Prop cégek, amelyek 1:75 vagy magasabb FX tőkeáttételt kínálnak

Mit jelent az 1:75-ös FX tőkeáttétel egy prop-cég kihívásán belül

A tőkeáttétel egy finanszírozott kereskedői programban nem ugyanaz, mint a tőkeáttétel egy lakossági brókernél. Amikor a fent összehasonlított cégek 1:75 vagy annál magasabb FX tőkeáttételt hirdetnek, akkor azt a vásárlóerőt írják le, amelyet a szimulált értékelési számlán, majd a finanszírozott számlán a sikeres vizsga után használhat. Mivel a legtöbb lakossági prop-cég demó vagy belső könyv infrastruktúrán kereskedik, nem pedig az Ön pénzét élő brókeri pozícióba helyezi, a tőkeáttételi szám egy szoftveres szabály, amelyet a cég állít be — ez a megvásárolt szerződés része, nem pedig egy szabályozott bróker által nyújtott fedezeti lehetőség.

Az 1:75-ös korlát azt jelenti, hogy minden egyes számlaegység után, amelyet devizapárokhoz rendelnek, legfeljebb hetvenöt egység névértékű kitettséget irányíthat. Egy 100 000 USD-s szimulált számlán az 1:75 körülbelül 7,5 millió USD nyitott FX névértéket enged meg, mielőtt eléri a fedezeti plafont — ez sokkal több, mint amit a legtöbb értékelési kereskedő valaha is használ, mert a cég visszaesési szabályai, nem pedig a fedezeti korlát korlátozzák ténylegesen a pozíció méretét.

Miért pont ott van az 1:75-ös küszöb

Az 1:75 mérsékelt és nagylelkű szintnek számít a prop-cégek körében. Jelentősen engedékenyebb, mint a piac konzervatívabb vége, és észrevehetően szigorúbb, mint a legagresszívebb ajánlatok. Az 1:75 vagy annál magasabb szintű szűrő alkalmazása tudatos kompromisszum:

• Az alacsonyabb korlátokhoz képest (kb. 1:20–1:50) — azok a cégek, amelyek alacsonyabb FX tőkeáttételt korlátoznak, általában kockázatkezelő, hírekre óvatos házstílust jeleznek. Az alacsonyabb tőkeáttétel megnehezíti, hogy egyetlen túlméretezett ügylettel átlépje a napi vagy a mozgó visszaesést, de több fedezetet kell lekötni lottonként, ami korlátozó lehet a skalpolók vagy több korrelált FX pozíciót egyszerre futtatók számára.
• A magasabb korlátokhoz képest (1:100, 1:200 vagy a néhány cég által hirdetett 1:500) — a nagyon magas tőkeáttétel gyakorlatilag ritkán engedi meg, hogy nagyobbat kereskedjen, mert a profitcél és a maximális visszaesés fix, függetlenül a tőkeáttételtől. Amit megváltoztat, az az, hogy mennyi fedezetet köt le egy pozíció, ami számít, ha sok párhuzamos ügylettel szeretne dolgozni. A hátránya, hogy ugyanaz a magas szám könnyen lehetővé teszi egyetlen belépő túlméretezését és egy visszaesési szabály megsértését egy lépésben.

Így az 1:75 inkább olyan kereskedőnek való, aki kényelmes teret szeretne több pozíció és napi mozgások strukturálására anélkül, hogy az alacsony korlát fedezeti nyomása korlátozná, de nem igényli — vagy nem akarja — a háromjegyű tőkeáttétel kísértését. Ez elegendő vásárlóerő egy normál diszkrecionális vagy szisztematikus FX könyv futtatásához; nem egy „nagyban vagy sehogy” szám.

Kinek való az 1:75 és afölötti, és ki nézzen alacsonyabbra

Ez a küszöb ésszerű alapértelmezés a legtöbb FX értékelési kereskedő számára, de nem univerzális:

• Illik azokhoz az intraday és swing FX kereskedőkhöz, akik kockázati százalék alapján méretezik pozícióikat, nem maximális lotok szerint, több párral dolgozókhoz, akiknek fedezeti tartalékra van szükségük több nyitott pozícióhoz, és bárkihez, akinek stratégiája időnként lépcsőzetesen lép be egy mozgásba.
• Több mint elegendő pozíciós kereskedőknek és alacsony frekvenciájú szisztematikus kereskedőknek, akik ritkán közelítik meg még az 1:30-as korlátot is.
• Nézze inkább a szabályokat, ne a számot, ha híreket skalpol vagy nagyon nagy egyedi pozíciókat kereskedik — az 1:75-ös tőkeáttétel nem fogja megakadályozni, így a cég napi veszteségkorlátja és mozgó/statikus visszaesési szabályai lesznek a valódi védőkorlátok. Az 1:75 fölötti magasabb tőkeáttétel szinte semmit sem változtat a tényleges kockázati plafonján.

Mit érdemes ellenőrizni a tőkeáttételi szám mellett

A tőkeáttétel az egyik legegyszerűbb specifikáció, amit egy cég hirdethet, és egyben az egyik legkevésbé jelentős önmagában, ezért használja a fentiekben bemutatott összehasonlítást, hogy túllásson rajta:

• Hogyan hat a tőkeáttétel a visszaesési modellre — egy nagylelkű 1:75-ös korlát szoros mozgó visszaesés mellett valójában konzervatívabb, mint egy 1:30-as korlát statikus napi visszaesés mellett. A két szabályt együtt kell értelmezni.
• Változik-e a tőkeáttétel a kihívás és a finanszírozott fázis között — néhány cég csökkenti az FX tőkeáttételt, miután finanszírozottá válik, így a tesztelt vásárlóerő nem feltétlenül egyezik meg a valódi kifizetésekhez használt vásárlóerővel.
• Vonatkozik-e az 1:75 csak a főbb párokra — sok cég a legmagasabb FX tőkeáttételt a főbb párokra adja meg, és alacsonyabb korlátokat alkalmaz a kisebb, egzotikus, arany vagy index instrumentumokra. Erősítse meg, hogy a szám az Ön által ténylegesen kereskedett párokra vonatkozik-e.
• Hétvégi, hírek és tartási korlátozások — a magas tőkeáttétel lényegtelen, ha a szabályok tiltják a pozíciók tartását az Ön stratégiája által igényelt adatközlések vagy kereskedési szakaszok alatt.

Érdemes tisztán látni a szélesebb kontextust is. Az ilyen típusú prop-cégek a legtöbb országban nem engedélyezett vagy felügyelt pénzügyi brókerek; szinte minden joghatóságban nincs külön prop-cég szabályozó, nincs befektetői kártalanítási rendszer a kihívási díjra, és nincs ügyfélpénz elkülönítés, mert Ön értékelési szolgáltatást vásárol, nem pedig brókerszámlát nyit. A cég közzétett szabályai, a kifizetési múltjának következetessége és ellenőrizhetősége, valamint az, hogy világosan kezeli a demó és élő modell közti különbséget, a gyakorlati védőhálók — sokkal inkább, mint bármely egyetlen tőkeáttételi szám. Az 1:75-öt hasznos szűrőként kezelje a kényelmes vásárlóerőhöz, majd minden céget annak szabályrendszere alapján ítéljen meg, hogy az valóban engedi-e lélegezni az Ön FX stratégiáját.

Gyakran ismételt kérdések

Lehetővé teszi-e az 1:75-ös FX tőkeáttétel, hogy nagyobbat kereskedjek, mint egy alacsonyabb tőkeáttételű prop-cég?

Nem igazán. A maximális reális pozícióméretet egy prop kihívásban a profitcél és a visszaesési korlátok határozzák meg, nem a tőkeáttételi plafon. Az 1:75-ös korlát főként azt csökkenti, hogy mennyi fedezetet köt le egy pozíció, ami segít, ha egyszerre több ügylettel dolgozik. Nem növeli a visszaesési szabályok által megszabott kockázati plafont.

Mindig jobb a 1:75 fölötti magasabb tőkeáttétel?

Nem. Ha a tőkeáttétel elég magas ahhoz, hogy kényelmesen tartsa a normál pozícióit, a plusz tőkeáttétel kevés többletet ad, kivéve a kísértést, hogy egyetlen belépőt túlméretezzen és megsértse a visszaesési szabályt. A legtöbb FX értékelési kereskedő számára az 1:75 már bőséges, és a cég kockázati szabályai sokkal fontosabbak, mint az 1:200 vagy 1:500 felé való törekvés.

Megkapom-e még az 1:75-ös tőkeáttételt, ha finanszírozottá válok?

Néha igen, de nem mindig. Számos cég csökkenti az FX tőkeáttételt a finanszírozott számlán az értékelési fázishoz képest. Ellenőrizze az összehasonlításban szereplő szolgáltatókat, hogy megerősítse, az 1:75 vagy annál magasabb szám átmegy-e a finanszírozott szakaszba, mivel az a számla fizeti ki Önnek a nyereséget.

Az 1:75-ös korlát minden FX párra vonatkozik?

Gyakran a hirdetett tőkeáttétel csak a főbb párokra vonatkozik, alacsonyabb korlátokkal a kisebb, egzotikus és aranyhoz hasonló fém instrumentumokra. Ha nem a főbb párokat kereskedi, ellenőrizze az adott eszközök tőkeáttételét, ne feltételezze, hogy a hirdetett 1:75 mindenre érvényes.