Проп-фирмы, предлагающие валютное плечо 1:75 или выше

Что означает кредитное плечо 1:75 в рамках испытания проп-компании

Кредитное плечо в программе финансирования трейдеров отличается от кредитного плеча у розничного брокера. Когда компании из приведённого выше сравнения рекламируют кредитное плечо на рынке Форекс 1:75 или выше, они описывают покупательную способность, которую вам разрешено использовать на симулированном оценочном счёте и, после успешного прохождения испытания, на финансируемом счёте. Поскольку почти все розничные проп-компании торгуют на демо-счётах или внутренней инфраструктуре, а не размещают ваши деньги на реальных брокерских позициях, величина кредитного плеча — это правило, установленное фирмой в программном обеспечении — это часть контракта, который вы приобретаете, а не маржинальное кредитование, предоставляемое регулируемым брокером.

Ограничение 1:75 означает, что на каждый единичный баланс счёта, выделенный под валютные пары, вы можете контролировать до семидесяти пяти единиц номинальной экспозиции. На симулированном счёте с балансом 100 000 USD кредитное плечо 1:75 позволяет вам иметь примерно 7,5 миллиона USD открытого валютного номинала до достижения предела маржи — что гораздо больше, чем обычно используют трейдеры на оценке, поскольку именно правила по просадке фирмы, а не лимит маржи, фактически ограничивают размер позиции.

Почему порог 1:75 установлен именно так

Кредитное плечо 1:75 — это умеренно щедрый уровень для проп-пространства. Оно значительно более разрешающее, чем консервативные предложения на рынке, и заметно более жёсткое, чем самые агрессивные предложения. Установка фильтра на уровне 1:75 или выше — это осознанный компромисс:

• По сравнению с более низкими ограничениями (около 1:20–1:50) — компании, устанавливающие более низкое кредитное плечо, обычно сигнализируют о стиле управления рисками и осторожном отношении к новостям. Меньшее плечо затрудняет потерю дневной или скользящей просадки одной крупной сделкой, но также требует большего маржинального обеспечения на лот, что может быть ограничивающим для скальперов или тех, кто одновременно держит несколько коррелированных валютных позиций.
• По сравнению с более высокими ограничениями (1:100, 1:200 или рекламируемыми некоторыми фирмами 1:500) — очень высокое кредитное плечо на практике редко позволяет торговать крупнее, поскольку цель по прибыли и максимальная просадка фиксированы независимо от плеча. Что меняется — это то, сколько маржи занимает позиция, что важно, если вы предпочитаете держать много одновременных сделок. Недостаток в том, что такое высокое плечо делает очень простым превышение размера одной сделки и нарушение правила по просадке одним движением.

Таким образом, 1:75 подходит трейдеру, который хочет комфортно структурировать несколько позиций и внутридневные колебания без давления маржи низкого ограничения, но кто не нуждается и не хочет искушения плеча с трёхзначным числом. Это достаточная покупательная способность для ведения обычной дискреционной или систематической валютной книги; это не показатель «играй по-крупному или уходи домой».

Для кого подходит кредитное плечо 1:75 и выше — и кому стоит выбирать ниже

Этот порог является разумным стандартом для большинства трейдеров на оценке в валютном рынке, но не универсален:

• Подходит внутридневным и свинговым трейдерам на Форекс, которые рассчитывают размер позиции по проценту риска, а не по максимальному количеству лотов, мультипарным трейдерам, которым нужна маржинальная свобода для нескольких открытых позиций, и тем, чья стратегия иногда наращивает позиции по ходу движения.
• Более чем достаточно для позиционных трейдеров и низкочастотных систематических трейдеров, которые редко приближаются даже к ограничению 1:30.
• Обращайте больше внимания на правила, а не на цифру, если вы скальпируете новости или торгуете очень крупными отдельными позициями — при 1:75 плечо не остановит вас, поэтому реальными ограничителями становятся дневной лимит убытков и скользящая/статическая просадка фирмы. Более высокое объявленное плечо выше 1:75 практически не меняет ваш фактический потолок риска.

Что проверять помимо заявленного кредитного плеча

Кредитное плечо — одна из самых простых характеристик для рекламы и одна из наименее значимых в отрыве от контекста, поэтому используйте приведённое выше сравнение, чтобы смотреть глубже:

• Как кредитное плечо взаимодействует с моделью просадки — щедрое плечо 1:75 при жёсткой скользящей просадке фактически более консервативно, чем плечо 1:30 при статической просадке в конце дня. Эти два правила нужно рассматривать вместе.
• Меняется ли кредитное плечо между этапом испытания и этапом финансирования — некоторые фирмы снижают плечо на финансируемом счёте по сравнению с оценочным, так что покупательная способность, с которой вы тестировались, может не совпадать с той, с которой вы торгуете для реальных выплат.
• Применяется ли 1:75 только к основным валютным парам — многие фирмы указывают максимальное кредитное плечо для основных пар и устанавливают более низкие ограничения для минорных, экзотических пар, золота или индексов. Убедитесь, что цифра относится к тем парам, которыми вы действительно торгуете.
• Ограничения на выходные, новости и удержание позиций — высокое плечо не имеет значения, если правила запрещают удерживать позиции во время выхода данных или сессий, от которых зависит ваша стратегия.

Также стоит трезво оценивать более широкий контекст. Проп-компании такого типа в большинстве стран не являются лицензированными или регулируемыми финансовыми брокерами; в подавляющем большинстве юрисдикций нет специального регулятора проп-компаний, нет схемы компенсации инвесторов, покрывающей плату за испытание, и нет сегрегации клиентских средств, поскольку вы покупаете услугу оценки, а не открываете брокерский счёт. Практическими гарантиями служат опубликованные правила фирмы, последовательность и проверяемость её истории выплат, а также прозрачность работы с моделью демо против реального счёта — гораздо больше, чем любое отдельное значение кредитного плеча. Рассматривайте 1:75 как полезный фильтр комфортной покупательной способности, а затем оценивайте каждую фирму по тому, позволяет ли её набор правил вашей валютной стратегии работать свободно.

Часто задаваемые вопросы

Позволяет ли кредитное плечо 1:75 торговать крупнее, чем в проп-компании с меньшим плечом?

Не совсем. Максимальный реалистичный размер позиции в проп-испытании определяется целью по прибыли и лимитами просадки, а не ограничением по плечу. Ограничение 1:75 в основном уменьшает маржинальные требования на каждую позицию, что полезно, если вы держите несколько сделок одновременно. Оно не повышает потолок риска, установленный правилами просадки.

Всегда ли лучше кредитное плечо выше 1:75?

Нет. Как только плечо достаточно высоко, чтобы комфортно удерживать ваши обычные позиции, дополнительное плечо почти не добавляет ничего, кроме искушения открыть слишком крупную сделку и нарушить правило просадки. Для большинства трейдеров на оценке 1:75 уже достаточно, а правила управления рисками фирмы важнее, чем стремление к 1:200 или 1:500.

Будет ли у меня кредитное плечо 1:75 после финансирования?

Иногда, но не всегда. Некоторые фирмы снижают кредитное плечо на финансируемом счёте по сравнению с фазой оценки. Проверьте каждого провайдера из приведённого выше сравнения, чтобы подтвердить, сохраняется ли цифра 1:75 и выше на этапе финансирования, поскольку именно этот счёт фактически выплачивает вам средства.

Применяется ли ограничение 1:75 ко всем валютным парам?

Часто заявленное кредитное плечо применяется только к основным парам, с более низкими ограничениями для минорных, экзотических пар и металлов, таких как золото. Если вы торгуете не основными парами, уточните кредитное плечо для конкретных инструментов, а не предполагаете, что рекламируемое 1:75 действует повсеместно.