প্রপ ফার্মগুলি Futures ট্রেডিং অফার করছে

“ফিউচার্স” প্রপ ফার্মগুলি আসলে কী অফার করে

উপরের তুলনায় থাকা ফার্মগুলি মূলত এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফিউচার্সের উপর ভিত্তি করে পেইড ইভ্যালুয়েশন চালায়, ফরেক্স বা সিএফডি নয়। এই পার্থক্যটি যতটা মনে হয় তার চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ। একটি ফিউচার্স প্রপ ফার্ম আপনাকে একটি সিমুলেটেড অ্যাকাউন্টে একটি চ্যালেঞ্জ বিক্রি করে যা একটি বাস্তব ফিউচার্স অর্ডার বইয়ের মতো, এবং আপনি যে চুক্তিগুলি ট্রেড করেন — ইকুইটি ইনডেক্স, এনার্জি, মেটালস, রেটস এবং কৃষি পণ্য — সেগুলি স্ট্যান্ডার্ডাইজড ইন্সট্রুমেন্ট যা একটি কেন্দ্রীয় এক্সচেঞ্জের মাধ্যমে ক্লিয়ার হয়। এই প্রোগ্রামগুলির বেশিরভাগই CME গ্রুপ ইকোসিস্টেমের উপর ভিত্তি করে তৈরি, এজন্য আপনি একই কয়েকটি পণ্যকে প্রধানত দেখতে পাবেন: E-mini S&P 500 (ES) এবং এর ছোট ভাই Micro E-mini (MES), Nasdaq 100 (NQ/MNQ), ক্রুড অয়েল (CL/MCL) এবং সোনা (GC/MGC)।

কারণ ফিউচার্স এক্সচেঞ্জ-লিস্টেড, তাই ইন্সট্রুমেন্টের নিয়মগুলি এক্সচেঞ্জ দ্বারা নির্ধারিত হয়, প্রপ ফার্ম দ্বারা নয়। একটি একক ES চুক্তি একটি নির্দিষ্ট ডলার মান প্রতিনিধিত্ব করে প্রতি ইনডেক্স পয়েন্টে, এবং সেই টিক মান উপরের তালিকার যেকোনো ফার্মে সাইন আপ করার পরেও একই থাকে। ফার্ম যা নিয়ন্ত্রণ করে তা হল অ্যাকাউন্ট যা ঐ চুক্তিগুলির চারপাশে মোড়ানো: সিমুলেটেড ব্যালেন্সের আকার, সর্বোচ্চ কতগুলি চুক্তি আপনি রাখতে পারেন, ড্রডাউন নিয়ম, লাভের লক্ষ্য এবং লাভের ভাগ। এটাই এখানে তুলনার প্রকৃত ভিত্তি।

ফিউচার্স ইভ্যালুয়েশন ফরেক্স-স্টাইল চ্যালেঞ্জ থেকে কীভাবে আলাদা

যদি আপনি ফরেক্স প্রপ ফার্ম দেখেন, তাহলে ফিউচার্স মডেলটি কাঠামোতে পরিচিত মনে হবে কিন্তু বিস্তারিতভাবে ভিন্ন। কয়েকটি বৈশিষ্ট্য এই সম্পদ শ্রেণির জন্য বিশেষ:

• চুক্তির সীমা লিভারেজ রেশিওর পরিবর্তে — ফিউচার্স ইতিমধ্যেই এক্সচেঞ্জ মার্জিনের মাধ্যমে অন্তর্নির্মিত লিভারেজ বহন করে, তাই ফিউচার্স ফার্মগুলি আপনার সর্বোচ্চ চুক্তির সংখ্যা সীমাবদ্ধ করে (উদাহরণস্বরূপ, একটি নির্দিষ্ট অ্যাকাউন্ট স্তর ১০টি মিনি বা একটি বড় মাইক্রো পুল অনুমোদন করতে পারে) “1:100” লিভারেজ ফিগার বিজ্ঞাপন করার পরিবর্তে।
• অ্যাকাউন্ট সাইজগুলি ক্রয় ক্ষমতা হিসেবে উল্লেখ করা হয় — ফান্ডিং স্তরগুলি সাধারণত ২৫কে, ৫০কে, ১০০কে বা ১৫০কে এর মতো গোল সংখ্যা হিসেবে বাজারজাত করা হয়, কিন্তু এটি সিমুলেটেড ব্যালেন্স এবং ড্রডাউন অনুমতি, আপনার ব্যাংকে থাকা টাকা নয়।
• ট্রেইলিং বা দিনের শেষের ড্রডাউন — অনেক ফিউচার্স ইভ্যালুয়েশন একটি ট্রেইলিং সর্বোচ্চ ড্রডাউন ব্যবহার করে যা আপনার সর্বোচ্চ অবাস্তবায়িত ইকুইটি শিখরের সাথে অনুসরণ করে, যা একটি স্থির দৈনিক ক্ষতির সীমার চেয়ে অনেক কঠোর এবং এটি ট্রেডারদের ব্যর্থ হওয়ার সবচেয়ে সাধারণ কারণ।
• মাইক্রো চুক্তি সাইজিংয়ের জন্য — মাইক্রো সংস্করণের (MES, MNQ, MCL, MGC) অস্তিত্ব আপনাকে স্ট্যান্ডার্ড চুক্তির প্রায় এক দশমাংশ পর্যন্ত ঝুঁকি কমাতে দেয়, যা কঠোর ড্রডাউন নিয়ম পাস করার জন্য সত্যিই উপকারী।
• সেশন এবং সংবাদ নিয়ম — ফিউচার্স প্রায় সারাদিন ট্রেড হয়, তাই ফার্মগুলি প্রায়ই প্রধান অর্থনৈতিক রিলিজ বা দৈনিক সেটেলমেন্ট উইন্ডোর সময় ধরে রাখা সীমাবদ্ধ করে।

অনেক ফিউচার্স প্রোগ্রাম ইভ্যালুয়েশন পর্যায়কে ফান্ডেড পর্যায় থেকে আলাদা করে “অ্যাক্টিভেশন” বা ডেটা-ফিড ফি দিয়ে, এবং কিছু একটি এককালীন ধাপ প্রয়োজন সিমুলেটেড ফান্ডেড অ্যাকাউন্ট থেকে লাইভ-ফান্ডেড অ্যাকাউন্টে যাওয়ার জন্য। পেমেন্ট করার আগে ফার্মের নিজস্ব নিয়মাবলী পড়ুন।

ফিউচার্স প্রপ ট্রেডিংয়ের জন্য নিয়ন্ত্রণ বাস্তবতা

এখানেই ফিউচার্স ট্রেডাররা সবচেয়ে বেশি বিভ্রান্ত হতে পারে, তাই স্পষ্ট দৃষ্টিতে থাকুন। মূল ES, NQ, CL এবং GC চুক্তিগুলি একটি নিয়ন্ত্রিত এক্সচেঞ্জে ট্রেড হয়, এবং মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে CME কমোডিটি ফিউচার্স ট্রেডিং কমিশন এবং ন্যাশনাল ফিউচার্স অ্যাসোসিয়েশনের অধীনে পড়ে। এই নিয়ন্ত্রণ এক্সচেঞ্জ এবং বাস্তব পজিশন বহনকারী ব্রোকারকে কভার করে — এটি প্রপ ফার্মের ইভ্যালুয়েশন ব্যবসায় প্রযোজ্য নয়। যখন আপনি একটি চ্যালেঞ্জ কিনেন, আপনি একটি চুক্তি-ভিত্তিক সেবা কিনছেন, একটি নিয়ন্ত্রিত ব্রোকারেজ অ্যাকাউন্ট খুলছেন না। সাধারণত কোনো বিনিয়োগকারী ক্ষতিপূরণ স্কিম, ক্লায়েন্ট-মানি পৃথকীকরণ এবং স্থানীয় আর্থিক নিয়ন্ত্রক প্রপ ফার্ম নিজেই তদারকি করে না।

প্রায়োগিক ফলাফল: আপনার সুরক্ষা হল ফার্মের নিজস্ব চুক্তি এবং এর ট্র্যাক রেকর্ড, নিয়ন্ত্রক নয়। উপরের ফিউচার্স ফার্মগুলির তুলনা করার সময়, নিয়ন্ত্রণের বিকল্প হিসাবে আসলেই যা কাজ করে তা বিবেচনা করুন:

• ফান্ডেড পর্যায়টি একটি প্রকৃত লাইভ এক্সচেঞ্জ ডেটা ফিডে চলে কিনা বা সিমুলেটেড থাকে, এবং এটি স্পষ্টভাবে প্রকাশ করা হয়েছে কিনা।
• ড্রডাউন সংজ্ঞার স্পষ্টতা এবং স্থিতিশীলতা — ট্রেইলিং বনাম স্থির, ইনট্রাডে বনাম দিনের শেষ।
• একটি দৃশ্যমান, সঙ্গতিপূর্ণ পেআউট ইতিহাস এবং যুক্তিসঙ্গত ন্যূনতম উত্তোলন এবং সঙ্গতি নিয়ম।
• ফার্ম কতদিন ধরে পরিচালিত হচ্ছে এবং অতীত নিয়ম পরিবর্তনগুলি কীভাবে পরিচালনা করেছে।

ফিউচার্স ইভ্যালুয়েশন কার জন্য উপযোগী, এবং কার জন্য নয়

ফিউচার্স তাদের জন্য উপযুক্ত যারা একটি স্বচ্ছ, কেন্দ্রীয়ভাবে ক্লিয়ার হওয়া ইন্সট্রুমেন্ট পছন্দ করেন যার গভীর লিকুইডিটি থাকে এবং ফরেক্সের মতো কোনো সুইপ বা ওভারনাইট ফাইন্যান্সিং চার্জ থাকে না। বিশেষ করে ইনডেক্স ফিউচার্স ইনট্রাডে এবং স্কাল্পিং স্টাইলকে পুরস্কৃত করে, এবং মাইক্রো চুক্তিগুলি ৫০কে ইভ্যালুয়েশন পাস করা বাস্তবসম্মত করে তোলে একটি একক ES টিকের উপর ঝুঁকি ছাড়াই। এগুলি অনেক অঞ্চলে কর-পরিষ্কার কারণ এখানে একটি মূল ইন্সট্রুমেন্ট টাইপ থাকে, সিএফডির ঝাঁক নয়।

যদি আপনি একটি বিস্তৃত একক স্টক বা ক্রিপ্টো সম্পদের মেনু ট্রেড করতে চান, যদি আপনি শুধুমাত্র আপনার স্থানীয় রাতের সময় ট্রেড করেন এবং সংশ্লিষ্ট সেশন আপনার জন্য অল্প লিকুইড হয়, অথবা যদি আপনি একটি ট্রেইলিং ড্রডাউন সহ্য করতে না পারেন যা আপনার ইকুইটি হাই-ওয়াটার মার্ক লক করে, তাহলে এগুলি আপনার জন্য কম উপযোগী। সুইং ট্রেডারদেরও ধরে রাখার নিয়মগুলি সতর্কতার সাথে পরীক্ষা করা উচিত, কারণ বেশ কয়েকটি ফিউচার্স ফার্ম ক্লোজ বা উচ্চ-প্রভাব সংবাদ চলাকালীন পজিশন রাখার জন্য শাস্তি দেয়।

প্রায়শই জিজ্ঞাসিত প্রশ্ন

ফিউচার্স প্রপ ফার্মগুলি আমাকে কি বাস্তব ফিউচার্স চুক্তি ট্রেড করতে দেয়?

ইভ্যালুয়েশনের সময়, না — আপনি একটি সিমুলেটেড অ্যাকাউন্ট ট্রেড করেন যা লাইভ ফিউচার্স মূল্যের অনুকরণ করে। ফান্ডেড পর্যায় লাইভ এক্সচেঞ্জ অ্যাকাউন্টে যায় কিনা বা সিমুলেটেড থাকে তা ফার্ম অনুযায়ী ভিন্ন এবং এটি পেমেন্ট করার আগে নিয়মাবলীতে নিশ্চিত করার সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ বিষয়গুলির একটি। আপনি যে চুক্তি স্পেসিফিকেশন দেখেন (টিক মান, মার্জিন) তা যেকোনোভাবেই বাস্তব এক্সচেঞ্জ-লিস্টেড পণ্যের সাথে মেলে।

সাধারণত কোন ফিউচার্স চুক্তিগুলি আমি একটি চ্যালেঞ্জে ট্রেড করতে পারি?

বেশিরভাগ প্রোগ্রাম CME পণ্যের উপর কেন্দ্রীভূত: E-mini এবং Micro E-mini S&P 500 এবং Nasdaq, ক্রুড অয়েল, সোনা, এবং প্রায়শই ট্রেজারি এবং মুদ্রা ফিউচার্স। মাইক্রো চুক্তিগুলি ব্যাপকভাবে অনুমোদিত এবং কঠোর ড্রডাউন সীমা সম্মান করার জন্য পজিশন সাইজ ছোট রাখার ব্যবহারিক উপায়।

একটি ফিউচার্স প্রপ ফার্ম কি একটি ফিউচার্স ব্রোকারের মতো নিয়ন্ত্রিত?

না। এক্সচেঞ্জ এবং যে কোনো ব্রোকার বাস্তব পজিশন রাখে তারা নিয়ন্ত্রিত, কিন্তু প্রপ ফার্মের ইভ্যালুয়েশন সেবা সাধারণত নয়, এবং সাধারণত কোনো ক্ষতিপূরণ স্কিম বা ক্লায়েন্ট-মানি সুরক্ষা নেই। ফার্মের চুক্তির শর্তাবলী, পেআউট রেকর্ড এবং পরিচালন ইতিহাসকে আপনার প্রকৃত সুরক্ষা হিসেবে বিবেচনা করুন, নিয়ন্ত্রক সুরক্ষা ধরে নেওয়ার পরিবর্তে।

সবচেয়ে বেশি ফিউচার্স ট্রেডারদের কোন নিয়ম ব্যর্থ করে?

ট্রেইলিং সর্বোচ্চ ড্রডাউন। কারণ এটি একটি নির্দিষ্ট দৈনিক সংখ্যার পরিবর্তে আপনার সর্বোচ্চ অবাস্তবায়িত ইকুইটি শিখর অনুসরণ করে, একটি লাভজনক পজিশন যা পিছিয়ে যায় তা সীমা লঙ্ঘন করতে পারে যদিও আপনার ব্যালেন্স এখনও ইতিবাচক। উপরের তালিকার প্রতিটি ফার্ম কীভাবে ড্রডাউন গণনা করে — ট্রেইলিং বা স্থির, ইনট্রাডে বা দিনের শেষ — তা বোঝা শিরোনাম অ্যাকাউন্ট সাইজের চেয়ে বেশি গুরুত্বপূর্ণ।