Aziende di trading prop che offrono leva FX di 1:200 o superiore

Cosa significa realmente una leva FX di 1:200 all’interno di una sfida con una prop-firm

Quando una prop firm pubblicizza una leva FX di 1:200, sta comunicando il potere d’acquisto applicato alle posizioni valutarie all’interno della fase di valutazione e del conto finanziato — non la leva di un conto di intermediazione regolamentato che Lei controlla. Con una leva di 1:200, ogni dollaro del saldo simulato del conto controlla fino a 200 dollari di esposizione nominale in valuta. Su un conto da 100.000 unità ciò significa che può aprire posizioni per circa 20 milioni in FX nominale prima di raggiungere il limite massimo, che in pratica rappresenta un margine molto più ampio di quanto le regole di drawdown della società Le permetteranno di utilizzare in sicurezza.

La lista sopra filtra i programmi che offrono 1:200 o superiore specificamente sulle coppie FX. Quest’ultimo dettaglio è importante: una singola società spesso pubblica diversi livelli di leva per classe di asset, quindi un programma che pubblicizza una leva FX elevata può applicare rapporti molto più restrittivi su indici, metalli o criptovalute. La cifra mostrata è il limite massimo per le coppie FX, ed è stabilita dal regolamento interno della prop firm piuttosto che da un’autorità finanziaria, poiché nella maggior parte dei paesi il trader acquista un servizio di valutazione a pagamento piuttosto che aprire un conto di intermediazione supervisionato.

Perché 1:200 si colloca nel mezzo della gamma — e a chi conviene

La soglia di 1:200 è un compromesso voluto nel mondo delle prop-firm, e confrontarla con i livelli ai lati è il modo più rapido per comprenderla.

• Rispetto a leve più basse (circa 1:10 a 1:50): I programmi a leva bassa — comuni nelle valutazioni in stile futures e in alcune valutazioni FX “conservative” — La costringono a impegnare una quota molto più alta del saldo del conto come margine per ogni operazione. Limitano naturalmente la dimensione della posizione, il che è adatto a un trading lento e di tipo swing, ma frustra gli scalper intraday che desiderano aumentare gradualmente una posizione. Con una leva di 1:200 lo stesso saldo libera circa da quattro a venti volte più margine, quindi sono le regole, non il margine, a diventare il Suo vincolo principale.
• Rispetto a leve più alte (1:500, 1:1000 e oltre): Alcune società pubblicizzano 1:500 o 1:1000 su FX. Oltre un certo punto, la leva extra è in gran parte cosmetica per un trader disciplinato, perché i limiti di drawdown giornalieri e complessivi della società limitano il Suo rischio reale molto prima del margine. Rapporti molto elevati aiutano principalmente i trader sotto-capitalizzati ad aprire posizioni sovradimensionate — che è esattamente il comportamento che fa fallire le sfide. Con una leva di 1:200 mantiene abbastanza margine per dimensionare le posizioni normalmente senza la tentazione di un’esposizione quasi illimitata.

Quindi 1:200 o superiore tende a convenire ai trader FX intraday attivi e a breve termine che desiderano una dimensione di posizione confortevole su conti di dimensioni standard, senza necessitare dei rapporti estremi che servono principalmente a un eccessivo utilizzo della leva. Se opera lentamente, mantiene poche posizioni o si concentra su strumenti diversi dall’FX, il valore della leva FX dovrebbe pesare meno nella Sua decisione.

Il compromesso che la maggior parte dei trader non considera: la leva non cambia il Suo budget di rischio

È facile considerare un numero alto di leva come la caratteristica principale, ma in una valutazione con prop-firm è una delle regole meno vincolanti. Il Suo vero limite è la struttura di drawdown — la perdita massima giornaliera e la perdita massima complessiva — non il margine consentito dalla piattaforma. Un conto con leva 1:200 e uno con leva 1:30 con lo stesso saldo e lo stesso limite di perdita giornaliera del 5% Le permettono di perdere esattamente la stessa somma di denaro prima di fallire; la leva cambia solo quanto grande può aprire una posizione per arrivarci.

Questo ha due conseguenze pratiche. Primo, una leva più alta aumenta il rischio che un’operazione sovradimensionata superi il limite di perdita giornaliera, quindi il numero è tanto un test di disciplina quanto una caratteristica. Secondo, poiché il conto è tipicamente simulato, la società non assume alcun rischio di mercato dalla Sua leva — ed è parte del motivo per cui questi rapporti possono essere fissati in modo così generoso rispetto ai limiti di leva imposti ai conti retail in giurisdizioni regolamentate.

Cosa verificare oltre al numero principale

Quando confronta i programmi nella lista 1:200 o superiore sopra, consideri la leva come un filtro piuttosto che un fattore di classificazione, e verifichi le cose che determinano realmente se il conto è utilizzabile e se il pagamento Le arriverà:

• Se la leva FX si applica in entrambe le fasi — alcune società riducono la leva sul conto finanziato rispetto alla sfida, quindi un valore alto nella fase di valutazione potrebbe non essere mantenuto nella fase in cui opera per dividere i profitti reali.
• Il modello di drawdown — perdita massima statica o trailing, e se il limite giornaliero è calcolato sul saldo o sul patrimonio netto. Questo governa il Suo rischio reale molto più del rapporto di leva.
• Regole su notizie, weekend e mantenimento delle posizioni — una leva FX alta è molto meno utile se non può mantenere posizioni durante il weekend o operare intorno a comunicazioni ad alto impatto.
• La percentuale di profitto e la frequenza dei pagamenti — la percentuale che trattiene e la frequenza con cui può prelevare incidono più sul Suo risultato netto del potere d’acquisto.
• Trasparenza delle regole e storico dei pagamenti — in uno spazio largamente non regolamentato, basato su contratti e senza un sistema di compensazione per gli investitori dietro la valutazione, un regolamento scritto chiaro e una storia documentata di pagamenti ai trader finanziati sono le Sue principali garanzie.

Domande frequenti

Una leva FX di 1:200 significa che posso rischiare di più su ogni operazione?

No. Cambia la dimensione massima della posizione che può aprire, non quanto può permettersi di perdere. Il Suo budget di rischio è stabilito dai limiti di perdita giornaliera e massima della società, che si applicano allo stesso modo qualunque sia la leva. Con 1:200 è semplicemente più facile aprire una posizione abbastanza grande da superare quei limiti, quindi la dimensione della posizione richiede la stessa attenzione che userebbe con un conto a leva più bassa.

1:200 è una leva alta o bassa per una prop firm?

Si colloca comodamente nel mezzo della gamma FX offerta dall’industria. È significativamente più generosa rispetto ai livelli da 1:10 a 1:50 visti in alcuni programmi conservativi e in stile futures, ma ben lontana dai valori da 1:500 a 1:1000 pubblicizzati da alcune società. Per la maggior parte dei trader FX attivi su conti di dimensioni standard è più che sufficiente.

La leva 1:200 si trasferirà al mio conto finanziato?

Non sempre. Alcune società applicano un rapporto di leva durante la valutazione e uno inferiore una volta che è finanziato. Poiché la fase finanziata è quella in cui si guadagnano i veri dividendi sui profitti, verifichi il regolamento della società per la leva sul conto finanziato specificamente, invece di presumere che il valore della sfida si mantenga.

La leva alta è consentita perché le prop firm non sono regolamentate?

In gran parte, sì. I limiti di leva al dettaglio imposti dai regolatori finanziari si applicano ai conti di intermediazione supervisionati; una valutazione con prop-firm è generalmente un servizio a pagamento su un conto simulato, non un conto supervisionato, quindi quei limiti di solito non si applicano. Questa libertà comporta il compromesso che tipicamente non vi è un regolatore locale o un sistema di compensazione a sostegno del programma, motivo per cui le regole scritte della società e la storia dei pagamenti sono così importanti.