Các công ty Prop cung cấp giao dịch Stocks

Ý nghĩa của “cổ phiếu” trong đánh giá công ty prop

Khi một công ty prop quảng cáo giao dịch cổ phiếu, hầu như luôn có nghĩa là giao dịch cổ phiếu hoặc các công cụ phái sinh từ cổ phiếu trên một tài khoản đánh giá mô phỏng, không phải mua cổ phần bạn sở hữu. Trong thực tế, sự tiếp xúc đó có vài hình thức khác nhau, và sự khác biệt này rất quan trọng đối với các quy tắc bạn sẽ phải tuân theo:

• Cổ phiếu tiền mặt hoặc CFD cổ phiếu — tiếp xúc với giá của từng công ty riêng lẻ như các cổ phiếu lớn của Mỹ, đôi khi được định giá dưới dạng hợp đồng chênh lệch thay vì sở hữu cổ phần thực sự, nên không có quyền cổ đông hay cổ tức theo nghĩa thông thường.
• Công cụ chỉ số cổ phiếu — CFD chỉ số hoặc hợp đồng tương lai chỉ số theo dõi một rổ cổ phiếu. Nhiều công ty tiếp thị “cổ phiếu” thực ra có nghĩa là các sản phẩm chỉ số, hoạt động rất khác so với một cổ phiếu đơn lẻ biến động mạnh.
• Hợp đồng tương lai kiểu cổ phiếu — trong các chương trình tập trung vào hợp đồng tương lai, “cổ phiếu” thường chỉ đến hợp đồng tương lai chỉ số và các hợp đồng vi mô của chúng thay vì cổ phiếu đơn lẻ.

Vì tài khoản là tài khoản demo hoặc sổ sách mô phỏng, bạn đang thể hiện kỹ năng dựa trên nguồn giá; bạn không sở hữu cổ phiếu. Công ty trả phần chia lợi nhuận từ quỹ của chính họ khi bạn giao dịch tốt theo hợp đồng, thay vì thanh toán giao dịch qua tài khoản môi giới mang tên bạn.

Tại sao cổ phiếu là một thách thức riêng biệt so với forex hoặc crypto

Cổ phiếu mang những đặc điểm riêng mà các loại tài sản khác không có, và đánh giá tập trung vào cổ phiếu thường thưởng cho những người đã hiểu rõ chúng. Danh sách trên cho bạn các công ty hỗ trợ rõ ràng các công cụ cổ phiếu, nhưng các đánh đổi dưới đây áp dụng cho hầu hết trong số họ.

• Giờ giao dịch và khoảng trống giá — cổ phiếu đơn lẻ giao dịch trong các phiên sàn xác định và có thể tạo khoảng trống giá lớn khi công bố lợi nhuận hoặc tin tức trong lúc thị trường đóng cửa. Một vị thế giữ qua phiên nghỉ có thể mở lại vượt xa điểm dừng của bạn, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến quy tắc mức giảm tối đa của công ty.
• Rủi ro lợi nhuận và sự kiện — kết quả quý, hướng dẫn và các hành động doanh nghiệp tạo ra biến động lớn theo lịch trình trên từng cổ phiếu riêng lẻ. Một số công ty hạn chế hoặc cảnh báo không nên giữ qua kỳ công bố lợi nhuận, và một kết quả xấu duy nhất có thể vi phạm giới hạn thua lỗ hàng ngày ngay lập tức.
• Hoa hồng trên mỗi cổ phiếu và chi phí vay — cổ phiếu thường tính hoa hồng theo cổ phiếu hoặc lô thay vì chỉ dựa trên chênh lệch giá, và vị thế bán khống có thể phát sinh chi phí vay hoặc tài chính. Những ma sát này làm giảm mục tiêu lợi nhuận chặt chẽ.
• Đòn bẩy thấp hơn so với forex — sức mua trên cổ phiếu đơn lẻ thường nhỏ hơn nhiều so với cặp tiền tệ, nên cùng một biến động phần trăm đòi hỏi cam kết vốn lớn hơn. Điều đó thay đổi cách bạn điều chỉnh kích thước vị thế để phù hợp với mức giảm cố định theo đô la.

Không có điều nào trong số này là lý do để tránh đánh giá cổ phiếu — đó là lý do để chọn một công ty có nguồn dữ liệu, danh sách công cụ và quy tắc thực sự phù hợp với cách bạn giao dịch cổ phiếu, thay vì một công ty chỉ liệt kê cổ phiếu như một phần phụ bên cạnh sản phẩm forex chính.

Những điều cần kiểm tra khi so sánh các công ty về hỗ trợ cổ phiếu

Hai công ty đều có thể tuyên bố “cổ phiếu” nhưng cung cấp trải nghiệm rất khác nhau. Khi bạn so sánh các lựa chọn trên, hãy nhìn kỹ hơn tiêu đề và xác nhận các chi tiết cụ thể:

• Công cụ chính xác nào — danh sách tên các mã giao dịch hoặc sản phẩm chỉ số, không chỉ là từ “cổ phiếu”. Xác nhận xem có bao gồm cổ phiếu đơn lẻ hay chỉ rổ chỉ số.
• Giá thực hay tổng hợp — liệu giá có theo dõi nguồn dữ liệu sàn giao dịch nhận biết được trong các phiên đúng hay không, vì nguồn dữ liệu kém hoặc trễ làm cho việc đặt điểm dừng chính xác trên cổ phiếu không đáng tin cậy.
• Quy tắc giữ vị thế — liệu có cho phép giữ qua đêm và cuối tuần không, và công ty xử lý vị thế qua kỳ công bố lợi nhuận ra sao, vì rủi ro khoảng trống giá là cách lớn nhất khiến nhà giao dịch cổ phiếu vi phạm mức giảm.
• Mô hình chi phí — hoa hồng trên mỗi cổ phiếu hoặc lô, bất kỳ phí vay bán khống nào, và cách các chi phí đó được mô phỏng, vì các ma sát cổ phiếu có thể âm thầm biến một chuỗi thành công thành thất bại.
• Loại mức giảm — liệu giới hạn thua lỗ được tính trên số dư đóng cửa hay trên vốn chủ sở hữu trong ngày, điều này đặc biệt nghiêm khắc với cổ phiếu đơn lẻ có khoảng trống giá.

Thực tế về quy định bạn không nên bỏ qua

Bạn nên thẳng thắn về những gì bạn đang mua. Đánh giá cổ phiếu của công ty prop là dịch vụ đánh giá có trả phí được điều chỉnh bởi hợp đồng, không phải quan hệ môi giới được quản lý. Ở hầu hết các quốc gia, các chương trình này không được cấp phép hoặc giám sát như các công ty đầu tư, thường không có chương trình bồi thường nhà đầu tư phía sau, và không có việc tách biệt tiền khách hàng, vì bạn không bao giờ gửi vốn giao dịch — bạn trả phí và giao dịch các vị thế cổ phiếu mô phỏng. Đừng giả định một công ty được cơ quan quản lý tài chính giám sát chỉ vì nó cung cấp cổ phiếu; hãy xác minh bất kỳ tuyên bố nào như vậy dựa trên thực thể pháp lý cụ thể thay vì thương hiệu. Trong lĩnh vực này, các quy tắc công ty công bố, hồ sơ thanh toán của họ và sự rõ ràng trong điều khoản giao dịch cổ phiếu mới là bảo vệ thực sự của bạn, không phải số giấy phép.

Các câu hỏi thường gặp

Tôi có thực sự sở hữu cổ phiếu tôi giao dịch trong thử thách công ty prop không?

Không. Trong hầu hết các trường hợp, bạn đang giao dịch tài khoản mô phỏng hoặc CFD cổ phiếu dựa trên nguồn giá, nên bạn không giữ cổ phiếu cơ sở, không nhận quyền cổ đông bình thường, và quan hệ của bạn là với công ty prop theo hợp đồng chứ không phải với sàn giao dịch hoặc môi giới cổ phiếu.

Tôi có thể giữ vị thế cổ phiếu qua đêm hoặc qua kỳ công bố lợi nhuận trong đánh giá không?

Điều đó hoàn toàn phụ thuộc vào công ty. Một số cho phép giữ qua đêm và cuối tuần trong khi số khác hạn chế, và nhiều công ty cảnh báo không nên giữ cổ phiếu đơn lẻ qua kỳ công bố lợi nhuận theo lịch vì khoảng trống giá có thể vượt qua điểm dừng và vi phạm quy tắc mức giảm. Luôn đọc kỹ quy tắc giữ vị thế trước khi giao dịch cổ phiếu vào sự kiện đã biết.

Tại sao đòn bẩy trên cổ phiếu thấp hơn trên forex trong các chương trình này?

Cổ phiếu đơn lẻ biến động mạnh hơn trên mỗi vị thế và mang rủi ro sự kiện cũng như khoảng trống giá mà cặp tiền tệ thường không có, nên các công ty cung cấp sức mua nhỏ hơn trên cổ phiếu. Điều đó có nghĩa là một biến động phần trăm nhất định chiếm nhiều tài khoản của bạn hơn, và bạn thường phải điều chỉnh kích thước vị thế thận trọng hơn để giữ trong giới hạn thua lỗ hàng ngày và tối đa theo đô la.

Lợi nhuận từ thanh toán giao dịch cổ phiếu thường bị đánh thuế như thế nào?

Bởi vì khoản thanh toán là phần chia lợi nhuận theo hợp đồng cho dịch vụ đánh giá chứ không phải lợi nhuận từ cổ phiếu bạn sở hữu, nó thường được coi là thu nhập tự doanh hoặc thu nhập khác thay vì lợi nhuận vốn ở nhiều khu vực pháp lý. Cách xử lý rất khác nhau, nên hãy xác nhận vị thế của bạn với chuyên gia thuế địa phương thay vì giả định nó bị đánh thuế như đầu tư cổ phiếu.