Проп-фірми, що пропонують Indices торгівлю

Що означає “Індекси” у виклику проп-фірми

Коли проп-фірма або програма фінансування трейдера включає індекси як торгівельний актив, це означає, що оцінка фірми та фінансовані рахунки дозволяють вам торгувати індексними інструментами — зазвичай грошовими та ф’ючерсними контрактами, які відстежують кошики акцій, такі як US 30, US 100 (технологічний), US 500, German 40, UK 100 або Japan 225. Ви не купуєте базові акції. Майже на всіх роздрібних платформах проп-фірм ви торгуєте синтетичним або CFD-контрактом, який віддзеркалює ціну індексу, часто на симульованому рахунку, і оцінюється ваш результат щодо цілі прибутку фірми та правил максимального збитку.

Фірми, наведені у порівнянні вище, усі рекламують доступ до індексів, але деталі за цим одним прапорцем значно відрізняються. Дві фірми можуть обидві заявляти “підтримка індексів”, але відрізнятися за тим, які саме індекси, розміром контрактів, спредами та комісіями, які застосовуються під час оцінки, кредитним плечем на індексні позиції та чи дозволена торгівля індексами під час новин та відкриття грошової сесії. Саме ці відмінності має уважно вивчити трейдер, орієнтований на індекси, перед оплатою виклику.

Чому трейдер індексів обирає проп-фірму — і що перевірити

Індекси приваблюють багатьох трейдерів на оцінці, оскільки вони пропонують концентровані, ліквідні, напрямні рухи без ризику подій, пов’язаних з однією компанією. Фінансований рахунок дозволяє торгувати більшим обсягом, ніж дозволив би власний капітал, і ви отримуєте частку прибутку, а не ризикуєте власними коштами. Але індексні інструменти поводяться інакше, ніж форекс або метали, і кілька правил фірми впливають на трейдерів індексів сильніше, ніж на трейдерів інших активів:

• Кредитне плече на індекси зазвичай нижче, ніж на форекс у тому ж виклику — купівельна спроможність за індексами часто обмежена значно нижче за загальне число для FX, тому перевіряйте кредитне плече саме для індексів, а не маркетингове число на першій сторінці.
• Спреди, комісії та будь-які “фінансування індексів” або своп-зарядки за нічні позиції по індексах безпосередньо з’їдають жорстку ціль прибутку; уточніть, чи дозволено тримати індексні позиції вночі або на вихідних і скільки це коштує.
• Відкриття та закриття грошової сесії (наприклад, відкриття американського фондового ринку) викликає найрізкіші рухи та найбільші спреди. Деякі фірми обмежують торгівлю навколо відкриття або накладають проскальзування, що має набагато більше значення для скальпера індексів, ніж для свінг-трейдера.
• Максимальний збиток вимірюється у валюті рахунку, а не у пунктах індексу. Кілька пунктів на індексі з високою вартістю можуть означати великий валютний рух, тому розмір позиції щодо щоденного ліміту збитку суворо контролюється — змоделюйте найгірший рух у пунктах проти максимального щоденного збитку фірми перед початком торгівлі.
• Правила щодо новин та економічних подій. Індекси сильно реагують на рішення центральних банків, дані CPI та зайнятості. Багато фірм забороняють відкривати позиції під час запланованих новин з високим впливом; якщо ви торгуєте ці події, це правило може стати вирішальним.

Модель рахунку — встановлюйте очікування чесно

Важливо чітко розуміти, що саме ви купуєте. Роздрібна проп-фірма продає платну оцінку: ви сплачуєте одноразовий (іноді повторний) збір, досягаєте цілі прибутку в межах правил максимального збитку на симульованому або демо-рахунку, і після проходження отримуєте “фінансований” рахунок і частку прибутку. Більшість цих фірм не є ліцензованими або контрольованими фінансовими брокерами так, як це є у роздрібних брокерів. У більшості країн немає місцевого фінансового регуляторного дозволу для бізнесу оцінки, немає схеми компенсації інвесторів і немає розділення клієнтських коштів, оскільки ви купуєте послугу та контракт, а не відкриваєте регульований брокерський рахунок.

Це означає, що для трейдера індексів справжніми гарантіями є власний набір правил фірми та історія виплат, а не регулятор. Перед оплатою перевірте письмово, як оцінюються індексні інструменти, чи є фінансована стадія також симульованою або направляється на реальний ринок, як часто можна виводити частку прибутку та точний текст правил щодо послідовності, новин і тримання позицій вночі. Провайдер може направляти потоки через регульованого брокера за лаштунками, але ваші відносини та можливість звернення — з проп-фірмою згідно з її умовами.

Підбір стилю індексної торгівлі до відповідного рахунку

Різні підходи до індексів підходять для різних програм зі списку вище:

• Інтрадейні скальпери та денні трейдери індексів повинні найбільше звертати увагу на спред, комісію, швидкість виконання та будь-які обмеження навколо відкриття грошової сесії, а також підтвердити, що немає правил мінімального часу утримання, які блокують швидкі угоди.
• Свінг-трейдери, які тримають індексні позиції кілька днів, потребують лояльних правил тримання позицій вночі та на вихідних і повинні враховувати вартість фінансування/свопу у ціль прибутку.
• Трейдери новин та подій мають знайти фірму, яка явно дозволяє торгівлю під час важливих релізів — багато фірм цього не роблять.

Поширені запитання

Чи дозволяють проп-фірми торгувати реальними ф’ючерсами на індекси чи лише синтетичними контрактами?

Більшість роздрібних проп-фірм надають вам CFD-стиль або синтетичний індексний інструмент на симульованому рахунку, який віддзеркалює ціну індексу, а не біржові індексні ф’ючерси на ваше ім’я. Деякі фірми, орієнтовані на ф’ючерси, моделюють справжні ф’ючерсні контракти та значення тіку. Перевірте специфікацію інструменту та платформу, перш ніж припускати, що торгуєте тим самим продуктом, що й на біржі.

Чи регулюється або захищається торгівля індексами у проп-фірмі?

Зазвичай ні. У більшості країн бізнес оцінки не є ліцензованою брокерською діяльністю, тому зазвичай немає нагляду регулятора, схеми компенсації та розділення клієнтських коштів за вашими індексними позиціями. Ваш захист — це опубліковані правила фірми та її історія виплат фінансованим трейдерам індексів, тому прозорість правил і історія виплат важать більше за будь-який знак.

Чому кредитне плече на індекси нижче за загальне число?

Фірми встановлюють кредитне плече за класом активів, оскільки індекси можуть різко рухатися на відкритті грошової сесії та під час новин, тому вони обмежують купівельну спроможність за індексами нижче за число, вказане для форекс, щоб контролювати ризик максимального збитку. Завжди читайте кредитне плече та маржу, специфічні для індексів, у характеристиках рахунку, а не максимальне число на першій сторінці, оскільки це безпосередньо змінює, який обсяг ви можете взяти проти щоденного ліміту збитку.

Чи можна тримати індексні позиції вночі або на вихідних у виклику?

Це повністю залежить від фірми. Деякі дозволяють це з оплатою фінансування або свопу, деякі забороняють тримати позиції на вихідних, а деякі вимагають закриття всіх позицій на кінець сесії. Оскільки розриви індексів на вихідних можуть бути великими, підтвердіть письмово правило щодо нічного утримання та його вартість перед тим, як будувати свінг-стратегію на будь-якому рахунку зі списку вище.