Prop firmy nabízející Indices obchodování

Co znamená „Indexy“ v rámci výzvy prop-firmy

Když prop-firma nebo program financovaných obchodníků uvádí indexy jako obchodovatelný aktivum, znamená to, že hodnocení firmy a financované účty vám umožňují obchodovat indexové nástroje — typicky hotovostní a futures kontrakty, které sledují koše akcií, jako jsou US 30, US 100 (technologie), US 500, Německý 40, UK 100 nebo Japan 225. Nekupujete podkladové akcie. Na téměř všech maloobchodních prop platformách obchodujete syntetický nebo CFD styl kontraktu, který kopíruje cenu indexu, často na simulovaném účtu, a měří se váš výkon vůči ziskovému cíli firmy a pravidlům omezujícím ztrátu.

Firmy v porovnání výše všechny inzerují expozici na indexy, ale detaily za tímto jediným zaškrtávacím políčkem se velmi liší. Dvě firmy mohou obě říkat „indexy podporovány“ a přitom se lišit v tom, které indexy, velikosti kontraktů, spready a provize uplatněné v rámci hodnocení, pákový efekt nabízený na indexové pozice a zda je obchodování indexů povoleno během zpráv a denní hotovostní seance. Tyto rozdíly jsou přesně to, co obchodník zaměřený na indexy potřebuje před zaplacením výzvy pečlivě prostudovat.

Proč si obchodník indexů vybírá prop-firmu — a co zkontrolovat

Indexy přitahují mnoho obchodníků v hodnocení, protože nabízejí koncentrovaný, likvidní a směrový pohyb bez rizika události spojené s jednotlivou akcií. Financovaný účet vám umožňuje obchodovat větší objem, než by dovoloval váš vlastní kapitál, a získáváte podíl na zisku, místo abyste riskovali vlastní peníze na pozici. Ale indexové nástroje se chovají jinak než forex nebo kovy a několik pravidel firem postihuje obchodníky indexů tvrději než obchodníky jiných aktiv:

• Pákový efekt na indexy je obvykle nižší než na forex v rámci téže výzvy — kupní síla na indexy je často omezena výrazně pod hlavní číslo pro FX, proto zkontrolujte specifický pákový efekt pro indexy, ne marketingové číslo na titulní stránce.
• Spready, provize a jakékoli „indexové financování“ nebo swapové poplatky za držení indexových pozic přes noc přímo snižují těsný ziskový cíl; ověřte, zda je povoleno držet indexovou pozici přes noc nebo o víkendu a jaké to má náklady.
• Otevírací a zavírací doba hotovostní seance (například otevření amerického akciového trhu) produkuje nejprudší pohyby a nejširší spready. Některé firmy omezují obchodování kolem otevření nebo tam uplatňují skluz, což je pro skalpera indexů mnohem důležitější než pro swingového obchodníka.
• Ztráta (drawdown) se měří v měně účtu, nikoli v indexových bodech. Několik bodů na indexu s vysokou hodnotou může znamenat velký měnový pohyb, takže velikost pozice vůči dennímu limitu ztráty je neúprosná — modelujte si nejhorší možný pohyb bodů vůči maximální denní ztrátě firmy před zahájením obchodování.
• Pravidla pro zprávy a ekonomické události. Indexy reagují prudce na rozhodnutí centrálních bank, údaje o CPI a zaměstnanosti. Mnoho firem zakazuje otevírání obchodů kolem plánovaných zpráv s vysokým dopadem; pokud tyto události obchodujete, toto pravidlo může být rozhodující.

Model za účtem — stanovte si očekávání upřímně

Je důležité být jasný v tom, co vlastně kupujete. Maloobchodní prop-firma prodává placené hodnocení: zaplatíte jednorázový (někdy opakovaný) poplatek, dosáhnete ziskového cíle v rámci pravidel omezujících ztrátu na simulovaném nebo demo účtu a po úspěchu obdržíte „financovaný“ účet a podíl na zisku. Většina těchto firem nejsou licencovaní nebo dozorovaní finanční brokeři jako maloobchodní broker. Ve většině zemí neexistuje místní finanční regulační autorizace pro hodnocení, žádný systém kompenzace investorů a žádné oddělení klientských peněz, protože kupujete službu a smlouvu, nikoli otevíráte regulovaný brokerský účet.

To znamená, že pro obchodníka indexů jsou vlastní pravidla firmy a historie vyplácení vašimi skutečnými zárukami — nikoli regulátor. Před zaplacením si písemně ověřte, jak jsou indexové nástroje oceňovány, zda je financovaná fáze také simulovaná nebo směrována na živé tržiště, jak často můžete vybírat svůj podíl na zisku a přesné znění pravidel konzistence, zpráv a držení přes noc. Poskytovatel může tok směrovat přes regulovaného brokera v pozadí, ale váš vztah a možnost nápravy je s prop-firmou podle jejích podmínek.

Přizpůsobení stylu indexu správnému účtu

Různé přístupy k indexům vyhovují různým programům v seznamu výše:

• Intradenní skalpeři a denní obchodníci indexů by měli klást největší důraz na spread, provizi, rychlost exekuce a jakékoli omezení kolem otevření hotovostní seance a ověřit, že neexistuje pravidlo minimální doby držení blokující rychlé obchody.
• Swingoví obchodníci držící indexové pozice po několik dní potřebují povolující pravidla držení přes noc a o víkendu a měli by započítat náklady na financování/swap proti ziskovému cíli.
• Obchodníci na základě zpráv a událostí musí najít firmu, která výslovně povoluje obchodování kolem zpráv s vysokým dopadem — mnoho firem to nepovoluje.

Často kladené otázky

Umožňují mi prop-firmy obchodovat skutečné indexové futures nebo jen syntetický kontrakt?

Většina maloobchodních prop firem vám dává CFD styl nebo syntetický indexový nástroj na simulovaném účtu, který kopíruje cenu indexu, místo skutečných burzovně obchodovaných indexových futures na vaše jméno. Některé firmy orientované na futures modelují skutečné futures kontrakty a hodnoty ticku. Předpokládejte, že obchodujete stejný produkt, který byste obchodovali na burze, až po kontrole specifikace nástroje a platformy.

Je obchodování indexů u prop-firmy regulované nebo chráněné?

Obecně ne. Ve většině zemí není hodnocení licencovanou brokerskou činností, takže obvykle neexistuje dohled regulátora, žádný kompenzační systém a žádné oddělení klientských peněz za vašimi indexovými pozicemi. Vaše ochrana vychází z publikovaných pravidel firmy a její historie vyplácení financovaných obchodníků indexů, proto je transparentnost pravidel a záznam o výplatách důležitější než jakýkoli certifikát.

Proč je pákový efekt na indexy nižší než hlavní číslo?

Firmy nastavují pákový efekt podle třídy aktiv, protože indexy mohou prudce reagovat na otevření hotovostní seance a zprávy, proto omezují kupní sílu na indexy pod číslem uváděným pro forex, aby kontrolovaly expozici ztráty. Vždy čtěte specifický pákový efekt a marži pro indexy ve specifikaci účtu, ne maximální číslo na titulní stránce, protože rozdíl přímo ovlivňuje, jak velkou pozici můžete vzít vůči dennímu limitu ztráty.

Mohu držet indexové pozice přes noc nebo o víkendu ve výzvě?

Zcela záleží na firmě. Některé to umožňují s poplatkem za financování nebo swap, některé zakazují držení o víkendu a pár vyžaduje, aby všechny pozice byly uzavřené na konci seance. Protože víkendové mezery u indexů mohou být velké, potvrďte pravidlo držení přes noc a jeho náklady písemně před tím, než postavíte swingovou strategii na jakémkoli účtu ze seznamu výše.