Prop Firmaları Indices Ticaretini Sunuyor

Bir prop-firma meydan okumasında “Endeksler” ne anlama gelir

Bir prop firma veya fonlanan trader programı endeksleri işlem yapılabilir bir varlık olarak listelediğinde, bu, firmanın değerlendirme ve fonlanan hesaplarının size endeks enstrümanlarını — genellikle ABD 30, ABD 100 (teknoloji), ABD 500, Almanya 40, İngiltere 100 veya Japonya 225 gibi hisse sepetlerini takip eden nakit ve vadeli işlem sözleşmelerini — işlem yapma izni verdiği anlamına gelir. Temel hisseleri satın almıyorsunuz. Neredeyse tüm perakende prop platformlarında, endeks fiyatını yansıtan sentetik veya CFD tarzı bir sözleşme üzerinde, genellikle simüle edilmiş bir hesapta işlem yaparsınız ve performansınız firmanın kar hedefi ve zarar durdurma kurallarına karşı ölçülür.

Yukarıdaki karşılaştırmadaki firmaların hepsi endeks maruziyeti reklamı yapıyor, ancak o tek onay kutusunun arkasındaki detaylar oldukça farklılık gösteriyor. İki firma “endeksler destekleniyor” diyebilir ancak hangi endekslerin, sözleşme büyüklüğünün, değerlendirme içindeki spread ve komisyonların, endeks pozisyonlarında sunulan kaldıraç oranının ve endeks işlemlerinin haberler ve günlük nakit seans açılışı sırasında izin verilip verilmediğinin farklı olması mümkündür. Bu farklar, endeks odaklı bir trader’ın meydan okuma ücretini ödemeden önce okuması gereken tam da bu detaylardır.

Bir endeks trader’ının bir prop firmayı seçme nedeni — ve kontrol edilmesi gerekenler

Endeksler, birçok değerlendirme trader’ına, tek bir şirketin hisse senedi olay riskinden uzak, yoğun, likit ve yönlü hareketler sunduğu için cazip gelir. Fonlanan bir hesap, kendi sermayenizin izin verdiğinden daha büyük pozisyonlar açmanızı sağlar ve pozisyonda kendi paranızı riske atmadan kar payı alırsınız. Ancak endeks enstrümanları forex veya metallerden farklı davranır ve bazı firma kuralları endeks trader’larını diğer varlık trader’larından daha fazla etkiler:

• Endekslerde kaldıraç genellikle forexe göre daha düşüktür; aynı meydan okuma içinde — endeks alım gücü genellikle FX başlık rakamının çok altında sınırlandırılır, bu yüzden ön sayfadaki pazarlama rakamı yerine endeks özel kaldıraç oranını kontrol edin.
• Spreadler, komisyonlar ve herhangi bir “endeks finansmanı” veya swap ücretleri gecelik endeks pozisyonlarında sıkı kar hedefini doğrudan azaltır; bir endeks pozisyonunu gece veya hafta sonu tutmanın izin verilip verilmediğini ve maliyetini doğrulayın.
• Nakit seans açılışı ve kapanışı (örneğin ABD hisse senedi açılışı) en keskin hareketleri ve en geniş spreadleri üretir. Bazı firmalar açılış çevresinde işlem yapmayı kısıtlar veya burada slippage uygular, bu da bir endeks scalper için swing trader’dan çok daha önemlidir.
• Zarar durdurma hesap para birimi cinsinden ölçülür, endeks puanlarıyla değil. Yüksek değerli bir endekste birkaç puan büyük bir para birimi dalgalanması olabilir, bu yüzden günlük zarar limitine karşı pozisyon büyüklüğü affetmez — işlem yapmadan önce en kötü senaryo puan hareketini firmanın maksimum günlük zararıyla modelleyin.
• Haber ve ekonomik olay kuralları. Endeksler merkez bankası kararlarına, TÜFE ve istihdam verilerine şiddetle tepki verir. Birçok firma planlanmış yüksek etkili haberler çevresinde açılış işlemlerini yasaklar; bu tür olayları işlemiyorsanız, bu kural bir engel olabilir.

Hesabın modeli — beklentileri dürüstçe belirleyin

Aslında ne satın aldığınız konusunda net olmak önemlidir. Bir perakende prop firma, ücretli bir değerlendirme satar: bir kerelik (bazen tekrarlayan) bir ücret ödersiniz, simüle edilmiş veya demo bir hesapta zarar durdurma kuralları içinde bir kar hedefi tutturursunuz ve başarılı olunca “fonlanan” bir hesap ve kar payı alırsınız. Bu firmaların çoğu, perakende bir brokerlik gibi lisanslı veya denetlenen finansal brokerlar değildir. Çoğu ülkede değerlendirme işi için yerel finansal düzenleyici onayı, yatırımcı tazminat planı veya müşteri parası ayrımı yoktur çünkü bir hizmet ve sözleşme satın alıyorsunuz, düzenlenmiş bir brokerlik hesabı açmıyorsunuz.

Bu, bir endeks trader’ı için firmanın kendi kural seti ve ödeme geçmişinin gerçek korumanız olduğu anlamına gelir — bir düzenleyici değil. Ödemeden önce, endeks enstrümanlarının nasıl fiyatlandığını, fonlanan aşamanın da simüle edilip edilmediğini veya canlı bir platforma yönlendirilip yönlendirilmediğini, kar payınızı ne sıklıkla çekebileceğinizi ve tutarlılık, haber ve gecelik tutma kurallarının tam metnini yazılı olarak doğrulayın. Sağlayıcı, akışı sahne arkasında düzenlenmiş bir broker üzerinden yönlendirebilir, ancak ilişkiniz ve başvurunuz prop firmayla ve onun şartlarıyla olur.

Endeks stilini doğru hesaba uyarlamak

Farklı endeks yaklaşımları yukarıdaki listedeki farklı programlara uygundur:

• Gün içi endeks scalperları ve gün içi traderlar spread, komisyon, yürütme hızı ve nakit açılış çevresindeki kısıtlamaları en çok önemsemeli ve hızlı işlemleri engelleyen minimum tutma süresi kuralı olmadığını doğrulamalıdır.
• Günlerce endeks pozisyonu tutan swing traderlar gecelik ve hafta sonu tutma kurallarının izin verici olmasını ister ve finansman/swap maliyetini kar hedefiyle fiyatlamalıdır.
• Haber ve olay traderları yüksek etkili açıklamalar çevresinde işlem yapmaya açık bir firma bulmalıdır — çoğu firma bunu izin vermez.

Sıkça sorulan sorular

Prop firmalar gerçek endeks vadeli işlemleri mi yoksa sadece sentetik bir sözleşme mi işlememe izin veriyor?

Çoğu perakende prop firma, kendi adınıza borsada işlem gören endeks vadeli işlemleri yerine, endeks fiyatını yansıtan simüle edilmiş bir hesapta CFD tarzı veya sentetik bir endeks enstrümanı verir. Bazı vadeli işlem odaklı değerlendirme firmaları gerçek vadeli işlem sözleşmelerini ve tick değerlerini modelleyebilir. İşlem yaptığınızı düşündüğünüz ürünün borsadaki ürünle aynı olduğunu varsaymadan önce enstrüman özelliklerini ve platformu kontrol edin.

Prop firmada endeks işlemleri düzenlenmiş veya korunuyor mu?

Genellikle hayır. Çoğu ülkede değerlendirme işi lisanslı bir brokerlik faaliyeti değildir, bu yüzden genellikle düzenleyici denetimi, tazminat planı ve endeks pozisyonlarınız için ayrılmış müşteri parası yoktur. Korumanız firmanın yayımladığı kurallar ve fonlanan endeks traderlarına ödeme geçmişinden gelir; bu yüzden kural şeffaflığı ve ödeme geçmişi herhangi bir rozetden daha önemlidir.

Endekslerde kaldıraç neden başlık rakamından daha düşük?

Firmalar varlık sınıfına göre kaldıraç belirler çünkü endeksler nakit açılışta ve haberlerde keskin hareketler yapabilir, bu yüzden zarar durdurma risklerini kontrol etmek için endeks alım gücünü forex için belirtilen rakamın altında sınırlarlar. Hesap özelliklerinde ön sayfadaki maksimum yerine endeks özel kaldıraç ve marjı her zaman okuyun, çünkü fark günlük zarar limitine karşı alabileceğiniz pozisyon büyüklüğünü doğrudan değiştirir.

Bir meydan okumada endeks pozisyonlarını gece veya hafta sonu tutabilir miyim?

Tamamen firmaya bağlıdır. Bazıları finansman veya swap ücreti karşılığında izin verir, bazıları hafta sonu tutmayı yasaklar, birkaç firma ise tüm pozisyonların seans kapanışında kapalı olmasını ister. Endekslerin hafta sonu aralıkları büyük olabileceğinden, yukarıdaki listedeki herhangi bir hesapta swing stratejisi kurmadan önce gecelik kuralı ve maliyetini yazılı olarak doğrulayın.