Perusahaan Prop yang Menawarkan Futures Trading

Apa yang sebenarnya ditawarkan oleh perusahaan prop “futures”

Perusahaan dalam perbandingan di atas menjalankan evaluasi berbayar yang dibuat khusus untuk futures yang diperdagangkan di bursa daripada forex atau CFD. Perbedaan ini lebih penting dari yang terlihat. Perusahaan prop futures menjual tantangan kepada Anda pada akun simulasi yang mencerminkan buku pesanan futures nyata, dan kontrak yang Anda perdagangkan — indeks ekuitas, energi, logam, suku bunga, dan produk pertanian — adalah instrumen standar yang diselesaikan melalui bursa sentral. Sebagian besar program ini dibangun di sekitar ekosistem CME Group, itulah sebabnya Anda akan melihat beberapa produk yang sama mendominasi: E-mini S&P 500 (ES) dan versi kecilnya Micro E-mini (MES), Nasdaq 100 (NQ/MNQ), minyak mentah (CL/MCL) dan emas (GC/MGC).

Karena futures terdaftar di bursa, aturan instrumen ditetapkan oleh bursa, bukan oleh perusahaan prop. Satu kontrak ES mewakili nilai dolar tertentu per poin indeks, dan nilai tick tersebut identik tidak peduli perusahaan mana dalam daftar di atas yang Anda daftarkan. Apa yang dikendalikan perusahaan adalah akun yang dibungkus di sekitar kontrak tersebut: ukuran saldo simulasi, jumlah maksimum kontrak yang dapat Anda pegang, aturan drawdown, target keuntungan, dan pembagian keuntungan. Itulah dasar perbandingan yang sebenarnya di sini.

Bagaimana evaluasi futures berbeda dari tantangan gaya forex

Jika Anda pernah melihat perusahaan prop forex, model futures akan terasa familiar dalam struktur tetapi berbeda dalam detail. Beberapa fitur khusus untuk kelas aset ini:

• Batas kontrak alih-alih rasio leverage — futures sudah membawa leverage bawaan melalui margin bursa, jadi perusahaan futures membatasi kontrak maksimum Anda (misalnya, tingkat akun tertentu mungkin mengizinkan hingga 10 mini atau kumpulan mikro yang lebih besar) daripada mengiklankan angka leverage “1:100”.
• Ukuran akun yang dikutip sebagai daya beli — tingkat pendanaan biasanya dipasarkan dengan angka bulat seperti 25K, 50K, 100K atau 150K, tetapi ini adalah saldo simulasi dan batas drawdown, bukan uang yang ada di bank Anda.
• Drawdown trailing atau akhir hari — banyak evaluasi futures menggunakan drawdown maksimum trailing yang mengikuti puncak ekuitas tidak terealisasi tertinggi Anda, yang jauh lebih ketat daripada batas kerugian harian statis dan merupakan alasan paling umum trader gagal.
• Kontrak mikro untuk penentuan ukuran — keberadaan versi mikro (MES, MNQ, MCL, MGC) memungkinkan Anda mengurangi risiko hingga sekitar sepersepuluh kontrak standar, yang sangat berguna untuk melewati aturan drawdown yang ketat.
• Aturan sesi dan berita — futures diperdagangkan hampir sepanjang waktu, jadi perusahaan sering membatasi posisi selama rilis ekonomi besar atau selama jendela penyelesaian harian.

Banyak program futures juga memisahkan fase evaluasi dari fase pendanaan dengan biaya “aktivasi” atau data-feed, dan beberapa memerlukan langkah satu kali untuk berpindah dari akun pendanaan simulasi ke akun pendanaan nyata. Bacalah ketentuan tersebut dalam buku aturan perusahaan sebelum Anda membayar.

Realitas regulasi untuk perdagangan prop futures

Di sinilah trader futures paling mungkin disesatkan, jadi bersikaplah jernih tentang hal ini. Kontrak ES, NQ, CL, dan GC yang mendasarinya diperdagangkan di bursa yang diatur, dan di Amerika Serikat CME berada di bawah Commodity Futures Trading Commission dan National Futures Association. Regulasi tersebut mencakup bursa dan broker yang memegang posisi nyata — tidak mencakup bisnis evaluasi perusahaan prop. Saat Anda membeli tantangan, Anda membeli layanan berbasis kontrak, bukan membuka akun broker yang diatur. Sebagai aturan, tidak ada skema kompensasi investor, tidak ada pemisahan uang klien, dan tidak ada regulator keuangan lokal yang mengawasi perusahaan prop itu sendiri.

Konsekuensi praktisnya: perlindungan Anda adalah kontrak perusahaan itu sendiri dan rekam jejaknya, bukan regulator. Saat membandingkan perusahaan futures di atas, pertimbangkan hal-hal yang benar-benar menggantikan regulasi:

• Apakah tahap pendanaan berjalan dengan data feed bursa nyata atau tetap simulasi, dan apakah hal itu diungkapkan dengan jelas.
• Kejelasan dan stabilitas definisi drawdown — trailing versus statis, intraday versus akhir hari.
• Riwayat pembayaran yang terlihat, konsisten, dan aturan penarikan minimum serta konsistensi yang masuk akal.
• Berapa lama perusahaan telah beroperasi dan bagaimana mereka menangani perubahan aturan sebelumnya.

Siapa yang cocok untuk evaluasi futures, dan siapa yang tidak

Futures cocok untuk trader yang menyukai instrumen yang transparan, diselesaikan secara sentral dengan likuiditas dalam dan tanpa biaya swap atau pembiayaan semalam seperti yang ada pada forex. Futures indeks khususnya memberi penghargaan pada gaya intraday dan scalping, dan kontrak mikro membuatnya realistis untuk melewati evaluasi 50K tanpa risiko kerugian besar pada satu tick ES. Mereka juga bersih pajak di banyak yurisdiksi karena hanya ada satu jenis instrumen dasar, bukan sekumpulan CFD.

Mereka kurang cocok jika Anda ingin memperdagangkan menu luas aset saham tunggal atau kripto, jika Anda hanya berdagang selama malam lokal Anda dan sesi terkait kurang likuid bagi Anda, atau jika Anda tidak tahan dengan drawdown trailing yang mengunci puncak ekuitas Anda. Trader swing juga harus memeriksa aturan penahanan dengan cermat, karena beberapa perusahaan futures memberi penalti pada posisi yang dipegang melewati penutupan atau selama berita berdampak tinggi.

Pertanyaan yang sering diajukan

Apakah perusahaan prop futures membiarkan saya memperdagangkan kontrak futures nyata?

Selama evaluasi, tidak — Anda memperdagangkan akun simulasi yang mencerminkan harga futures nyata. Apakah tahap pendanaan berpindah ke akun bursa nyata atau tetap simulasi bervariasi menurut perusahaan, dan ini adalah salah satu hal terpenting yang harus dikonfirmasi dalam buku aturan sebelum membayar. Spesifikasi kontrak yang Anda lihat (nilai tick, margin) sesuai dengan produk terdaftar bursa nyata dalam kedua kasus.

Kontrak futures mana yang biasanya bisa saya perdagangkan dalam tantangan?

Sebagian besar program berpusat pada produk CME: E-mini dan Micro E-mini S&P 500 dan Nasdaq, minyak mentah, emas, dan sering futures Treasury dan mata uang. Kontrak mikro banyak diizinkan dan merupakan cara praktis untuk menjaga ukuran posisi cukup kecil agar mematuhi batas drawdown yang ketat.

Apakah perusahaan prop futures diatur seperti broker futures?

Tidak. Bursa dan broker yang memegang posisi nyata diatur, tetapi layanan evaluasi perusahaan prop umumnya tidak, dan biasanya tidak ada skema kompensasi atau perlindungan uang klien. Perlakukan ketentuan kontrak perusahaan, catatan pembayaran, dan riwayat operasinya sebagai perlindungan nyata Anda daripada mengandalkan perlindungan regulasi.

Aturan apa yang paling banyak membuat trader futures gagal?

Drawdown maksimum trailing. Karena mengikuti puncak ekuitas tidak terealisasi tertinggi Anda daripada angka harian tetap, posisi yang menguntungkan yang mengalami penurunan dapat melanggar batas meskipun saldo Anda masih positif. Memahami dengan tepat bagaimana setiap perusahaan dalam daftar di atas menghitung drawdown — trailing atau statis, intraday atau akhir hari — lebih penting daripada ukuran akun yang tertera.