Prop Firmaları Metals Ticaret Sunuyor

Bir prop-firm değerlendirmesinde “Metaller” ne anlama gelir

Bir proprietary trading firması metalleri işlem yapılabilir bir varlık olarak listelediğinde, bu neredeyse her zaman firmanın simüle edilmiş platformunda CFD (fark kontratları) olarak sunulan değerli ve endüstriyel metal kontratları anlamına gelir. Başlıca enstrümanlar spot altın (XAU/USD) ve spot gümüş (XAG/USD) olup, bazı firmalar platin (XPT/USD), paladyum (XPD/USD) ve zaman zaman bakır da ekler. Fiziksel metal satın almıyor veya kendi adınıza vadeli işlem sözleşmesi tutmuyor — demo/fonlu hesapta fiyat türetilmiş bir enstrüman alım satımı yapıyorsunuz ve ilişkiniz bir metal borsası veya düzenlenmiş bir broker ile değil, değerlendirme sözleşmesi kapsamında prop firması ile kuruludur.

Bu önemlidir çünkü altın ve gümüş, çoğu challenge’ı domine eden forex ve endeks çiftlerinden çok farklı davranır. Yukarıdaki karşılaştırmadaki firmaların hepsi metallere izin verir, ancak metallerle işlem yapmaya bağlı şartlar büyük ölçüde değişir ve genellikle bir metal odaklı trader’ın geçip geçemediği bu şartlarda belirlenir.

Fonlu programlar içinde metallerin ayrı bir zorluk olmasının nedeni

Özellikle altın, güçlü trendler oluşturması ve büyük günlük dalgalanma aralıkları sunması nedeniyle fonlu traderlar arasında en popüler enstrümanlardan biridir. Aynı volatilite, bir prop firmasının zarar durdurma kurallarına karşı traderları zorlayan şeydir. Yukarıdaki listedeki firmalardan birini seçmeden önce değerlendirilmesi gereken birkaç özellik:

• Volatilite ve günlük zarar limiti karşılaştırması — ABD veri açıklamaları sırasında altın saniyeler içinde birkaç dolar hareket edebilir. Sıkı günlük zarar limitli bir hesapta, normal büyüklükte bir pozisyon tek bir sıçrayışta limiti aşabilir, bu yüzden pozisyon büyüklüğü büyük bir forex çiftinde olduğundan çok daha temkinli olmalıdır.
• Metallerde spread ve komisyonlar — metaller genellikle EUR/USD’ye kıyasla daha geniş ham spreadlerle fiyatlanır ve bazı firmalar lot başına ayrı bir komisyon uygular. Kar hedefi sabit olduğundan, altındaki daha geniş maliyet tabanı her işlemin geçme sayılması için daha çok çalışması gerektiği anlamına gelir.
• Kontrat büyüklüğü ve pip/puan değeri — altındaki bir lotluk hareketin değeri büyüktür, bu yüzden kağıt üzerinde cömert görünen kaldıraç hızla önemli bir pozisyona dönüşür. Sadece ilan edilen kaldıraç rakamına değil, gerçek puan değerine de bakın.
• Swap ve gece pozisyon tutma işlemleri — metaller çoğu platformda gece finansmanı (swap) taşır. Stratejiniz pozisyonları günlerce tutuyorsa, swap maliyetleri ve hafta sonu pozisyon tutma kısıtlamaları kazanan bir işlemi bile erozyona uğratabilir.

Firmaları metaller açısından karşılaştırırken kontrol edilmesi gerekenler

Burası büyük ölçüde düzenlenmemiş, sözleşmeye dayalı bir alan olduğundan, firmanın kendi yayımladığı kurallar sizin ana korumanızdır — genellikle yerel bir finansal düzenleyici, yatırımcı tazminat sistemi veya müşteri parası ayrımı yoktur çünkü bir broker hesabı açmak yerine bir değerlendirme hizmeti satın alıyorsunuz. Yukarıdaki metal dostu firmaları karşılaştırırken, başlık forex şartlarının geçerli olduğunu varsaymak yerine metaller için özel olarak nasıl davrandığını kural kitabından okuyun. Karar vermede en önemli noktalar şunlardır:

1. Metaller için sunulan kaldıraç — birçok firma metaller için kaldıraç oranını forex kaldıraç oranının altında sınırlar (örneğin döviz çiftlerinde yüksek kaldıraç sunarken altın ve gümüşte daha düşük bir seviye uygular). Önemli olan, aslında işlem yaptığınız varlığa uygulanan alım gücüdür.
2. Haber ticareti ve yüksek etkili olay kuralları — altın enflasyon verileri, merkez bankası kararları ve jeopolitik haber başlıklarına şiddetle tepki verir. Bazı firmalar büyük haberler sırasında metal işlemlerini tutmayı yasaklar veya bir açıklama çevresindeki pencerede elde edilen karları geçersiz sayar. Stratejiniz olay odaklıysa, bu kural tüm yaklaşımınızı diskalifiye edebilir.
3. Metallerin minimum işlem günü veya tutarlılık gereksinimlerine sayılıp sayılmadığı — metal işlemlerinin forex işlemleriyle aynı şekilde uygun olduğunu doğrulayın.
4. Zarar durdurma türü — statik (bakiye bazlı) zarar durdurma, her yeni zirve ile artan ve keskin bir geri çekilme sonrası zararı kilitleyebilen takip eden (sermaye bazlı) zarar durdurmaya göre volatil altın stratejisi için daha affedicidir.
5. Slipaj ve yürütme modeli — altının hızlı hareket ettiği anlarda gerçekleşen işlemlerin gerçekçi bir canlı veri akışını yansıtıp yansıtmadığını sorun, çünkü yürütme kalitesi başarılı bir challenge’ı sürdürülebilir fonlu hesaba dönüştüren faktördür.

Metal odaklı fonlama kimlere uygundur

Metal dostu bir program, altın ve gümüşün ritmini zaten anlayan traderlara uygundur — Londra ve New York seanslarının çakışmaları, altın-dolar ters ilişkisi ve reel getiri ile enflasyon beklentilerinin metali nasıl etkilediği. Altını sadece başka bir çift olarak scalping yapan biri için daha az uygundur çünkü sıkı günlük limite karşı tek büyük pozisyonun maliyeti affetmez. Stratejinizin merkezinde metaller varsa, yukarıdaki karşılaştırmadaki makul metal kaldıraçları, statik zarar durdurma ve haber ticareti üzerine şeffaf, yazılı kuralları olan firmaları önceliklendirin. Metaller forex portföyüne ara sıra ekleniyorsa, standart değerlendirme şartları ve genel kar paylaşımı metal özel ayrıntılardan daha önemlidir.

Son olarak, nihayetinde çektiğiniz herhangi bir karı firmanın sözleşmeye dayalı ödemesi olarak değerlendirin, düzenlenmiş bir hesaptan yatırım geliri olarak değil. Bu ödemenin nasıl vergilendirileceği tamamen yaşadığınız yere bağlıdır — birçok ülkede kar paylaşımı sermaye kazancı değil, serbest meslek veya başka gelir olarak değerlendirilir — bu yüzden varsaymak yerine yerel bir vergi uzmanıyla durumu teyit edin.

Sıkça sorulan sorular

Değerlendirme aşamasında altın ve gümüş alım satımı yapabilir miyim, yoksa sadece fonlandıktan sonra mı?

Metalleri destekleyen yukarıdaki firmalarda, genellikle sadece geçtikten sonra değil, ücretli değerlendirme sürecinde de altın, gümüş ve listelenen diğer metalleri işlem yapabilirsiniz. Aynı zarar durdurma ve kar hedefi kuralları tüm süreç boyunca geçerlidir, bu yüzden challenge esasen fonlu hesap verilmeden önce metaller volatilitesini yönetebileceğinizi kanıtladığınız yerdir.

Altındaki kaldıraç neden genellikle forex çiftlerinden daha düşüktür?

Metaller tipik bir döviz çiftinden çok daha fazla mutlak hareket yapabilir, bu yüzden firmalar genellikle altın ve gümüşe daha düşük kaldıraç seviyesi uygular, böylece tek bir pozisyonun hesap zarar durdurma limitini aşma hızı sınırlanır. Başlıkta verilen forex kaldıraç oranına güvenmek yerine metaller için özel kaldıraç rakamını her zaman okuyun.

Metaller sunan prop firmalar broker olarak düzenlenmiş midir?

Çoğu durumda hayır. Bir prop firma bir değerlendirme hizmeti satar ve fonlu traderlara şirket fonlarından simüle edilmiş model üzerinden ödeme yapar, bu yüzden genellikle yerel broker yetkilendirmesi, müşteri parası ayrımı ve ücretinizi kapsayan tazminat sistemi yoktur. Firmanın yayımladığı kural kitabı ve ödemeleri yerine getirme geçmişi pratik korumalardır, bu yüzden yukarıdaki metal özel kurallarını dikkatle okumak önemlidir.

Metallerde pozisyonları gece veya hafta sonu tutmak sorun yaratır mı?

Evet, yaratabilir. Metaller çoğu platformda gece finansmanı (swap) taşır ve bazı firmalar büyük haberler sırasında veya hafta sonu pozisyon tutmayı kısıtlar. Stratejiniz altın veya gümüşü günlerce tutuyorsa, challenge’a başlamadan önce firmanın swap ücretlerini ve hafta sonu veya haber penceresi kısıtlamalarını kontrol edin.