Prop cégek, amelyek Stocks kereskedést kínálnak

Mit jelent a “részvény” egy prop-cég értékelésén belül

Amikor egy prop-cég részvénykereskedést hirdet, az szinte mindig azt jelenti, hogy részvényeket vagy részvényalapú instrumentumokat kereskednek egy szimulált értékelési számlán, nem pedig az Ön tulajdonában lévő részvények vásárlását. A gyakorlatban ez az expozíció többféle formában jelenik meg, és a különbség nagyon fontos a szabályok szempontjából, amelyekhez tartania kell magát:

• Készpénzes részvények vagy részvény CFD-k — expozíció egyedi vállalati árfolyamok iránt, például nagy amerikai részvények esetén, néha különbözeti szerződésként árazva, nem valódi részvénytulajdonként, így nincs részvényesi jog vagy osztalék a hagyományos értelemben.
• Részvényindex instrumentumok — index CFD-k vagy index határidős ügyletek, amelyek egy részvénykosarat követnek. Sok cég, amely “részvényeket” kínál, valójában indextermékeket ért alatta, amelyek nagyon eltérően viselkednek egyetlen volatilis részvénytől.
• Részvényszerű határidős ügyletek — határidős fókuszú programokban a “részvények” általában index határidős ügyletekre és azok mikro kontraktusaira utalnak, nem pedig egyedi részvényekre.

Mivel a számla demó vagy szimulált könyv, Ön egy árfolyamadatok elleni képességet mutat be; nem veszi át a részvény tulajdonjogát. A cég a saját forrásaiból fizet profitmegosztást, amikor jól kereskedik szerződés alapján, nem pedig az Ön nevére szóló brókerszámlán keresztül számolja el az ügyleteket.

Miért jelent külön kihívást a részvény a forexhez vagy kriptóhoz képest

A részvények olyan sajátosságokat hordoznak, amelyek más eszközosztályokra nem jellemzőek, és egy részvényközpontú értékelés általában azokat jutalmazza, akik már értik ezeket. A fenti lista olyan cégeket mutat be, amelyek kifejezetten támogatják a részvényinstrumentumokat, de az alábbi kompromisszumok a legtöbbjükre érvényesek.

• Kereskedési időszakok és árfolyamrések — az egyedi részvények meghatározott tőzsdei időszakokban kereskedhetők, és az eredmények vagy hírek miatt a piac zárva tartása alatt éles árfolyamrések alakulhatnak ki. Egy pozíció, amelyet egy kereskedési szüneten át tartanak, újranyílhat a stop szintjén túl, ami közvetlenül érinti a cég maximális veszteségkorlátját.
• Eredmény- és eseménykockázat — negyedéves eredmények, előrejelzések és vállalati események nagy, ütemezett volatilitást okoznak egyedi részvényeknél. Néhány cég korlátozza vagy figyelmeztet az eredményidőszakon át tartó pozíciókra, és egyetlen rossz eredmény azonnal átlépheti a napi veszteségkorlátot.
• Részvényenkénti jutalékok és kölcsönzési költségek — a részvények gyakran jutalék alapúak részvényenként vagy lotonként, nem csupán spread-alapúak, és a short pozíciók kölcsönzési vagy finanszírozási költséget vonhatnak maguk után. Ezek a súrlódások csökkentik a szűk profitcélt.
• Alacsonyabb tőkeáttétel, mint a forexnél — az egyedi részvények vásárlóereje általában sokkal kisebb, mint a devizapároké, így ugyanakkora százalékos mozgás több tőkét köt le. Ez megváltoztatja, hogyan méretezi a pozíciókat egy fix dolláros veszteségkorlát mellett.

Ezek egyike sem ok arra, hogy elkerülje a részvényértékeléseket — inkább az, hogy olyan céget válasszon, amelynek adatfolyama, instrumentumlistája és szabályai valóban illeszkednek az Ön részvénykereskedési stílusához, nem pedig olyat, amely csak mellékesen kínál részvényeket a fő forex ajánlata mellett.

Mit ellenőrizzen, amikor cégeket hasonlít össze részvénytámogatás szempontjából

Két cég is állíthatja, hogy “részvényeket” kínál, de teljesen eltérő élményt nyújthatnak. Amikor összehasonlítja a fenti lehetőségeket, nézzen túl a címsoron, és erősítse meg a részleteket:

• Mely pontos instrumentumok — egy név szerint felsorolt kereskedhető tickerlista vagy indextermékek, nem csupán a “részvények” szó. Ellenőrizze, hogy egyedi részvények is szerepelnek-e, vagy csak indexkosarak.
• Valódi vagy szintetikus árazás — hogy az árjegyzések egy ismert tőzsdei adatfolyamot követnek-e a megfelelő időszakokban, mert egy rossz vagy késleltetett adatfolyam megbízhatatlanná teszi a pontos stop elhelyezést részvényeknél.
• Tartási szabályok — hogy engedélyezett-e az éjszakai és hétvégi tartás, és hogyan kezeli a cég a pozíciókat eredményidőszakon át, mivel az árfolyamrések a leggyakoribb módjai annak, hogy egy részvénykereskedő átlépi a veszteségkorlátot.
• Költségmodell — jutalék részvényenként vagy lotonként, bármilyen short-kölcsönzési díj, és hogy ezek a költségek hogyan vannak szimulálva, mert a részvényekkel járó súrlódások csendben egy sikeres futamot is kudarcba fordíthatnak.
• Veszteségkorlát típusa — hogy a veszteségkorlátot záróegyenlegen vagy napi egyenlegen számolják-e, ami különösen szigorú az árfolyamrésekkel rendelkező egyedi részvényeknél.

A szabályozási valóság, amelyet nem szabad figyelmen kívül hagyni

Érdemes őszintén beszélni arról, mit vásárol. Egy prop-cég részvényértékelése egy díjfizetéses értékelési szolgáltatás, amely szerződés alapján működik, nem pedig szabályozott brókeri kapcsolat. A legtöbb országban ezek a programok nem rendelkeznek engedéllyel vagy felügyelettel befektetési vállalkozásként, általában nincs befektetői kártalanítási rendszer mögöttük, és nincs ügyfélpénz elkülönítés, mert Ön soha nem helyez el kereskedési tőkét — díjat fizet, és szimulált részvénypozíciókkal kereskedik. Ne feltételezze, hogy egy céget pénzügyi felügyelet ellenőriz pusztán azért, mert részvényeket kínál; bármilyen ilyen állítást ellenőrizzen a konkrét jogi személy ellen, ne a márka alapján. Ebben a térben a cég közzétett szabályai, kifizetési múltja és a részvénykereskedési feltételek átláthatósága a valódi védelmet jelentik, nem egy engedélyszám.

Gyakran ismételt kérdések

Valóban tulajdonlom a részvényeket, amelyeket egy prop-cég kihívásában kereskedek?

Nem. Szinte minden esetben egy szimulált számlán vagy részvény CFD-ken kereskedik árfolyamadatok ellen, így nem birtokolja az alapul szolgáló részvényeket, nem kap normál részvényesi jogokat, és kapcsolata a prop-céggel van a szerződése alapján, nem pedig egy tőzsdével vagy brókerrel.

Tarthatok részvénypozíciókat éjszakára vagy eredményidőszakon át egy értékelés során?

Ez teljes mértékben a cégtől függ. Néhány engedélyezi az éjszakai és hétvégi tartást, míg mások korlátozzák, és sokan kifejezetten figyelmeztetnek arra, hogy ne tartsanak egyedi részvényeket ütemezett eredményidőszakon át, mert az árfolyamrés áttörheti a stop szintet és megsértheti a veszteségkorlátot. Mindig olvassa el a tartási szabályokat, mielőtt részvényt kereskedne ismert esemény előtt.

Miért alacsonyabb a tőkeáttétel a részvényeknél, mint a forexnél ezekben a programokban?

Az egyedi részvények pozíciónként volatilisabbak, és esemény- és árfolyamrés kockázatot hordoznak, amely a devizapároknál általában nem jellemző, ezért a cégek kisebb vásárlóerőt biztosítanak részvényekre. Ez azt jelenti, hogy egy adott százalékos mozgás több számlatőkét köt le, és általában konzervatívabban kell méretezni a pozíciókat, hogy egy fix dolláros napi és maximális veszteségkorláton belül maradjon.

Hogyan adózik általában a részvénykereskedési kifizetésből származó nyereség?

Mivel a kifizetés egy szerződéses profitmegosztás egy értékelési szolgáltatásért, nem pedig az Ön tulajdonában lévő részvény nyeresége, sok joghatóságban általában önfoglalkoztatási vagy egyéb jövedelemként kezelik, nem tőkenyereségként. A kezelés nagyon eltérő lehet, ezért ellenőrizze saját helyzetét helyi adószakértővel, ne feltételezze, hogy úgy adózik, mint a részvénybefektetés.