Проп-фирмы, предлагающие валютное плечо 1:200 или выше

Что на самом деле означает кредитное плечо 1:200 на рынке Форекс в рамках испытания проп-трейдинговой компании

Когда проп-компания рекламирует кредитное плечо на рынке Форекс 1:200, она сообщает вам о покупательной способности, применяемой к валютным позициям в рамках оценки и финансируемого счёта — а не о плече регулируемого брокерского счёта, которым вы управляете. При плече 1:200 каждый доллар условного баланса счёта контролирует до 200 долларов номинальной валютной экспозиции. Для счёта на 100 000 единиц это означает, что вы можете открыть примерно 20 миллионов в номинальном объёме Форекс до достижения лимита, что на практике значительно превышает запас маржи, который правила по просадке компании позволят вам безопасно использовать.

Список выше отфильтрован по программам, предлагающим кредитное плечо 1:200 или выше именно на валютных парах. Этот последний момент важен: одна и та же компания часто публикует разные уровни плеча в зависимости от класса активов, поэтому программа с высоким плечом на Форекс может применять гораздо более жёсткие коэффициенты к индексам, металлам или криптовалютам. Показанное значение — это максимальное плечо на валютные пары, установленное внутренними правилами проп-компании, а не финансовым регулятором, поскольку в большинстве стран трейдер покупает платную услугу оценки, а не открывает регулируемый брокерский счёт.

Почему кредитное плечо 1:200 занимает среднее положение в диапазоне — и кому оно подходит

Порог 1:200 — это сознательный компромисс в мире проп-компаний, и сравнение его с уровнями по обе стороны — самый быстрый способ понять его суть.

• По сравнению с низким плечом (примерно от 1:10 до 1:50): Программы с низким плечом — распространённые в оценках в стиле фьючерсов и некоторых «консервативных» FX-программах — заставляют вас выделять значительно большую часть баланса счёта в качестве маржи на каждую сделку. Они естественно ограничивают размер позиции, что подходит для медленной торговли в стиле свинг, но раздражает внутридневных скальперов, желающих наращивать позиции постепенно. При плече 1:200 тот же баланс освобождает примерно в 4–20 раз больше маржи, поэтому ограничивающим фактором становятся правила, а не маржа.
• По сравнению с высоким плечом (1:500, 1:1000 и выше): Некоторые компании предлагают плечо 1:500 или 1:1000 на Форекс. За определённым порогом дополнительное плечо в основном косметическое для дисциплинированного трейдера, поскольку дневные и общие лимиты просадки компании ограничивают ваш реальный риск задолго до того, как это сделает маржа. Очень высокие коэффициенты в основном помогают недостаточно капитализированным трейдерам открывать чрезмерно большие позиции — именно такое поведение и приводит к провалу испытаний. При плече 1:200 у вас достаточно пространства для обычного размера позиций без соблазна почти неограниченной экспозиции.

Таким образом, плечо 1:200 и выше обычно подходит активным внутридневным и краткосрочным трейдерам на Форекс, которые хотят комфортно управлять размером позиций на стандартных размерах счёта, не нуждаясь в экстремальных коэффициентах, которые в основном способствуют избыточному плечу. Если вы торгуете медленно, держите мало позиций или сосредоточены на инструментах, отличных от Форекс, показатель плеча на Форекс должен иметь меньшее значение при принятии решения.

Компромисс, который большинство трейдеров упускает: кредитное плечо не меняет ваш риск-бюджет

Легко воспринимать высокое кредитное плечо как основную характеристику, но в оценке проп-компании это одно из наименее ограничивающих правил. Ваш реальный потолок — это структура просадки: максимальный дневной убыток и максимальный общий убыток, а не маржа, разрешённая платформой. Счёт с плечом 1:200 и счёт с плечом 1:30 при одинаковом балансе и одинаковом лимите дневного убытка в 5% позволяют вам потерять ровно одинаковую сумму денег до провала; плечо лишь меняет, какую максимальную позицию вы можете открыть, чтобы достичь этого лимита.

Это имеет два практических следствия. Во-первых, более высокое плечо повышает риск того, что одна чрезмерно крупная сделка превысит ваш дневной лимит убытков, поэтому этот показатель одновременно является тестом дисциплины и характеристикой. Во-вторых, поскольку счёт обычно симулирован, компания не несёт рыночного риска от вашего плеча — именно поэтому эти коэффициенты могут устанавливаться столь щедро по сравнению с ограничениями плеча, наложенными на розничные счета в регулируемых юрисдикциях.

Что проверять помимо основного показателя

При сравнении программ из списка с плечом 1:200 и выше рассматривайте плечо как фильтр, а не как фактор ранжирования, и проверяйте те параметры, которые действительно определяют, насколько счёт пригоден к использованию и дойдёт ли выплата до вас:

• Применяется ли кредитное плечо на Форекс в обеих фазах — некоторые компании снижают плечо на финансируемом счёте по сравнению с испытанием, поэтому высокое значение на этапе оценки может не сохраниться до стадии реальной торговли с распределением прибыли.
• Модель просадки — статический или скользящий максимальный убыток, а также измеряется ли дневной лимит по балансу или по собственному капиталу. Это гораздо сильнее влияет на ваш реальный риск, чем коэффициент плеча.
• Правила по новостям, выходным и удержанию позиций — высокое плечо на Форекс значительно теряет смысл, если нельзя держать позиции на выходные или торговать вокруг важных новостных релизов.
• Доля прибыли и частота выплат — процент, который вы сохраняете, и как часто вы можете выводить средства, важнее для вашего итогового дохода, чем покупательная способность.
• Прозрачность правил и история выплат — в основном нерегулируемой, основанной на контракте сфере без схемы компенсации инвесторов за оценку, чётко прописанные правила и задокументированная история выплат финансируемым трейдерам — ваши главные гарантии.

Часто задаваемые вопросы

Означает ли кредитное плечо 1:200 на Форекс, что я могу рисковать больше на каждой сделке?

Нет. Оно изменяет максимальный размер позиции, которую вы можете открыть, а не то, сколько вам разрешено потерять. Ваш риск-бюджет определяется лимитами дневного и максимального убытка компании, которые одинаково применимы при любом плече. При плече 1:200 просто легче открыть позицию, достаточно большую, чтобы превысить эти лимиты, поэтому размер позиций всё равно требует такой же осторожности, как и на счёте с меньшим плечом.

Является ли плечо 1:200 высоким или низким для проп-компании?

Оно занимает комфортное среднее положение в диапазоне плеч на Форекс, предлагаемом в отрасли. Это заметно щедрее, чем уровни от 1:10 до 1:50, встречающиеся в некоторых консервативных и фьючерсных программах, но значительно ниже значений 1:500–1:1000, которые рекламируют некоторые компании. Для большинства активных трейдеров на стандартных размерах счёта этого плеча более чем достаточно для комфортного запаса маржи.

Перенесётся ли плечо 1:200 на мой финансируемый счёт?

Не всегда. Некоторые компании применяют одно значение плеча во время оценки и более низкое после финансирования. Поскольку именно на финансируемом этапе вы получаете реальные доли прибыли, проверьте правила компании относительно плеча на финансируемом счёте, а не предполагая, что значение на этапе испытания сохранится.

Разрешено ли высокое плечо потому, что проп-компании не регулируются?

В значительной степени да. Ограничения розничного плеча, налагаемые финансовыми регуляторами, применимы к регулируемым брокерским счетам; оценка проп-компании обычно является платной услугой на симулированном счёте, а не таким счётом, поэтому эти ограничения обычно на неё не распространяются. Такая свобода сопровождается компромиссом: обычно нет местного регулятора или схемы компенсации, поддерживающей программу, поэтому письменные правила компании и история выплат имеют большое значение.