Проп-фирмы, предлагающие Indices торговлю

Что означает “Индексы” в рамках испытания проп-трейдинговой фирмы

Когда проп-фирма или программа финансирования трейдера указывает индексы в качестве торгуемого актива, это означает, что оценочные и финансируемые счета фирмы позволяют торговать индексными инструментами — обычно это наличные и фьючерсные контракты, отслеживающие корзины акций, такие как US 30, US 100 (технологический сектор), US 500, German 40, UK 100 или Japan 225. Вы не покупаете базовые акции. Почти на всех розничных проп-платформах вы торгуете синтетическим или CFD-контрактом, который повторяет цену индекса, часто на симулированном счёте, и оценивается ваше исполнение относительно целевого профита и правил по просадке фирмы.

Фирмы, приведённые в сравнении выше, все рекламируют доступ к индексам, но детали за этим единственным пунктом сильно различаются. Две фирмы могут обе заявлять “поддержка индексов”, но отличаться по списку индексов, размеру контрактов, спредам и комиссиям, применяемым в оценке, уровню кредитного плеча по индексным позициям и разрешению торговли индексами во время новостей и открытия наличной сессии. Эти различия именно то, что трейдер, ориентированный на индексы, должен изучить перед оплатой испытания.

Почему трейдер по индексам выбирает проп-фирму — и что проверить

Индексы привлекают многих трейдеров на оценке, потому что предлагают концентрированное, ликвидное, направленное движение без риска событий, связанных с отдельной компанией. Финансируемый счёт позволяет торговать большими объёмами, чем ваш собственный капитал, и получать долю прибыли, не рискуя своими средствами. Но индексные инструменты ведут себя иначе, чем форекс или металлы, и несколько правил фирмы сильнее влияют на индексных трейдеров, чем на трейдеров других активов:

• Кредитное плечо по индексам обычно ниже чем по форекс в рамках одного испытания — покупательная способность по индексам часто ограничена значительно ниже, чем заявленное максимальное плечо по валютам, поэтому проверяйте плечо именно для индексов, а не маркетинговое число на главной странице.
• Спреды, комиссии и любые “финансирование по индексам” или свопы по позициям, удерживаемым на ночь, напрямую уменьшают жёсткую целевую прибыль; уточните, разрешено ли удержание индексных позиций на ночь или в выходные и какова стоимость этого.
• Открытие и закрытие наличной сессии (например, открытие торгов на американском фондовом рынке) вызывают самые резкие движения и самые широкие спреды. Некоторые фирмы ограничивают торговлю вблизи открытия или вводят проскальзывание, что гораздо важнее для скальпера по индексам, чем для свинг-трейдера.
• Просадка измеряется в валюте счёта, а не в пунктах индекса. Несколько пунктов по высокоценному индексу могут означать большой валютный свинг, поэтому размер позиции относительно дневного лимита убытка очень строг — смоделируйте худшее движение в пунктах относительно максимального дневного убытка фирмы перед началом торговли.
• Правила по новостям и экономическим событиям. Индексы резко реагируют на решения центральных банков, данные по инфляции и занятости. Многие фирмы запрещают открывать сделки во время запланированных важных новостей; если вы торгуете такие события, это правило может стать решающим.

Модель счёта — устанавливайте ожидания честно

Важно чётко понимать, что вы фактически покупаете. Розничная проп-фирма продаёт платное испытание: вы оплачиваете разовый (иногда повторяющийся) взнос, достигаете целевого профита в рамках правил по просадке на симулированном или демо-счёте, и при успешном прохождении получаете “финансируемый” счёт и долю прибыли. Большинство таких фирм не являются лицензированными или регулируемыми финансовыми брокерами, как розничные брокеры. В большинстве стран нет местного финансового регулятора, который бы лицензировал бизнес по оценке, нет схемы компенсации инвесторов и нет сегрегации клиентских средств, поскольку вы покупаете услугу и контракт, а не открываете регулируемый брокерский счёт.

Это значит, что для индексного трейдера реальной защитой являются собственные правила фирмы и её история выплат, а не регулятор. Перед оплатой уточните письменно, как оцениваются индексные инструменты, является ли финансируемый этап также симулированным или направлен на реальный рынок, как часто можно выводить долю прибыли и точную формулировку правил по последовательности, новостям и удержанию позиций на ночь. Провайдер может направлять поток через регулируемого брокера за кулисами, но ваши отношения и ответственность лежат на проп-фирме в рамках её условий.

Соответствие стиля торговли индексам и правильному счёту

Разные подходы к индексам подходят для разных программ из списка выше:

• Интрадейные скальперы и дневные трейдеры по индексам должны уделять наибольшее внимание спредам, комиссиям, скорости исполнения и ограничениям вокруг открытия наличной сессии, а также убедиться, что нет правила минимального времени удержания, блокирующего быстрые сделки.
• Свинг-трейдеры, удерживающие позиции по индексам в течение нескольких дней, нуждаются в лояльных правилах по удержанию на ночь и в выходные и должны учитывать стоимость финансирования/свопа при расчёте целевого профита.
• Трейдеры по новостям и событиям должны найти фирму, которая явно разрешает торговлю во время важных релизов — многие этого не делают.

Часто задаваемые вопросы

Разрешают ли проп-фирмы торговать реальными фьючерсами на индексы или только синтетическими контрактами?

Большинство розничных проп-фирм предоставляют CFD-стиль или синтетический индексный инструмент на симулированном счёте, который повторяет цену индекса, а не биржевые индексные фьючерсы на ваше имя. Некоторые фирмы, ориентированные на фьючерсы, моделируют настоящие фьючерсные контракты и значения тиков. Проверяйте спецификацию инструмента и платформу, прежде чем предполагать, что торгуете тем же продуктом, что и на бирже.

Регулируется ли торговля индексами в проп-фирме или защищена?

Как правило, нет. В большинстве стран бизнес по оценке не является лицензированной брокерской деятельностью, поэтому обычно отсутствует надзор регулятора, схема компенсации и сегрегация клиентских средств по вашим индексным позициям. Ваша защита — это опубликованные правила фирмы и её история выплат финансируемым индексным трейдерам, поэтому прозрачность правил и история выплат важнее любых сертификатов.

Почему кредитное плечо по индексам ниже, чем заявленное максимальное?

Фирмы устанавливают плечо по классам активов, потому что индексы могут резко двигаться при открытии наличной сессии и новостях, поэтому они ограничивают покупательную способность по индексам ниже, чем для форекса, чтобы контролировать риски просадки. Всегда читайте плечо и маржу именно для индексов в спецификации счёта, а не максимальное число на главной странице, так как это напрямую влияет на максимальный размер позиции относительно дневного лимита убытка.

Можно ли удерживать индексные позиции на ночь или в выходные в рамках испытания?

Это полностью зависит от фирмы. Некоторые разрешают с оплатой финансирования или свопа, некоторые запрещают удержание в выходные, а некоторые требуют закрытия всех позиций к концу сессии. Поскольку гэпы по индексам за выходные могут быть значительными, уточните правило удержания на ночь и его стоимость письменно перед тем, как строить свинг-стратегию на любом счёте из списка выше.