Companii de Prop care Oferă Trading Indices

Ce înseamnă “Indici” într-o provocare prop-firm

Când o firmă prop sau un program de trader finanțat listează indici ca activ tranzacționabil, înseamnă că evaluarea firmei și conturile finanțate vă permit să tranzacționați instrumente index — de obicei contracte cash și futures care urmăresc coșuri de acțiuni precum US 30, US 100 (tehnologie), US 500, German 40, UK 100 sau Japan 225. Nu cumpărați acțiunile de bază. Pe aproape toate platformele retail prop tranzacționați un contract sintetic sau de tip CFD care reflectă prețul indicelui, adesea pe un cont simulat, iar performanța dvs. față de obiectivul de profit și regulile de drawdown ale firmei este ceea ce se măsoară.

Firmele din comparația de mai sus toate promovează expunerea pe indici, dar detaliile din spatele acelei singure căsuțe bifate variază foarte mult. Două firme pot amândouă să spună “indici susținuți” și totuși să difere în privința indicilor disponibili, dimensiunea contractelor, spread-urile și comisioanele aplicate în evaluare, levierul oferit pe pozițiile pe indici și dacă tranzacționarea indicilor este permisă în timpul știrilor și al deschiderii sesiunii cash zilnice. Aceste diferențe sunt exact ceea ce un trader concentrat pe indici trebuie să citească înainte de a plăti o taxă de provocare.

De ce un trader pe indici alege o firmă prop — și ce să verifice

Indicii atrag mulți traderi în evaluare deoarece oferă mișcări concentrate, lichide, direcționale, fără riscul unui eveniment legat de o singură acțiune. Un cont finanțat vă permite să tranzacționați o mărime mai mare decât capitalul propriu și păstrați o parte din profit în loc să riscați banii proprii pe poziție. Dar instrumentele pe indici se comportă diferit față de forex sau metale, iar câteva reguli ale firmei afectează traderii pe indici mai mult decât pe alți traderi de active:

• Levierul pe indici este de obicei mai mic decât pe forex în aceeași provocare — puterea de cumpărare pe indici este frecvent limitată mult sub cifra principală pentru FX, deci verificați levierul specific indicilor, nu cifra de marketing de pe prima pagină.
• Spread-urile, comisioanele și orice taxe de “finanțare a indicilor” sau swap-uri pe pozițiile pe indici peste noapte afectează direct un obiectiv de profit strâns; confirmați dacă este permis să țineți o poziție pe indici peste noapte sau în weekend și care este costul acestuia.
• Deschiderea și închiderea sesiunii cash (de exemplu deschiderea pieței de acțiuni din SUA) produc cele mai bruște mișcări și cele mai largi spread-uri. Unele firme restricționează tranzacționarea în jurul deschiderii sau impun slippage acolo, ceea ce contează mult mai mult pentru un scalper pe indici decât pentru un trader swing.
• Drawdown-ul se măsoară în moneda contului, nu în puncte de indice. Câteva puncte pe un indice cu valoare mare pot însemna o variație mare în valută, deci dimensionarea poziției față de limita zilnică de pierdere este neiertătoare — modelați cea mai rea mișcare posibilă în puncte față de pierderea maximă zilnică a firmei înainte de a tranzacționa.
• Regulile privind știrile și evenimentele economice. Indicii reacționează violent la deciziile băncilor centrale, la datele CPI și cele privind ocuparea forței de muncă. Multe firme interzic deschiderea tranzacțiilor în jurul știrilor cu impact major programate; dacă tranzacționați aceste evenimente, această regulă poate fi un factor decisiv.

Modelul din spatele contului — stabiliți așteptări oneste

Este important să fiți clar ce cumpărați de fapt. O firmă prop retail vinde o evaluare plătită: plătiți o taxă unică (uneori recurentă), atingeți un obiectiv de profit în cadrul regulilor de drawdown pe un cont simulat sau demo, iar după promovare primiți un cont “finanțat” și o parte din profituri. Majoritatea acestor firme nu sunt brokeri financiari autorizați sau supravegheați în modul în care este un brokeraj retail. În majoritatea țărilor nu există autorizare locală a reglementatorului financiar pentru afacerea de evaluare, nici schemă de compensare pentru investitori și nici segregare a banilor clienților, deoarece cumpărați un serviciu și un contract, nu deschideți un cont de brokeraj reglementat.

Aceasta înseamnă că, pentru un trader pe indici, setul propriu de reguli al firmei și istoricul plăților sunt adevăratele garanții — nu un reglementator. Înainte de a plăti, verificați în scris cum sunt evaluate instrumentele pe indici, dacă etapa finanțată este tot simulată sau direcționată către o piață live, cât de des puteți retrage partea de profit și formularea exactă a regulilor privind consistența, știrile și deținerea peste noapte. Furnizorul poate direcționa fluxul printr-un broker reglementat în spate, dar relația și recursul dvs. sunt cu firma prop conform termenilor săi.

Potrivirea stilului pe indici cu contul potrivit

Abordările diferite pe indici se potrivesc diferitelor programe din lista de mai sus:

• Scalperii intraday și traderii de zi pe indici trebuie să acorde cea mai mare importanță spread-ului, comisionului, vitezei de execuție și oricărei restricții legate de deschiderea sesiunii cash și să confirme că nu există o regulă de timp minim de deținere care să blocheze tranzacțiile rapide.
• Traderii swing care dețin poziții pe indici pentru zile au nevoie de reguli permisive privind deținerea peste noapte și în weekend și trebuie să ia în calcul costul finanțării/swap-ului față de obiectivul de profit.
• Traderii pe știri și evenimente trebuie să găsească o firmă care să permită explicit tranzacționarea în jurul știrilor cu impact major — multe nu o fac.

Întrebări frecvente

Permite firma prop tranzacționarea de futures reali pe indici sau doar un contract sintetic?

Majoritatea firmelor prop retail vă oferă un instrument de tip CFD sau sintetic pe indici pe un cont simulat care reflectă prețul indicelui, mai degrabă decât futures pe indici tranzacționați la bursă pe numele dvs. Unele firme orientate pe futures modelează contracte futures adevărate și valorile tick-urilor. Verificați specificațiile instrumentului și platforma înainte de a presupune că tranzacționați același produs ca pe o bursă.

Este tranzacționarea indicilor la o firmă prop reglementată sau protejată?

În general, nu. În majoritatea țărilor, afacerea de evaluare nu este o activitate de brokeraj autorizată, deci de obicei nu există supraveghere a reglementatorului, nici schemă de compensare și nici bani segregati ai clienților în spatele pozițiilor dvs. pe indici. Protecția dvs. vine din regulile publicate ale firmei și din istoricul plăților către traderii finanțați pe indici, motiv pentru care transparența regulilor și istoricul plăților contează mai mult decât orice emblemă.

De ce levierul pe indici este mai mic decât cifra principală?

Firmele stabilesc levierul pe clase de active deoarece indicii pot avea mișcări bruște la deschiderea pieței cash și la știri, astfel că limitează puterea de cumpărare pe indici sub cifra menționată pentru forex pentru a controla expunerea la drawdown. Citiți întotdeauna levierul și marja specifică indicilor în specificațiile contului, nu maximul de pe prima pagină, deoarece diferența schimbă direct câtă mărime puteți lua față de limita zilnică de pierdere.

Pot ține poziții pe indici peste noapte sau în weekend într-o provocare?

Depinde în totalitate de firmă. Unele permit cu o taxă de finanțare sau swap, altele interzic deținerile în weekend, iar câteva cer ca toate pozițiile să fie închise la închiderea sesiunii. Deoarece gap-urile pe indici peste weekend pot fi mari, confirmați regula peste noapte și costul acesteia în scris înainte de a construi o strategie swing pe orice cont din lista de mai sus.