Проп-фірми, що пропонують Metals торгівлю

Що означає “Метали” у межах оцінки проп-фірми

Коли пропрієтарна торгова фірма включає метали як торгівельний актив, це майже завжди означає контракти на дорогоцінні та промислові метали, які пропонуються як CFD (контракти на різницю) на симульованій платформі фірми. Основними інструментами є спотове золото (XAU/USD) та спотове срібло (XAG/USD), деякі фірми додають платину (XPT/USD), паладій (XPD/USD) і час від часу мідь. Ви не купуєте фізичний метал і не тримаєте ф’ючерсний контракт на своє ім’я — ви торгуєте інструментом, ціна якого похідна, на демо/фінансованому рахунку, і ваші відносини з проп-фірмою за її контрактом оцінки, а не з металевою біржею чи регульованим брокером.

Це важливо, оскільки золото і срібло поводяться дуже відмінно від валютних пар і індексів, які домінують у більшості викликів. Фірми, згадані вище, усі дозволяють торгівлю металами, але умови, що стосуються торгівлі металами, дуже різняться, і саме ці умови зазвичай визначають, чи проходить металевий трейдер оцінку чи ні.

Чому метали є окремим викликом у фінансованих програмах

Золото особливо популярне серед фінансованих трейдерів, оскільки воно має сильні тренди і пропонує великі внутріодноденні коливання. Та сама волатильність часто стає причиною помилок трейдерів, які порушують правила проп-фірми щодо збитків. Ось кілька характеристик, які варто врахувати перед вибором фірми зі списку вище:

• Волатильність у порівнянні з денним лімітом збитків — золото може рухатися на кілька доларів за секунди під час публікації даних США. На рахунку з жорстким денним лімітом збитків звичайна позиція може перевищити цей ліміт за один стрибок, тому розмір позиції має бути значно консервативнішим, ніж для основних валютних пар.
• Спреди та комісії на метали — метали часто котируються з ширшими сирими спредами, ніж EUR/USD, а деякі фірми застосовують окрему комісію за лот. Оскільки ціль прибутку фіксована, більші витрати на золото означають, що кожна угода має працювати ефективніше, щоб зарахуватися до проходження.
• Розмір контракту та вартість піпса/пункту — вартість руху одного лота на золоті велика, тому кредитне плече, яке на папері виглядає щедрим, швидко призводить до значного ризику. Перевіряйте фактичну вартість пункту, а не лише заявлене кредитне плече.
• Своп і обробка позицій на ніч — на більшості платформ на метали нараховується фінансування на ніч. Якщо ваша стратегія тримає позиції кілька днів, витрати на своп і обмеження на утримання у вихідні можуть зменшити потенційний прибуток.

Що перевіряти при порівнянні фірм щодо металів

Оскільки це переважно нерегульована, контрактна сфера, основним захистом є опубліковані правила фірми — зазвичай немає місцевого фінансового регулятора, схеми компенсації інвесторів чи сегрегації клієнтських коштів, бо ви купуєте послугу оцінки, а не відкриваєте брокерський рахунок. Порівнюючи металеві фірми вище, уважно читайте правила саме щодо металів, а не припускайте, що загальні умови для форекс застосовуються. Найважливіші для рішення пункти:

1. Кредитне плече, що пропонується саме для металів — багато фірм обмежують кредитне плече на метали нижче, ніж на форекс (наприклад, пропонують високе плече на валютні пари, але нижче для золота і срібла). Важливо враховувати кредитне плече, що застосовується до активу, яким ви реально торгуєте.
2. Правила торгівлі новинами та подіями з високим впливом — золото сильно реагує на інфляційні дані, рішення центральних банків і геополітичні новини. Деякі фірми забороняють утримувати металеві позиції під час важливих новин або анулюють прибуток, отриманий у вікні навколо публікації. Якщо ваша перевага базується на подіях, це правило може дискваліфікувати вашу стратегію.
3. Чи враховуються метали для мінімальної кількості торгових днів або вимог до послідовності — переконайтеся, що торгівля металами зараховується так само, як і форекс-торги.
4. Тип збитку (дроудауну) — статичний (на основі балансу) дроудаун більш лояльний до волатильної стратегії на золоті, ніж слідкуючий (на основі капіталу) дроудаун, який підвищується з кожним новим максимумом і може зафіксувати збиток після різкого відкату.
5. Прослизання та модель виконання — дізнайтеся, чи відображають заповнення ордерів під час швидких рухів золота реалістичний живий потік, оскільки якість виконання визначає, чи пройдете ви виклик і отримаєте стабільний фінансований рахунок.

Для кого підходить фінансування, орієнтоване на метали

Програма, дружня до металів, підходить трейдерам, які вже розуміють ритм золота і срібла — накладення сесій Лондона і Нью-Йорка, обернену залежність золота від долара та як реальна дохідність і очікування інфляції впливають на метал. Вона менш підходить для тих, хто сприймає золото як просто ще одну пару для скальпінгу, оскільки вартість однієї надмірної позиції при жорсткому денному ліміті є суворою. Якщо метали є центральною частиною вашої стратегії, обирайте фірми зі списку вище, які поєднують розумне кредитне плече на метали зі статичним дроудауном і прозорими, письмовими правилами торгівлі новинами. Якщо метали — це лише іноді додаток до форекс-книги, тоді стандартні умови оцінки і загальний розподіл прибутку важливіші за специфічні правила для металів.

Нарешті, розглядайте будь-який прибуток, який ви врешті-решт виводите, як договірну виплату від фірми, а не як інвестиційний дохід з регульованого рахунку. Як ця виплата оподатковується, повністю залежить від вашого місця проживання — у багатьох країнах розподіл прибутку вважається доходом від самозайнятості або іншим доходом, а не капітальним приростом — тому уточнюйте це у місцевого податкового фахівця, а не припускайте.

Часті запитання

Чи можу я торгувати золотом і сріблом під час фази оцінки, чи лише після фінансування?

У фірмах, перерахованих вище, які підтримують метали, зазвичай можна торгувати золотом, сріблом та іншими металами під час платної оцінки, а не лише після її проходження. Ті ж правила щодо дроудауну і цілі прибутку діють протягом усього часу, тому виклик фактично полягає в тому, щоб довести, що ви можете управляти волатильністю металів до отримання фінансованого рахунку.

Чому кредитне плече на золото часто нижче, ніж на валютні пари?

Метали можуть рухатися значно більше в абсолютних значеннях за секунди, ніж типова валютна пара, тому фірми часто застосовують нижчий рівень кредитного плеча для золота і срібла, щоб обмежити швидкість перевищення ліміту збитків однією позицією. Завжди читайте показник кредитного плеча саме для металів, а не покладайтеся на загальне плече для форекс.

Чи регулюються проп-фірми, що пропонують метали, як брокери?

У більшості випадків ні. Проп-фірма продає послугу оцінки і виплачує фінансованим трейдерам кошти компанії на основі симульованої моделі, тому зазвичай немає місцевої брокерської ліцензії, сегрегації клієнтських коштів і схеми компенсації ваших внесків. Практичними гарантіями є опубліковані правила фірми та її репутація щодо виплат, тому правила, специфічні для металів, варто читати уважно.

Чи викликає проблеми утримання металевих позицій на ніч або у вихідні?

Може викликати. На більшості платформ на метали нараховується фінансування на ніч (своп), а деякі фірми обмежують утримання позицій під час важливих новин або у вихідні. Якщо ваша стратегія тримає золото чи срібло кілька днів, перевірте свопи фірми та будь-які обмеження на утримання у вихідні або під час новин перед тим, як брати участь у виклику.