Companii de Proprietate Oferind Futures Tranzacționare

Ce oferă de fapt firmele prop de “futures”

Firmele din comparația de mai sus organizează evaluări plătite construite special în jurul contractelor futures tranzacționate la bursă, mai degrabă decât pe forex sau CFD-uri. Această distincție contează mai mult decât pare. O firmă prop de futures îți vinde o provocare pe un cont simulat care reflectă un registru real de ordine futures, iar contractele pe care le tranzacționezi — indice de capital, energie, metale, rate și produse agricole — sunt instrumente standardizate care se decontează printr-o bursă centrală. Majoritatea acestor programe sunt construite în jurul ecosistemului CME Group, motiv pentru care vei vedea aceleași câteva produse dominând: E-mini S&P 500 (ES) și verișorul său mai mic Micro E-mini (MES), Nasdaq 100 (NQ/MNQ), petrolul brut (CL/MCL) și aurul (GC/MGC).

Pentru că futures sunt listate la bursă, regulile instrumentului sunt stabilite de bursă, nu de firma prop. Un singur contract ES reprezintă o valoare dolar definită per punct de indice, iar acea valoare a tick-ului este identică indiferent cu ce firmă din lista de mai sus te înscrii. Ceea ce controlează firma este contul în jurul acelor contracte: mărimea soldului simulat, numărul maxim de contracte pe care le poți deține, regulile de drawdown, obiectivul de profit și împărțirea profitului. Aceasta este adevărata bază de comparație aici.

Cum diferă evaluările futures de provocările de tip forex

Dacă ai analizat firme prop de forex, modelul futures va părea familiar ca structură, dar diferit în detalii. Câteva caracteristici sunt specifice acestei clase de active:

• Limite de contracte în loc de rapoarte de levier — futures au deja levier încorporat prin marja de la bursă, astfel încât firmele futures limitează numărul maxim de contracte (de exemplu, un anumit nivel de cont poate permite până la 10 minis sau un număr mai mare de micros) în loc să promoveze o cifră de levier “1:100”.
• Mărimi de cont exprimate ca putere de cumpărare — nivelurile de finanțare sunt de obicei promovate la cifre rotunde precum 25K, 50K, 100K sau 150K, dar acesta este soldul simulat și limita de drawdown, nu bani reali în contul tău bancar.
• Drawdown trailing sau la sfârșitul zilei — multe evaluări futures folosesc un drawdown maxim trailing care urmează cel mai înalt vârf de capital nerealizat, ceea ce este mult mai strict decât o limită statică zilnică de pierdere și este cel mai frecvent motiv pentru care traderii eșuează.
• Contracte micro pentru dimensionare — existența versiunilor micro (MES, MNQ, MCL, MGC) îți permite să reduci riscul la aproximativ o zecime din contractul standard, ceea ce este cu adevărat util pentru a trece regulile stricte de drawdown.
• Reguli de sesiune și știri — futures se tranzacționează aproape non-stop, astfel încât firmele restricționează adesea deținerea pozițiilor în timpul eliberărilor economice majore sau peste fereastra de decontare zilnică.

Multe programe futures separă, de asemenea, faza de evaluare de faza finanțată cu o taxă de “activare” sau pentru feed-ul de date, iar unele cer un pas unic pentru a trece de la un cont finanțat simulat la unul finanțat live. Citește acei termeni în regulamentul firmei înainte de a plăti.

Realitatea reglementării pentru tradingul prop futures

Aici traderii futures sunt cel mai probabil să fie induși în eroare, deci fii clarvăzător. Contractele subiacente ES, NQ, CL și GC se tranzacționează pe o bursă reglementată, iar în Statele Unite CME este subordonată Commodity Futures Trading Commission și National Futures Association. Această reglementare acoperă bursa și brokerul care deține poziții reale — nu se extinde la activitatea de evaluare a firmei prop. Când cumperi o provocare, cumperi un serviciu bazat pe contract, nu deschizi un cont de brokeraj reglementat. Ca regulă, nu există un sistem de compensare pentru investitori, nu există segregare a banilor clienților și nu există un regulator financiar local care să supravegheze firma prop în sine.

Consecința practică: protecția ta este contractul firmei și istoricul acesteia, nu un regulator. Comparând firmele futures de mai sus, cântărește lucrurile care substituie efectiv reglementarea:

• Dacă faza finanțată rulează pe un feed de date real de la bursă sau rămâne simulată și dacă acest lucru este dezvăluit clar.
• Claritatea și stabilitatea definiției drawdown-ului — trailing versus static, intraday versus la sfârșitul zilei.
• Un istoric vizibil și consistent de plăți și reguli rezonabile privind retragerile minime și consistența.
• Cât timp a operat firma și cum a gestionat schimbările anterioare ale regulilor.

Cui se potrivesc evaluările futures și cui nu

Futures se potrivesc traderilor care preferă un instrument transparent, decontat centralizat, cu lichiditate profundă și fără comisioane de swap sau finanțare overnight, cum are forex-ul. Futures pe indici în special recompensează stilurile intraday și scalping, iar contractele micro fac realist să treci o evaluare de 50K fără să riști un colaps pe un singur tick ES. Sunt, de asemenea, curate din punct de vedere fiscal în multe jurisdicții deoarece există un singur tip de instrument subiacent, nu un coș de CFD-uri.

Sunt mai puțin potrivite dacă dorești să tranzacționezi un meniu larg de acțiuni individuale sau active cripto, dacă tranzacționezi doar în timpul nopții locale și sesiunea relevantă este ilichidă pentru tine, sau dacă nu poți tolera un drawdown trailing care blochează cel mai înalt nivel de capital. Traderii swing ar trebui să verifice cu atenție regulile de deținere, deoarece mai multe firme futures penalizează pozițiile deținute peste închidere sau în timpul știrilor cu impact ridicat.

Întrebări frecvente

Firmele prop futures mă lasă să tranzacționez contracte futures reale?

În timpul evaluării, nu — tranzacționezi un cont simulat care reflectă prețurile futures live. Dacă faza finanțată trece la un cont live la bursă sau rămâne simulată variază în funcție de firmă și este unul dintre cele mai importante aspecte de confirmat în regulament înainte de a plăti. Specificațiile contractului pe care le vezi (valoarea tick-ului, marja) corespund produsului real listat la bursă în ambele cazuri.

Ce contracte futures pot de obicei tranzacționa într-o provocare?

Majoritatea programelor se concentrează pe produsele CME: E-mini și Micro E-mini S&P 500 și Nasdaq, petrol brut, aur și adesea futures pe Trezorerie și valute. Contractele micro sunt larg permise și reprezintă modalitatea practică de a menține dimensiunea poziției suficient de mică pentru a respecta limitele stricte de drawdown.

O firmă prop futures este reglementată ca un broker futures?

Nu. Bursa și orice broker care deține poziții reale sunt reglementate, dar serviciul de evaluare al firmei prop, în general, nu este, și de obicei nu există un sistem de compensare sau protecție a banilor clienților. Tratează termenii contractuali, istoricul plăților și istoricul de operare al firmei ca adevăratele tale garanții, nu ca pe o acoperire reglementară.

Ce regulă eșuează cei mai mulți traderi futures?

Drawdown-ul maxim trailing. Deoarece urmează cel mai înalt vârf nerealizat al capitalului în loc de o cifră fixă zilnică, o poziție profitabilă care se retrage poate încălca limita chiar dacă soldul tău este încă pozitiv. Înțelegerea exactă a modului în care fiecare firmă din lista de mai sus calculează drawdown-ul — trailing sau static, intraday sau la sfârșitul zilei — este mai importantă decât mărimea contului afișată.