Các công ty Prop cung cấp giao dịch Indices

Ý nghĩa của “Chỉ số” trong thử thách của công ty prop

Khi một công ty prop hoặc chương trình nhà giao dịch được tài trợ liệt kê chỉ số như một tài sản có thể giao dịch, điều đó có nghĩa là tài khoản đánh giá và tài khoản được tài trợ của công ty cho phép bạn giao dịch các công cụ chỉ số — thường là hợp đồng tiền mặt và hợp đồng tương lai theo kiểu hợp đồng theo rổ cổ phiếu như US 30, US 100 (công nghệ), US 500, German 40, UK 100 hoặc Japan 225. Bạn không mua cổ phiếu cơ sở. Trên hầu hết các nền tảng prop bán lẻ, bạn giao dịch hợp đồng tổng hợp hoặc hợp đồng CFD mô phỏng giá chỉ số, thường trên tài khoản mô phỏng, và hiệu suất của bạn so với mục tiêu lợi nhuận và quy tắc giảm thiểu rủi ro của công ty là điều được đo lường.

Các công ty trong so sánh trên đều quảng cáo hỗ trợ chỉ số, nhưng chi tiết đằng sau một ô đánh dấu duy nhất đó rất khác nhau. Hai công ty có thể đều nói “hỗ trợ chỉ số” nhưng lại khác nhau về chỉ số nào được hỗ trợ, kích thước hợp đồng, chênh lệch và hoa hồng áp dụng trong quá trình đánh giá, đòn bẩy được cung cấp cho vị thế chỉ số, và liệu có được phép giao dịch chỉ số trong các bản tin và phiên giao dịch tiền mặt hàng ngày hay không. Những khác biệt đó chính là điều mà một nhà giao dịch tập trung vào chỉ số cần đọc kỹ trước khi trả phí thử thách.

Tại sao một nhà giao dịch chỉ số chọn công ty prop — và những điều cần kiểm tra

Chỉ số thu hút nhiều nhà giao dịch đánh giá vì chúng cung cấp chuyển động tập trung, thanh khoản cao và có định hướng mà không có rủi ro sự kiện riêng lẻ của một công ty. Một tài khoản được tài trợ cho phép bạn giao dịch với kích thước lớn hơn so với vốn của bạn, và bạn giữ phần chia lợi nhuận thay vì rủi ro tiền của mình trên vị thế đó. Nhưng các công cụ chỉ số hoạt động khác với forex hoặc kim loại, và một số quy tắc của công ty ảnh hưởng đến nhà giao dịch chỉ số nhiều hơn so với các nhà giao dịch tài sản khác:

• Đòn bẩy trên chỉ số thường thấp hơn so với forex trong cùng một thử thách — sức mua chỉ số thường bị giới hạn thấp hơn nhiều so với con số forex công bố, vì vậy hãy kiểm tra đòn bẩy riêng cho chỉ số, không phải con số quảng cáo trên trang đầu.
• Chênh lệch, hoa hồng và bất kỳ khoản phí “tài chính chỉ số” hoặc phí hoán đổi trên các vị thế chỉ số qua đêm ăn trực tiếp vào mục tiêu lợi nhuận chặt chẽ; xác nhận xem có được phép giữ vị thế chỉ số qua đêm hoặc cuối tuần không và chi phí là bao nhiêu.
• Phiên mở và đóng tiền mặt (ví dụ phiên mở cổ phiếu Mỹ) tạo ra các biến động mạnh nhất và chênh lệch rộng nhất. Một số công ty hạn chế giao dịch quanh phiên mở hoặc áp dụng trượt giá ở đó, điều này quan trọng hơn nhiều đối với nhà giao dịch lướt sóng chỉ số so với nhà giao dịch swing.
• Giảm thiểu rủi ro được đo bằng đơn vị tiền tệ tài khoản, không phải điểm chỉ số. Một vài điểm trên chỉ số giá trị cao có thể là biến động tiền tệ lớn, vì vậy kích thước vị thế so với giới hạn lỗ hàng ngày rất nghiêm ngặt — hãy mô phỏng chuyển động điểm tệ nhất của bạn so với mức lỗ tối đa hàng ngày của công ty trước khi giao dịch.
• Quy tắc về tin tức và sự kiện kinh tế. Chỉ số phản ứng mạnh với các quyết định ngân hàng trung ương, dữ liệu CPI và việc làm. Nhiều công ty cấm mở lệnh quanh các tin tức có tác động cao đã lên lịch; nếu bạn giao dịch những sự kiện đó, quy tắc này có thể là yếu tố quyết định.

Mô hình đằng sau tài khoản — đặt kỳ vọng một cách trung thực

Điều quan trọng là phải rõ ràng về những gì bạn thực sự mua. Một công ty prop bán lẻ bán một gói đánh giá có phí: bạn trả một khoản phí một lần (đôi khi định kỳ), đạt mục tiêu lợi nhuận trong phạm vi quy tắc giảm thiểu rủi ro trên tài khoản mô phỏng hoặc demo, và khi vượt qua bạn nhận được tài khoản “được tài trợ” và một phần lợi nhuận. Hầu hết các công ty này không phải là nhà môi giới tài chính được cấp phép hoặc giám sát như một công ty môi giới bán lẻ. Ở hầu hết các quốc gia không có sự cho phép của cơ quan quản lý tài chính địa phương cho hoạt động đánh giá, không có chương trình bồi thường nhà đầu tư, và không có sự tách biệt tiền khách hàng, vì bạn đang mua dịch vụ và hợp đồng, không phải mở tài khoản môi giới được quản lý.

Điều đó có nghĩa là, đối với nhà giao dịch chỉ số, bộ quy tắc riêng và lịch sử thanh toán của công ty là bảo vệ thực sự của bạn — không phải cơ quan quản lý. Trước khi trả tiền, hãy xác nhận bằng văn bản cách định giá công cụ chỉ số, liệu giai đoạn được tài trợ có phải là mô phỏng hay được chuyển đến sàn giao dịch thực, tần suất bạn có thể rút phần lợi nhuận, và nội dung chính xác của các quy tắc về tính nhất quán, tin tức và giữ vị thế qua đêm. Nhà cung cấp có thể chuyển lệnh qua một nhà môi giới được quản lý phía sau, nhưng mối quan hệ và quyền khiếu nại của bạn là với công ty prop theo các điều khoản của họ.

Phù hợp phong cách giao dịch chỉ số với tài khoản phù hợp

Các phương pháp chỉ số khác nhau phù hợp với các chương trình trong danh sách trên:

• Nhà giao dịch lướt sóng chỉ số trong ngày và nhà giao dịch trong ngày nên chú trọng nhiều nhất đến chênh lệch, hoa hồng, tốc độ thực thi và bất kỳ hạn chế nào quanh phiên mở tiền mặt, và xác nhận không có quy tắc giữ vị thế tối thiểu ngăn cản giao dịch nhanh.
• Nhà giao dịch swing giữ vị thế chỉ số trong nhiều ngày cần các quy tắc cho phép giữ qua đêm và cuối tuần và nên tính chi phí tài chính/hoán đổi vào mục tiêu lợi nhuận.
• Nhà giao dịch tin tức và sự kiện phải tìm công ty cho phép giao dịch rõ ràng quanh các bản tin có tác động cao — nhiều công ty không cho phép.

Câu hỏi thường gặp

Các công ty prop có cho phép tôi giao dịch hợp đồng tương lai chỉ số thực hay chỉ hợp đồng tổng hợp?

Hầu hết các công ty prop bán lẻ cung cấp cho bạn công cụ chỉ số kiểu CFD hoặc tổng hợp trên tài khoản mô phỏng phản ánh giá chỉ số, thay vì hợp đồng tương lai chỉ số giao dịch trên sàn dưới tên bạn. Một số công ty đánh giá tập trung vào hợp đồng tương lai thực sự mô phỏng hợp đồng tương lai và giá trị tick. Hãy kiểm tra thông số công cụ và nền tảng trước khi giả định bạn đang giao dịch cùng sản phẩm như trên sàn giao dịch.

Giao dịch chỉ số tại công ty prop có được quản lý hoặc bảo vệ không?

Thông thường là không. Ở hầu hết các quốc gia, hoạt động đánh giá không phải là hoạt động môi giới được cấp phép, vì vậy thường không có sự giám sát của cơ quan quản lý, không có chương trình bồi thường và không có tiền khách hàng tách biệt đằng sau các vị thế chỉ số của bạn. Sự bảo vệ của bạn đến từ các quy tắc công ty công bố và lịch sử thanh toán cho nhà giao dịch chỉ số được tài trợ, đó là lý do vì sao tính minh bạch quy tắc và hồ sơ thanh toán quan trọng hơn bất kỳ chứng nhận nào.

Tại sao đòn bẩy trên chỉ số lại thấp hơn con số công bố?

Các công ty đặt đòn bẩy theo loại tài sản vì chỉ số có thể biến động mạnh vào phiên mở tiền mặt và khi có tin tức, nên họ giới hạn sức mua chỉ số thấp hơn con số công bố cho forex để kiểm soát rủi ro giảm thiểu. Luôn đọc đòn bẩy và ký quỹ riêng cho chỉ số trong thông số tài khoản thay vì con số tối đa trên trang đầu, vì sự khác biệt này ảnh hưởng trực tiếp đến kích thước vị thế bạn có thể nắm giữ so với giới hạn lỗ hàng ngày.

Tôi có thể giữ vị thế chỉ số qua đêm hoặc cuối tuần trong thử thách không?

Hoàn toàn phụ thuộc vào công ty. Một số cho phép với phí tài chính hoặc hoán đổi, một số cấm giữ cuối tuần, và một vài yêu cầu đóng tất cả vị thế khi kết thúc phiên. Vì khoảng trống giá chỉ số qua cuối tuần có thể lớn, hãy xác nhận quy tắc giữ qua đêm và chi phí bằng văn bản trước khi xây dựng chiến lược swing quanh bất kỳ tài khoản nào trong danh sách trên.