प्रॉप फर्में जो Indices ट्रेडिंग की पेशकश करती हैं

प्रॉप-फर्म चुनौती के अंदर “इंडिसीज़” का क्या मतलब होता है

जब कोई प्रॉप फर्म या फंडेड-ट्रेडर प्रोग्राम इंडिसीज़ को ट्रेडेबल एसेट के रूप में सूचीबद्ध करता है, तो इसका मतलब है कि फर्म का मूल्यांकन और फंडेड खाते आपको इंडेक्स इंस्ट्रूमेंट्स ट्रेड करने की अनुमति देते हैं — आमतौर पर कैश और फ्यूचर्स-स्टाइल कॉन्ट्रैक्ट्स जो US 30, US 100 (टेक), US 500, जर्मन 40, UK 100 या जापान 225 जैसे इक्विटी के बास्केट को ट्रैक करते हैं। आप मूल शेयर नहीं खरीद रहे हैं। लगभग सभी रिटेल प्रॉप प्लेटफॉर्म्स पर आप एक सिंथेटिक या CFD-स्टाइल कॉन्ट्रैक्ट ट्रेड करते हैं जो इंडेक्स प्राइस को प्रतिबिंबित करता है, अक्सर एक सिम्युलेटेड खाते पर, और फर्म के प्रॉफिट टारगेट और ड्रॉडाउन नियमों के खिलाफ आपका प्रदर्शन मापा जाता है।

ऊपर तुलना में शामिल सभी फर्म इंडेक्स एक्सपोज़र का विज्ञापन करते हैं, लेकिन उस एक टिक-बॉक्स के पीछे का विवरण बहुत भिन्न होता है। दो फर्म दोनों कह सकते हैं “इंडिसीज़ समर्थित” और फिर भी वे किस इंडेक्स, कॉन्ट्रैक्ट साइजिंग, स्प्रेड्स और कमीशन जो मूल्यांकन के अंदर लागू होते हैं, इंडेक्स पोजीशन्स पर दिया गया लीवरेज, और क्या इंडेक्स ट्रेडिंग न्यूज और दैनिक कैश-सेशन ओपन के माध्यम से अनुमति है, में भिन्न हो सकते हैं। ये अंतर ठीक वही हैं जिन्हें एक इंडेक्स-केंद्रित ट्रेडर को चुनौती शुल्क देने से पहले पढ़ना चाहिए।

क्यों एक इंडेक्स ट्रेडर प्रॉप फर्म चुनता है — और क्या जांचना चाहिए

इंडिसीज़ कई मूल्यांकन ट्रेडर्स को आकर्षित करते हैं क्योंकि वे एकाग्र, तरल, दिशात्मक गति प्रदान करते हैं बिना किसी एक कंपनी के सिंगल-स्टॉक इवेंट जोखिम के। एक फंडेड खाता आपको अपनी पूंजी से अधिक आकार में ट्रेड करने देता है, और आप प्रॉफिट स्प्लिट रखते हैं बजाय इसके कि आप अपनी खुद की पूंजी जोखिम में डालें। लेकिन इंडेक्स इंस्ट्रूमेंट्स फॉरेक्स या धातुओं से अलग व्यवहार करते हैं, और कई फर्म नियम इंडेक्स ट्रेडर्स को अन्य एसेट ट्रेडर्स की तुलना में अधिक प्रभावित करते हैं:

• इंडिसीज़ पर लीवरेज आमतौर पर कम होता है फॉरेक्स की तुलना में उसी चुनौती के अंदर — इंडेक्स खरीद शक्ति अक्सर हेडलाइन FX संख्या से काफी नीचे सीमित होती है, इसलिए इंडेक्स-विशिष्ट लीवरेज जांचें, न कि फ्रंट पेज पर मार्केटिंग नंबर।
• स्प्रेड्स, कमीशन और कोई भी “इंडेक्स फाइनेंसिंग” या स्वैप चार्ज ओवरनाइट इंडेक्स पोजीशन्स पर सीधे तंग प्रॉफिट टारगेट में कटौती करते हैं; पुष्टि करें कि क्या इंडेक्स पोजीशन को रात भर या सप्ताहांत में रखने की अनुमति है और इसकी लागत क्या है।
• कैश-सेशन ओपन और क्लोज (उदाहरण के लिए US इक्विटी ओपन) सबसे तेज़ मूव्स और सबसे व्यापक स्प्रेड्स उत्पन्न करता है। कुछ फर्म ओपन के आसपास ट्रेडिंग को प्रतिबंधित करते हैं या वहां स्लिपेज लगाते हैं, जो एक इंडेक्स स्कैल्पर के लिए स्विंग ट्रेडर की तुलना में कहीं अधिक मायने रखता है।
• ड्रॉडाउन खाता मुद्रा में मापा जाता है, इंडेक्स पॉइंट्स में नहीं। उच्च-मूल्य वाले इंडेक्स पर कुछ पॉइंट्स बड़ी मुद्रा उतार-चढ़ाव हो सकते हैं, इसलिए दैनिक-हानि सीमा के खिलाफ पोजीशन साइजिंग कठोर होती है — ट्रेड करने से पहले फर्म के अधिकतम दैनिक हानि के खिलाफ अपने सबसे खराब पॉइंट मूव का मॉडल बनाएं।
• न्यूज और आर्थिक-इवेंट नियम। इंडिसीज़ केंद्रीय बैंक के निर्णयों, CPI और रोजगार डेटा पर तीव्र प्रतिक्रिया देते हैं। कई फर्म उच्च-प्रभाव वाले निर्धारित समाचार के आसपास ट्रेड खोलने पर प्रतिबंध लगाती हैं; यदि आप उन घटनाओं का ट्रेड करते हैं, तो वह नियम एक डील-ब्रेकर हो सकता है।

खाते के पीछे मॉडल — ईमानदारी से अपेक्षाएं सेट करें

यह स्पष्ट होना महत्वपूर्ण है कि आप वास्तव में क्या खरीद रहे हैं। एक रिटेल प्रॉप फर्म एक भुगतान किया हुआ मूल्यांकन बेचती है: आप एक बार (कभी-कभी आवर्ती) शुल्क देते हैं, ड्रॉडाउन नियमों के अंदर एक सिम्युलेटेड या डेमो खाते पर प्रॉफिट टारगेट पूरा करते हैं, और पास होने पर आपको एक “फंडेड” खाता और मुनाफे का हिस्सा मिलता है। इन फर्मों में से अधिकांश लाइसेंस प्राप्त या पर्यवेक्षित वित्तीय दलाल नहीं होते जैसे कि एक रिटेल ब्रोकरेज होता है। अधिकांश देशों में मूल्यांकन व्यवसाय के लिए कोई स्थानीय वित्तीय-नियामक प्राधिकरण नहीं होता, कोई निवेशक-प्रतिपूर्ति योजना नहीं होती, और कोई ग्राहक-धन पृथक्करण नहीं होता, क्योंकि आप एक सेवा और अनुबंध खरीद रहे हैं, न कि एक नियामित ब्रोकरेज खाता खोल रहे हैं।

इसका मतलब है, एक इंडेक्स ट्रेडर के लिए, फर्म का अपना नियम सेट और भुगतान ट्रैक रिकॉर्ड आपकी असली सुरक्षा हैं — न कि कोई नियामक। भुगतान करने से पहले लिखित में पुष्टि करें कि इंडेक्स इंस्ट्रूमेंट्स कैसे मूल्यांकित होते हैं, क्या फंडेड चरण भी सिम्युलेटेड है या लाइव वेन्यू को रूट किया जाता है, आप कितनी बार अपने प्रॉफिट स्प्लिट को निकाल सकते हैं, और स्थिरता, समाचार और ओवरनाइट-होल्डिंग नियमों का सटीक शब्दांकन। प्रदाता पर्दे के पीछे एक नियामित दलाल के माध्यम से फ्लो रूट कर सकता है, लेकिन आपका संबंध और आपकी शिकायत प्रॉप फर्म के साथ उसके नियमों के तहत होती है।

इंडेक्स शैली को सही खाते से मिलाना

ऊपर सूचीबद्ध विभिन्न प्रोग्राम्स के लिए अलग-अलग इंडेक्स दृष्टिकोण उपयुक्त होते हैं:

• इंट्राडे इंडेक्स स्कैल्पर्स और डे ट्रेडर्स को स्प्रेड, कमीशन, निष्पादन गति और कैश ओपन के आसपास किसी भी प्रतिबंध को सबसे अधिक महत्व देना चाहिए, और पुष्टि करनी चाहिए कि कोई न्यूनतम-धारण-समय नियम तेज ट्रेडों को ब्लॉक नहीं करता।
• स्विंग ट्रेडर्स जो इंडेक्स पोजीशन्स को कई दिनों तक रखते हैं, उन्हें अनुमति देने वाले ओवरनाइट और सप्ताहांत-धारण नियम चाहिए और उन्हें फाइनेंसिंग/स्वैप लागत को प्रॉफिट टारगेट के खिलाफ मूल्यांकन करना चाहिए।
• न्यूज और इवेंट ट्रेडर्स को ऐसी फर्म ढूंढनी चाहिए जो उच्च-प्रभाव वाले रिलीज के आसपास ट्रेडिंग की स्पष्ट अनुमति देती हो — कई ऐसा नहीं करते।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

क्या प्रॉप फर्म मुझे असली इंडेक्स फ्यूचर्स ट्रेड करने देती हैं या सिर्फ एक सिंथेटिक कॉन्ट्रैक्ट?

अधिकांश रिटेल प्रॉप फर्म आपको एक CFD-स्टाइल या सिंथेटिक इंडेक्स इंस्ट्रूमेंट एक सिम्युलेटेड खाते पर देती हैं जो इंडेक्स प्राइस को प्रतिबिंबित करता है, बजाय इसके कि आपके नाम पर एक्सचेंज-ट्रेडेड इंडेक्स फ्यूचर्स। कुछ फ्यूचर्स-उन्मुख मूल्यांकन फर्म सच्चे फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स और टिक वैल्यू मॉडल करती हैं। मान लें कि आप उसी उत्पाद का ट्रेड कर रहे हैं जो आप एक्सचेंज पर करेंगे, इससे पहले इंस्ट्रूमेंट स्पेसिफिकेशन और प्लेटफॉर्म जांचें।

क्या प्रॉप फर्म में इंडेक्स ट्रेडिंग नियामित या संरक्षित है?

आमतौर पर नहीं। अधिकांश देशों में मूल्यांकन व्यवसाय लाइसेंस प्राप्त ब्रोकरेज गतिविधि नहीं है, इसलिए आमतौर पर कोई नियामक निरीक्षण, कोई प्रतिपूर्ति योजना और आपके इंडेक्स पोजीशन्स के पीछे कोई पृथक ग्राहक धन नहीं होता। आपकी सुरक्षा फर्म के प्रकाशित नियमों और फंडेड इंडेक्स ट्रेडर्स को भुगतान करने के इतिहास से आती है, इसलिए नियम पारदर्शिता और भुगतान रिकॉर्ड किसी भी बैज से अधिक महत्वपूर्ण हैं।

इंडिसीज़ पर लीवरेज हेडलाइन संख्या से कम क्यों होता है?

फर्म प्रत्येक एसेट क्लास के लिए लीवरेज सेट करते हैं क्योंकि इंडिसीज़ कैश ओपन और समाचार पर तेज़ी से मूव कर सकते हैं, इसलिए वे अपने ड्रॉडाउन जोखिम को नियंत्रित करने के लिए फॉरेक्स के लिए उद्धृत संख्या से नीचे इंडेक्स खरीद शक्ति को सीमित करते हैं। हमेशा फ्रंट-पेज अधिकतम के बजाय खाते के विनिर्देशन में इंडेक्स-विशिष्ट लीवरेज और मार्जिन पढ़ें, क्योंकि यह अंतर सीधे प्रभावित करता है कि आप दैनिक-हानि सीमा के खिलाफ कितना आकार ले सकते हैं।

क्या मैं चुनौती में इंडेक्स पोजीशन्स को रात भर या सप्ताहांत में रख सकता हूँ?

यह पूरी तरह से फर्म पर निर्भर करता है। कुछ इसे फाइनेंसिंग या स्वैप चार्ज के साथ अनुमति देते हैं, कुछ सप्ताहांत होल्ड को मना करते हैं, और कुछ सभी पोजीशन्स को सेशन क्लोज पर फ्लैट रखने की आवश्यकता रखते हैं। क्योंकि इंडेक्स सप्ताहांत में बड़े गैप कर सकते हैं, किसी भी सूचीबद्ध खाते के आसपास स्विंग रणनीति बनाने से पहले रात भर नियम और उसकी लागत लिखित में पुष्टि करें।