Empresas Proprietárias Oferecendo Indices Negociação

O que “Índices” significa dentro de um desafio de prop-firm

Quando uma prop-firm ou programa de trader financiado lista índices como um ativo negociável, isso significa que a avaliação da empresa e as contas financiadas permitem que você negocie instrumentos de índice — tipicamente contratos à vista e futuros que acompanham cestas de ações como o US 30, US 100 (tecnologia), US 500, German 40, UK 100 ou Japan 225. Você não está comprando as ações subjacentes. Em quase todas as plataformas de prop-firm para varejo, você negocia um contrato sintético ou do tipo CFD que espelha o preço do índice, muitas vezes em uma conta simulada, e seu desempenho em relação à meta de lucro da empresa e às regras de drawdown é o que é medido.

As empresas na comparação acima todas anunciam exposição a índices, mas o detalhe por trás dessa única caixa marcada varia muito. Duas empresas podem ambas dizer “índices suportados” e ainda assim diferir em quais índices, o tamanho dos contratos, os spreads e comissões aplicados dentro da avaliação, a alavancagem oferecida nas posições de índice e se a negociação de índices é permitida durante notícias e a abertura da sessão à vista diária. Essas diferenças são exatamente o que um trader focado em índices precisa ler antes de pagar uma taxa de desafio.

Por que um trader de índices escolhe uma prop-firm — e o que verificar

Índices atraem muitos traders de avaliação porque oferecem movimento direcional concentrado e líquido sem o risco de evento único de uma empresa. Uma conta financiada permite que você negocie em tamanho maior do que seu próprio capital permitiria, e você mantém uma divisão dos lucros em vez de arriscar seu próprio dinheiro na posição. Mas os instrumentos de índice se comportam de forma diferente do forex ou metais, e várias regras da empresa afetam os traders de índice mais duramente do que os traders de outros ativos:

• A alavancagem em índices é geralmente menor do que no forex dentro do mesmo desafio — o poder de compra do índice é frequentemente limitado bem abaixo do número principal do FX, então verifique a alavancagem específica do índice, não o número de marketing na página principal.
• Spreads, comissões e quaisquer cobranças de “financiamento de índice” ou swap em posições de índice overnight consomem diretamente uma meta de lucro apertada; confirme se manter uma posição de índice overnight ou durante o fim de semana é permitido e quanto custa.
• A abertura e fechamento da sessão à vista (por exemplo, a abertura do mercado de ações dos EUA) produz os movimentos mais bruscos e os spreads mais amplos. Algumas empresas restringem a negociação em torno da abertura ou impõem slippage ali, o que importa muito mais para um scalper de índice do que para um trader de swing.
• O drawdown é medido na moeda da conta, não em pontos do índice. Alguns pontos em um índice de alto valor podem representar uma grande variação cambial, então o dimensionamento da posição contra um limite diário de perda é implacável — modele seu pior movimento em pontos contra a perda máxima diária da empresa antes de negociar.
• Regras de notícias e eventos econômicos. Índices reagem violentamente a decisões de bancos centrais, dados de CPI e emprego. Muitas empresas proíbem abrir negociações em torno de notícias programadas de alto impacto; se você negocia esses eventos, essa regra pode ser um fator decisivo.

O modelo por trás da conta — defina expectativas honestamente

É importante ser claro sobre o que você está realmente comprando. Uma prop-firm de varejo vende uma avaliação paga: você paga uma taxa única (às vezes recorrente), atinge uma meta de lucro dentro das regras de drawdown em uma conta simulada ou demo, e ao passar recebe uma conta “financiada” e uma parte dos lucros. A maioria dessas empresas não são corretores financeiros licenciados ou supervisionados da mesma forma que uma corretora de varejo. Na maioria dos países, não há autorização de regulador financeiro local para o negócio de avaliação, nenhum esquema de compensação para investidores e nenhuma segregação de dinheiro do cliente, porque você está comprando um serviço e um contrato, não abrindo uma conta regulada de corretagem.

Isso significa que, para um trader de índice, o conjunto de regras próprio da empresa e o histórico de pagamentos são suas verdadeiras garantias — não um regulador. Antes de pagar, verifique por escrito como os instrumentos de índice são precificados, se a fase financiada também é simulada ou roteada para um ambiente real, com que frequência você pode sacar sua parte dos lucros e a redação exata das regras de consistência, notícias e manutenção overnight. O provedor pode rotear o fluxo através de um corretor regulado nos bastidores, mas seu relacionamento e recurso estão com a prop-firm sob seus termos.

Correspondendo o estilo de índice à conta certa

Diferentes abordagens de índice combinam com diferentes programas na lista acima:

• Scalpers e day traders intradiários de índice devem dar mais peso a spread, comissão, velocidade de execução e qualquer restrição em torno da abertura à vista, e confirmar que nenhuma regra de tempo mínimo de manutenção bloqueia negociações rápidas.
• Traders de swing que mantêm posições de índice por dias precisam de regras permissivas para manutenção overnight e fim de semana e devem considerar o custo de financiamento/swap contra a meta de lucro.
• Traders de notícias e eventos devem encontrar uma empresa que permita explicitamente negociar em torno de divulgações de alto impacto — muitas não permitem.

Perguntas frequentes

As prop-firms me deixam negociar futuros reais de índice ou apenas um contrato sintético?

A maioria das prop-firms de varejo oferece um instrumento de índice do tipo CFD ou sintético em uma conta simulada que espelha o preço do índice, em vez de futuros de índice negociados em bolsa em seu próprio nome. Algumas empresas de avaliação focadas em futuros modelam contratos futuros verdadeiros e valores de tick. Verifique a especificação do instrumento e a plataforma antes de presumir que está negociando o mesmo produto que negociaria em uma bolsa.

A negociação de índices em uma prop-firm é regulamentada ou protegida?

Geralmente não. Na maioria dos países, o negócio de avaliação não é uma atividade de corretagem licenciada, então normalmente não há supervisão regulatória, nenhum esquema de compensação e nenhum dinheiro segregado do cliente por trás de suas posições de índice. Sua proteção vem das regras publicadas da empresa e seu histórico de pagamento a traders financiados de índice, por isso a transparência das regras e o histórico de pagamentos importam mais do que qualquer selo.

Por que a alavancagem em índices é menor que o número principal?

As empresas definem a alavancagem por classe de ativo porque os índices podem se mover bruscamente na abertura à vista e em notícias, então limitam o poder de compra do índice abaixo do valor citado para forex para controlar sua exposição ao drawdown. Sempre leia a alavancagem e margem específicas do índice na especificação da conta, em vez do máximo da página principal, pois a diferença muda diretamente quanto tamanho você pode assumir contra o limite diário de perda.

Posso manter posições de índice overnight ou durante o fim de semana em um desafio?

Depende totalmente da empresa. Algumas permitem com uma cobrança de financiamento ou swap, algumas proíbem manter posições no fim de semana, e poucas exigem todas as posições zeradas no fechamento da sessão. Como os gaps de índice durante o fim de semana podem ser grandes, confirme a regra overnight e seu custo por escrito antes de montar uma estratégia de swing em qualquer conta da lista acima.