Prop Firm'lar Futures Ticaret Sunuyor

Gerçekten “vadeli işlemler” prop firmalarının sundukları

Yukarıdaki karşılaştırmadaki firmalar, döviz veya CFD’ler yerine borsada işlem gören vadeli işlemler etrafında özel olarak oluşturulmuş ücretli değerlendirmeler yürütür. Bu ayrım göründüğünden daha önemlidir. Bir vadeli işlem prop firması, gerçek bir vadeli işlem emir defterini yansıtan simüle edilmiş bir hesapta size bir meydan okuma sunar ve işlem yaptığınız sözleşmeler — hisse senedi endeksi, enerji, metaller, faiz oranları ve tarım ürünleri — merkezi bir borsa üzerinden takas edilen standartlaştırılmış enstrümanlardır. Bu programların çoğu CME Group ekosistemi etrafında inşa edilmiştir, bu yüzden aynı birkaç ürünün hakim olduğunu görürsünüz: E-mini S&P 500 (ES) ve daha küçük kuzeni Micro E-mini (MES), Nasdaq 100 (NQ/MNQ), ham petrol (CL/MCL) ve altın (GC/MGC).

Vadeli işlemler borsada listelendiği için, enstrümanın kuralları prop firma tarafından değil borsa tarafından belirlenir. Tek bir ES sözleşmesi, endeks puanı başına tanımlı bir dolar değerini temsil eder ve bu tick değeri, yukarıdaki listedeki hangi firmaya kaydolursanız kaydolun aynıdır. Firmanın kontrol ettiği şey, sözleşmelerin etrafına sarılmış hesaptır: simüle edilmiş bakiye büyüklüğü, tutabileceğiniz maksimum sözleşme sayısı, zarar durdurma kuralları, kar hedefi ve kar paylaşımı. İşte burada gerçek karşılaştırma temeli budur.

Vadeli işlem değerlendirmeleri forex tarzı meydan okumalardan nasıl farklıdır

Eğer forex prop firmalarına baktıysanız, vadeli işlem modeli yapısal olarak tanıdık ama detaylarda farklı gelecektir. Bu varlık sınıfına özgü birkaç özellik vardır:

• Kaldıraç oranları yerine sözleşme limitleri — vadeli işlemler zaten borsa teminatı yoluyla yerleşik kaldıraç taşır, bu yüzden vadeli işlem firmaları maksimum sözleşme sayınızı sınırlar (örneğin, belirli bir hesap seviyesi 10 mini veya daha büyük bir mikro havuzuna izin verebilir) ve “1:100” kaldıraç oranı reklamı yapmaz.
• Hesap büyüklükleri satın alma gücü olarak belirtilir — fonlama seviyeleri genellikle 25K, 50K, 100K veya 150K gibi yuvarlak rakamlarla pazarlanır, ancak bu simüle edilmiş bakiye ve zarar durdurma izni olup, bankanızda duran para değildir.
• Takip eden veya gün sonu zarar durdurma — birçok vadeli işlem değerlendirmesi, en yüksek gerçekleşmemiş özkaynak zirvenizi takip eden bir takip eden maksimum zarar durdurma kullanır, bu statik günlük zarar sınırından çok daha katıdır ve tüccarların başarısız olmasının en yaygın nedenidir.
• Boyutlandırma için mikro sözleşmeler — mikro versiyonların (MES, MNQ, MCL, MGC) varlığı, riski standart sözleşmenin yaklaşık onda birine kadar ölçeklendirmenizi sağlar, bu da sıkı zarar durdurma kurallarını geçmek için gerçekten faydalıdır.
• Oturum ve haber kuralları — vadeli işlemler neredeyse 24 saat işlem gördüğü için firmalar genellikle büyük ekonomik açıklamalar veya günlük mutabakat penceresi boyunca pozisyon tutmayı sınırlar.

Birçok vadeli işlem programı ayrıca değerlendirme aşamasını fonlanan aşamadan “aktivasyon” veya veri besleme ücreti ile ayırır ve bazıları simüle edilmiş fonlu hesaptan canlı fonlu hesaba geçmek için tek seferlik bir adım gerektirir. Ödemeden önce firmanın kendi kural kitabındaki bu şartları okuyun.

Vadeli işlem prop ticareti için düzenleme gerçeği

Burada vadeli işlem tüccarlarının en çok yanıltılma ihtimali vardır, bu yüzden net olun. Temel ES, NQ, CL ve GC sözleşmeleri düzenlenmiş bir borsada işlem görür ve Amerika Birleşik Devletleri’nde CME, Emtia Vadeli İşlemler Komisyonu ve Ulusal Vadeli İşlemler Birliği’nin denetimi altındadır. Bu düzenleme, gerçek pozisyonları taşıyan borsa ve brokeri kapsar — prop firmanın değerlendirme işine uzanmaz. Bir meydan okuma satın aldığınızda, sözleşmeye dayalı bir hizmet satın alıyorsunuz, düzenlenmiş bir broker hesabı açmıyorsunuz. Genel olarak yatırımcı tazminat planı, müşteri parası ayrımı ve yerel finansal düzenleyici denetimi yoktur.

Pratik sonuç: korumanız, bir düzenleyici değil, firmanın kendi sözleşmesi ve geçmiş performansıdır. Yukarıdaki vadeli işlem firmalarını karşılaştırırken, düzenlemenin yerine geçen şeyleri değerlendirin:

• Fonlanan aşamanın gerçek canlı borsa veri akışıyla mı yoksa simüle edilmiş olarak mı yürütüldüğü ve bunun açıkça açıklanıp açıklanmadığı.
• Zarar durdurma tanımının açıklığı ve istikrarı — takip eden mi yoksa statik mi, gün içi mi yoksa gün sonu mu olduğu.
• Görünür, tutarlı bir ödeme geçmişi ve makul minimum çekim ile tutarlılık kuralları.
• Firmanın ne kadar süredir faaliyet gösterdiği ve geçmiş kural değişikliklerini nasıl yönettiği.

Vadeli işlem değerlendirmeleri kimlere uygundur, kimlere uygun değildir

Vadeli işlemler, derin likiditeye sahip, şeffaf ve merkezi olarak takas edilen bir enstrümanı seven tüccarlara uygundur ve forex’te bulunan swap veya gecelik finansman ücretleri yoktur. Özellikle endeks vadeli işlemleri, gün içi ve scalping tarzlarını ödüllendirir ve mikro sözleşmeler, tek bir ES tickinde büyük bir zarar riski olmadan 50K değerlendirmeyi geçmeyi gerçekçi kılar. Ayrıca birçok yargı alanında vergi açısından temizdir çünkü birden fazla CFD sepeti yerine tek bir temel enstrüman türü vardır.

Geniş bir menüde tek hisse senedi veya kripto varlıkları işlemeyi istiyorsanız, sadece yerel gecenizde işlem yapıyorsanız ve ilgili oturum sizin için likid değilse veya özkaynak yüksek su işaretinizi kilitleyen takip eden zarar durdurmayı tolere edemiyorsanız, vadeli işlemler daha az uygundur. Swing tüccarları da tutma kurallarını dikkatle kontrol etmelidir çünkü birkaç vadeli işlem firması kapanış veya yüksek etkili haberler boyunca pozisyon tutmayı cezalandırır.

Sıkça sorulan sorular

Vadeli işlem prop firmaları gerçek vadeli işlem sözleşmeleri işlememe izin verir mi?

Değerlendirme sırasında hayır — canlı vadeli işlem fiyatlarını yansıtan simüle edilmiş bir hesapta işlem yaparsınız. Fonlanan aşamanın canlı borsa hesabına geçip geçmediği firmaya göre değişir ve ödeme yapmadan önce kural kitabında doğrulanması en önemli şeylerden biridir. Gördüğünüz sözleşme özellikleri (tick değeri, teminat) her iki durumda da gerçek borsa listelenen ürünle eşleşir.

Bir meydan okumada genellikle hangi vadeli işlem sözleşmelerini işlem yapabilirim?

Çoğu program CME ürünleri etrafında toplanır: E-mini ve Micro E-mini S&P 500 ve Nasdaq, ham petrol, altın ve genellikle Hazine ve döviz vadeli işlemleri. Mikro sözleşmeler yaygın olarak izin verilir ve pozisyon büyüklüğünü sıkı zarar durdurma sınırlarına saygı gösterecek kadar küçük tutmanın pratik yoludur.

Bir vadeli işlem prop firması, vadeli işlem brokeri gibi düzenlenmiş midir?

Hayır. Borsa ve gerçek pozisyonları tutan herhangi bir broker düzenlenir, ancak prop firmanın değerlendirme hizmeti genellikle düzenlenmez ve genellikle tazminat planı veya müşteri parası koruması yoktur. Firmanın sözleşme şartlarını, ödeme geçmişini ve işletme geçmişini gerçek korumanız olarak değerlendirin, düzenleyici koruma varsaymayın.

Hangi kural çoğu vadeli işlem tüccarını başarısız kılar?

Takip eden maksimum zarar durdurma. Çünkü bu, sabit günlük rakam yerine en yüksek gerçekleşmemiş özkaynak zirvenizi takip eder, geri çekilen karlı bir pozisyon bile limitin aşılmasına neden olabilir, hatta bakiyeniz hala pozitif olsa bile. Yukarıdaki listedeki her firmanın zarar durdurmayı nasıl hesapladığını — takip eden mi yoksa statik mi, gün içi mi yoksa gün sonu mu — tam olarak anlamak, başlık hesap büyüklüğünden daha önemlidir.