Проп-фирмы, предлагающие Metals торговлю

Что означает “Металлы” в оценке проп-трейдинговой фирмы

Когда проп-трейдинговая фирма включает металлы в список торгуемых активов, это почти всегда означает контракты на драгоценные и промышленные металлы, предлагаемые в виде CFD (контрактов на разницу) на симулированной платформе фирмы. Основными инструментами являются спотовое золото (XAU/USD) и спотовое серебро (XAG/USD), при этом некоторые фирмы добавляют платину (XPT/USD), палладий (XPD/USD) и иногда медь. Вы не покупаете физический металл и не держите фьючерсный контракт на своё имя — вы торгуете инструментом, основанным на цене, на демо/финансируемом счёте, и ваши отношения с проп-фирмой регулируются её контрактом на оценку, а не с биржей металлов или регулируемым брокером.

Это важно, потому что золото и серебро ведут себя совсем иначе, чем валютные и индексные пары, которые доминируют в большинстве испытаний. Фирмы из приведённого выше сравнения все разрешают торговлю металлами, но условия, связанные с торговлей металлами, сильно различаются, и именно по этим условиям трейдер, ориентированный на металлы, проходит или не проходит испытание.

Почему металлы представляют собой отдельный вызов в рамках финансируемых программ

Особенно золото — один из самых популярных инструментов среди финансируемых трейдеров, поскольку оно сильно трендово и предлагает большие внутридневные колебания. Именно эта волатильность часто становится причиной срабатывания правил проп-фирмы по максимальному просадочному уровню. Несколько характеристик, которые стоит учесть перед выбором фирмы из списка выше:

• Волатильность по отношению к дневному лимиту убытков — золото может двигаться на несколько долларов за секунды во время выхода данных из США. На счёте с жёстким дневным лимитом просадки позиция нормального размера может превысить лимит за один скачок, поэтому размер позиции должен быть значительно консервативнее, чем на основных валютных парах.
• Спреды и комиссии на металлы — металлы часто котируются с более широкими необработанными спредами, чем EUR/USD, и некоторые фирмы взимают отдельную комиссию за лот. Поскольку цель по прибыли фиксирована, более высокая стоимость на золото означает, что каждая сделка должна приносить больше, чтобы засчитаться для прохождения испытания.
• Размер контракта и стоимость пункта/типа — стоимость движения одного лота по золоту велика, поэтому кредитное плечо, которое кажется щедрым на бумаге, быстро превращается в значительную экспозицию. Проверяйте фактическую стоимость пункта, а не только заявленное значение кредитного плеча.
• Свопы и обработка позиций на ночь — металлы несут расходы на финансирование позиций на ночь на большинстве платформ. Если ваша стратегия предполагает удержание позиций в течение нескольких дней, свопы и ограничения на удержание позиций в выходные могут съесть потенциально прибыльную сделку.

Что проверять при сравнении фирм по металлам

Поскольку это в значительной степени нерегулируемая, контрактная сфера, опубликованные правила фирмы являются вашей основной защитой — обычно нет местного финансового регулятора, схемы компенсации инвесторов и сегрегации клиентских средств, поскольку вы покупаете услугу оценки, а не открываете брокерский счёт. При сравнении фирм, поддерживающих металлы, внимательно изучайте правила именно по металлам, а не предполагая, что общие условия для форекс применимы. Наиболее важные для решения пункты:

1. Кредитное плечо, предлагаемое специально на металлы — многие фирмы ограничивают кредитное плечо на металлы ниже, чем на форекс (например, предлагают высокое плечо на валютных парах, но более низкое на золото и серебро). Важна покупательная способность, применяемая к активу, которым вы действительно торгуете.
2. Правила торговли на новостях и в периоды важных событий — золото резко реагирует на данные по инфляции, решения центральных банков и геополитические новости. Некоторые фирмы запрещают удерживать сделки по металлам во время крупных новостей или аннулируют прибыль, полученную в окне вокруг выхода данных. Если ваша стратегия основана на событиях, это правило может дисквалифицировать весь ваш подход.
3. Зачисляются ли сделки по металлам в минимальное количество торговых дней или требования по стабильности — убедитесь, что сделки по металлам учитываются так же, как и сделки по форекс.
4. Тип просадки — статическая (основанная на балансе) просадка более лояльна к волатильной стратегии по золоту, чем скользящая (основанная на эквити) просадка, которая растёт с каждым новым максимумом и может зафиксировать убыток после резкого отката.
5. Проскальзывание и модель исполнения — уточните, отражают ли исполнения во время быстрых движений золота реалистичный поток котировок, поскольку качество исполнения — это то, что превращает успешное прохождение испытания в устойчивый финансируемый счёт.

Кому подходит финансирование, ориентированное на металлы

Программа, ориентированная на металлы, подходит трейдерам, которые уже понимают ритм золота и серебра — пересечение сессий Лондона и Нью-Йорка, обратную зависимость золота от доллара и как реальные доходности и ожидания инфляции влияют на металл. Она менее подходит тем, кто рассматривает золото просто как ещё одну пару для скальпинга, поскольку стоимость одной слишком большой позиции при жёстком дневном лимите непростительна. Если металлы являются центральной частью вашей стратегии, отдавайте предпочтение фирмам из сравнения выше, которые сочетают разумное кредитное плечо на металлы со статической просадкой и прозрачными, письменными правилами по торговле на новостях. Если металлы — лишь редкое дополнение к форекс-портфелю, то стандартные условия оценки и общий раздел прибыли важнее, чем мелкий шрифт, касающийся металлов.

Наконец, рассматривайте любую прибыль, которую вы в итоге выводите, как договорную выплату от фирмы, а не как инвестиционный доход с регулируемого счёта. Как эта выплата облагается налогом, зависит полностью от вашей страны проживания — во многих странах доля прибыли рассматривается как доход от самозанятости или иной доход, а не как прирост капитала — поэтому уточните этот вопрос у местного налогового специалиста, а не делайте предположений.

Часто задаваемые вопросы

Могу ли я торговать золотом и серебром во время этапа оценки или только после финансирования?

В фирмах, перечисленных выше, которые поддерживают металлы, вы обычно можете торговать золотом, серебром и другими металлами во время платной оценки, а не только после её прохождения. Те же правила по просадке и целям по прибыли применяются на всём протяжении, поэтому испытание фактически проверяет вашу способность управлять волатильностью металлов до открытия финансируемого счёта.

Почему кредитное плечо на золото часто ниже, чем на валютные пары?

Металлы могут двигаться значительно больше в абсолютном выражении за секунды, чем типичная валютная пара, поэтому фирмы часто применяют более низкое кредитное плечо к золоту и серебру, чтобы ограничить скорость превышения лимита просадки по счёту одной позицией. Всегда читайте значение кредитного плеча именно для металлов, а не полагайтесь на общие цифры по форекс.

Регулируются ли проп-фирмы, предлагающие металлы, как брокеры?

В большинстве случаев — нет. Проп-фирма продаёт услугу оценки и выплачивает финансируемым трейдерам из собственных средств на симулированной модели, поэтому обычно нет местной брокерской лицензии, сегрегации клиентских средств и схемы компенсации. Практическими гарантиями являются опубликованные правила фирмы и её репутация по выплатам, поэтому правила, касающиеся металлов, стоит изучать внимательно.

Вызывает ли проблемы удержание сделок по металлам на ночь или в выходные?

Может. Металлы несут расходы на финансирование позиций на ночь (своп) на большинстве платформ, и некоторые фирмы ограничивают удержание позиций во время крупных новостей или в выходные. Если ваша стратегия предполагает удержание золота или серебра в течение нескольких дней, проверьте комиссии за своп и ограничения на удержание в выходные или в новостные окна, прежде чем приступать к испытанию.