Companii de Proprietate Oferind Trading Stocks

Ce înseamnă „acțiuni” în cadrul unei evaluări la o firmă de trading proprietar

Când o firmă de trading proprietar promovează tranzacționarea de acțiuni, aproape întotdeauna se referă la tranzacționarea de acțiuni sau instrumente derivate din acțiuni pe un cont de evaluare simulat, nu la cumpărarea efectivă a acțiunilor pe care le dețineți. În practică, această expunere vine sub mai multe forme diferite, iar diferența contează foarte mult pentru regulile după care veți fi evaluați:

• Acțiuni cash sau CFD-uri pe acțiuni — expunere la prețurile individuale ale companiilor, cum ar fi listările mari din SUA, uneori evaluate ca contracte pentru diferență și nu ca deținere reală de acțiuni, astfel că nu există drepturi de acționar sau dividende în sensul obișnuit.
• Instrumente pe indici de acțiuni — CFD-uri pe indici sau futures pe indici care urmăresc un coș de acțiuni. Multe firme care promovează „acțiuni” se referă de fapt la produse pe indici, care se comportă foarte diferit față de o acțiune volatilă individuală.
• Futures de tip acțiuni — în programele axate pe futures, „acțiunile” indică de obicei futures pe indici și contractele lor micro, și nu acțiuni individuale.

Pentru că contul este demo sau un registru simulat, demonstrați abilități față de un flux de prețuri; nu preluați proprietatea asupra acțiunilor. Firma plătește o cotă din profit din fondurile proprii atunci când tranzacționați bine conform contractului, în loc să deconteze tranzacțiile printr-un cont de brokeraj pe numele dumneavoastră.

De ce acțiunile reprezintă o provocare distinctă față de forex sau crypto

Acțiunile au particularități pe care alte clase de active nu le au, iar o evaluare axată pe acțiuni tinde să recompenseze persoanele care le înțeleg deja. Lista de mai sus oferă firme care susțin explicit instrumente pe acțiuni, dar compromisurile de mai jos se aplică majorității acestora.

• Orele de tranzacționare și gap-urile — acțiunile individuale se tranzacționează în sesiuni definite ale bursei și pot avea gap-uri mari la anunțuri de rezultate sau știri, în timp ce piața este închisă. O poziție deținută peste o pauză de sesiune poate redeschide mult peste stopul dumneavoastră, ceea ce interacționează direct cu regula firmei privind pierderea maximă permisă.
• Riscul legat de rezultate și evenimente — rezultatele trimestriale, prognozele și acțiunile corporative generează o volatilitate mare și programată pe titluri individuale. Unele firme restricționează sau avertizează împotriva deținerii acțiunilor peste perioadele de raportare, iar o singură cifră negativă poate încălca instantaneu limita zilnică de pierdere.
• Comisioane per acțiune și costuri de împrumut — acțiunile sunt frecvent comisionate per acțiune sau lot, nu doar pe bază de spread, iar pozițiile short pot implica costuri de împrumut sau finanțare. Aceste fricțiuni reduc un obiectiv de profit strâns.
• Levier mai mic decât la forex — puterea de cumpărare pe acțiuni individuale este de obicei mult mai mică decât pe perechi valutare, astfel încât aceeași mișcare procentuală necesită un angajament de capital mai mare. Aceasta schimbă modul în care dimensionați pozițiile pentru o pierdere fixă în dolari.

Nimic din toate acestea nu este un motiv să evitați evaluările pe acțiuni — este un motiv să alegeți o firmă al cărei flux de date, listă de instrumente și reguli se potrivesc cu adevărat modului în care tranzacționați acțiuni, și nu una care listează acțiunile doar ca o completare la oferta principală de forex.

Ce să verificați când comparați firmele privind suportul pentru acțiuni

Două firme pot pretinde ambele „acțiuni” și pot oferi experiențe foarte diferite. Când comparați opțiunile de mai sus, priviți dincolo de titlu și confirmați detaliile specifice:

• Ce instrumente exacte — o listă nominală de simboluri tranzacționabile sau produse pe indici, nu doar cuvântul „acțiuni”. Confirmați dacă sunt incluse acțiuni individuale sau doar coșuri de indici.
• Prețuri reale vs sintetice — dacă cotațiile urmăresc un flux recunoscut de bursă în sesiunile corecte, deoarece un flux slab sau întârziat face plasarea precisă a stopurilor pe acțiuni nesigură.
• Regulile de deținere — dacă este permisă deținerea peste noapte și în weekend și cum tratează firma pozițiile peste perioadele de raportare, deoarece riscul de gap este cea mai frecventă cauză pentru încălcarea limitei de pierdere la un trader pe acțiuni.
• Modelul de costuri — comisionul per acțiune sau lot, orice taxă de împrumut pentru poziții short și modul în care aceste costuri sunt simulate, deoarece fricțiunile pe acțiuni pot transforma discret o serie de tranzacții profitabile într-una pierzătoare.
• Tipul de pierdere maximă permisă — dacă limita de pierdere este calculată pe soldul de închidere sau pe capitalul intraday, ceea ce este deosebit de sever pentru acțiunile individuale cu gap-uri.

Realitatea reglementară pe care nu trebuie să o ignorați

Este important să fiți sinceri cu privire la ceea ce cumpărați. O evaluare pe acțiuni la o firmă de trading proprietar este un serviciu plătit de evaluare guvernat de un contract, nu o relație de brokeraj reglementată. În majoritatea țărilor, aceste programe sunt neautorizate și nereglementate ca firme de investiții, în general nu există niciun sistem de compensare a investitorilor în spatele lor și nu există separare a fondurilor clienților, deoarece nu depuneți capital de tranzacționare — plătiți o taxă și tranzacționați poziții simulate pe acțiuni. Nu presupuneți că o firmă este supravegheată de un regulator financiar doar pentru că oferă acțiuni; verificați orice astfel de afirmație față de entitatea juridică specifică și nu față de brand. În acest domeniu, regulile publicate ale firmei, istoricul plăților și claritatea termenilor de tranzacționare a acțiunilor sunt adevăratele dumneavoastră garanții, nu un număr de licență.

Întrebări frecvente

Dețin efectiv acțiunile pe care le tranzacționez într-o provocare la o firmă de trading proprietar?

Nu. În aproape toate cazurile tranzacționați un cont simulat sau CFD-uri pe acțiuni față de un flux de prețuri, deci nu dețineți acțiunile de bază, nu primiți drepturile normale de acționar, iar relația dumneavoastră este cu firma de trading proprietar conform contractului, nu cu o bursă sau un broker.

Pot deține poziții pe acțiuni peste noapte sau peste perioadele de raportare într-o evaluare?

Depinde în totalitate de firmă. Unele permit deținerea peste noapte și în weekend, în timp ce altele o restricționează, iar multe avertizează în mod specific împotriva deținerii acțiunilor individuale peste perioadele programate de raportare, deoarece un gap de preț poate depăși stopul și încălca regula de pierdere maximă. Citiți întotdeauna regulile de deținere înainte de a tranzacționa o acțiune înaintea unui eveniment cunoscut.

De ce este levierul mai mic pe acțiuni decât pe forex în aceste programe?

Acțiunile individuale sunt mai volatile per poziție și implică riscuri de eveniment și gap pe care perechile valutare de obicei nu le au, astfel că firmele oferă o putere de cumpărare mai mică pe acțiuni. Aceasta înseamnă că o mișcare procentuală dată leagă o parte mai mare din contul dumneavoastră și, în general, trebuie să dimensionați pozițiile mai conservator pentru a rămâne în limitele fixe zilnice și maxime de pierdere în dolari.

Cum este impozitat de obicei profitul dintr-o plată pentru tranzacționarea acțiunilor?

Pentru că o plată este o cotă contractuală de profit pentru un serviciu de evaluare și nu un câștig din acțiuni deținute, este adesea tratată ca venit din activitate independentă sau alt tip de venit, nu ca câștig de capital în multe jurisdicții. Tratamentul variază foarte mult, deci confirmați situația dumneavoastră cu un specialist fiscal local, în loc să presupuneți că este impozitat ca investiția în acțiuni.