Prop cégek, amelyek Indices kereskedést kínálnak

Mit jelent az „Indexek” egy prop-cég kihívásában

Amikor egy prop-cég vagy finanszírozott kereskedő program indexeket kínál kereskedhető eszközként, az azt jelenti, hogy a cég értékelési és finanszírozott számlái lehetővé teszik az index eszközök kereskedelmét — általában készpénzes és határidős szerződéseket, amelyek részvénykosarakat követnek, mint például az US 30, US 100 (technológia), US 500, a német DAX 40, az angol FTSE 100 vagy a japán Nikkei 225. Ön nem vásárolja meg az alapul szolgáló részvényeket. Szinte minden kiskereskedelmi prop platformon szintetikus vagy CFD-stílusú szerződést keresked, amely tükrözi az index árát, gyakran egy szimulált számlán, és az Ön teljesítményét a cég nyereségcélja és visszaesési szabályai alapján mérik.

A fenti összehasonlításban szereplő cégek mind indexkitettséget hirdetnek, de az egyetlen jelölőnégyzet mögötti részletek nagyon eltérőek lehetnek. Két cég is mondhatja, hogy „indexek támogatottak”, mégis különbözhetnek abban, hogy mely indexeket, a szerződés méretét, a terjedéseket és jutalékokat, amelyeket az értékelés során alkalmaznak, az index pozíciókra kínált tőkeáttételt, valamint azt, hogy az index kereskedés engedélyezett-e hírek és a napi készpénzes kereskedési nyitás idején. Ezek a különbségek pontosan azok, amelyeket egy indexközpontú kereskedőnek el kell olvasnia, mielőtt kihívási díjat fizet.

Miért választ egy indexkereskedő prop-céget – és mit ellenőrizzen

Az indexek sok értékelési kereskedő számára vonzóak, mert koncentrált, likvid, irányított mozgást kínálnak anélkül, hogy egyetlen részvény eseménykockázatát hordoznák. Egy finanszírozott számla lehetővé teszi, hogy nagyobb méretben kereskedjen, mint amit saját tőkéje engedne, és Ön megtarthatja a nyereség megosztását anélkül, hogy saját pénzét kockáztatná a pozíción. Azonban az index eszközök másként viselkednek, mint a forex vagy a nemesfémek, és több cég szabálya az indexkereskedőkre keményebben hat, mint más eszközkereskedőkre:

• Az indexek tőkeáttétele általában alacsonyabb, mint a forexé ugyanazon kihíváson belül — az index vásárlóereje gyakran jóval alacsonyabb, mint a forex fő számjegye, ezért ellenőrizze az indexspecifikus tőkeáttételt, ne a marketing számot az első oldalon.
• A terjedések, jutalékok és bármilyen „index finanszírozási” vagy swap díj az éjszakai index pozíciókon közvetlenül csökkenti a szűk profitcélt; erősítse meg, hogy megengedett-e az index pozíció tartása éjszakára vagy hétvégére, és mennyibe kerül.
• A készpénzes kereskedési nyitás és zárás (például az amerikai részvénypiac nyitása) a legélesebb mozgásokat és a legszélesebb terjedéseket eredményezi. Néhány cég korlátozza a kereskedést a nyitás körül vagy csúszást alkalmaz ott, ami sokkal fontosabb egy index skalpoló számára, mint egy swing kereskedőnek.
• A visszaesést számlapénzben mérik, nem indexpontban. Néhány pont egy magas értékű indexen jelentős pénznem ingadozást jelenthet, ezért a pozícióméretezés a napi veszteségkorláthoz szigorú — modellezze a legrosszabb esetbeli pontmozgást a cég maximális napi vesztesége alapján, mielőtt kereskedni kezd.
• Hírek és gazdasági események szabályai. Az indexek hevesen reagálnak a jegybanki döntésekre, a fogyasztói árindexre és a foglalkoztatási adatokra. Sok cég tiltja a nyitó ügyleteket a tervezett nagy hatású hírek körül; ha Ön ezeket az eseményeket kereskedi, ez a szabály döntő lehet.

A számla modellje – állítsa be őszintén az elvárásokat

Fontos tisztázni, hogy valójában mit vásárol. Egy kiskereskedelmi prop-cég fizetős értékelést kínál: egyszeri (néha ismétlődő) díjat fizet, eléri a nyereségcélt a visszaesési szabályokon belül egy szimulált vagy demo számlán, és a sikeres teljesítés után „finanszírozott” számlát és a nyereség egy részét kapja. Ezek a cégek többsége nem engedélyezett vagy felügyelt pénzügyi bróker olyan módon, mint egy kiskereskedelmi bróker. A legtöbb országban nincs helyi pénzügyi felügyeleti engedély az értékelési tevékenységre, nincs befektetői kártalanítási rendszer és nincs ügyfélpénz elkülönítés, mert Ön szolgáltatást és szerződést vásárol, nem pedig szabályozott brókerszámlát nyit.

Ez azt jelenti, hogy egy indexkereskedő számára a cég saját szabályrendszere és kifizetési múltja a valódi védelmet jelenti — nem egy szabályozó. Fizetés előtt írásban ellenőrizze, hogyan árazzák az index eszközöket, hogy a finanszírozott szakasz is szimulált-e vagy élő piacra irányítják-e, milyen gyakran vonhatja ki a nyereség megosztását, és a következetességi, hír- és éjszakai tartási szabályok pontos megfogalmazását. A szolgáltató a háttérben irányíthatja a forgalmat egy szabályozott brókerhez, de az Ön kapcsolata és jogorvoslata a prop-céggel van a feltételei szerint.

Az index stílusának megfelelő számla kiválasztása

A fenti listában különböző index megközelítések illenek különböző programokhoz:

• Napi index skalpolók és napközbeni kereskedők a terjedést, jutalékot, végrehajtási sebességet és a készpénzes nyitás körüli esetleges korlátozásokat vegyék leginkább figyelembe, és erősítsék meg, hogy nincs minimális tartási idő, ami blokkolná a gyors ügyleteket.
• Swing kereskedők, akik napokig tartanak index pozíciókat, engedékeny éjszakai és hétvégi tartási szabályokat igényelnek, és be kell árazniuk a finanszírozási/swap költséget a profitcél ellenében.
• Hírek és esemény kereskedők olyan céget kell találjanak, amely kifejezetten engedélyezi a kereskedést nagy hatású hírek körül — sok cég nem teszi ezt meg.

Gyakran ismételt kérdések

Engedik a prop-cégek, hogy valódi index határidős ügyleteket kereskedjek, vagy csak szintetikus szerződést?

A legtöbb kiskereskedelmi prop-cég CFD-stílusú vagy szintetikus index eszközt ad egy szimulált számlán, amely tükrözi az index árát, nem pedig tőzsdén kereskedett index határidős szerződéseket az Ön nevében. Néhány határidős orientált értékelő cég valódi határidős szerződéseket és tick értékeket modellez. Ellenőrizze az eszköz specifikációját és a platformot, mielőtt feltételezné, hogy ugyanazt a terméket kereskedi, mint a tőzsdén.

Szabályozott vagy védett az index kereskedés egy prop-cégnél?

Általában nem. A legtöbb országban az értékelési tevékenység nem engedélyezett brókeri tevékenység, így általában nincs szabályozói felügyelet, nincs kártalanítási rendszer és nincs elkülönített ügyfélpénz az index pozíciók mögött. Az Ön védelmét a cég közzétett szabályai és a finanszírozott indexkereskedők kifizetési múltja biztosítja, ezért a szabályok átláthatósága és a kifizetési rekord fontosabb bármilyen tanúsítványnál.

Miért alacsonyabb az indexek tőkeáttétele, mint a fő szám?

A cégek eszközosztályonként állítják be a tőkeáttételt, mert az indexek élesen mozoghatnak a készpénzes nyitáskor és hírek hatására, ezért az index vásárlóerejét a forexnél megadott szám alatt korlátozzák, hogy kontrollálják a visszaesési kockázatukat. Mindig olvassa el az indexspecifikus tőkeáttételt és fedezetet a számlaleírásban, ne az első oldalon szereplő maximumot, mert a különbség közvetlenül befolyásolja, mekkora méretet vehet fel a napi veszteségkorlát ellenében.

Tarthatok index pozíciókat éjszakára vagy hétvégére egy kihívás során?

Teljes mértékben a cégtől függ. Néhány engedélyezi finanszírozási vagy swap díj ellenében, néhány tiltja a hétvégi tartást, és néhány megköveteli, hogy minden pozíció zárva legyen a kereskedési szakasz végén. Mivel az indexek hétvégi rések nagyok lehetnek, írásban erősítse meg az éjszakai szabályt és annak költségét, mielőtt bármely fenti számlán swing stratégiát épít.