Проп-фірми, що пропонують Crypto торгівлю

Що означає “крипто” в межах виклику проп-фірми

Коли пропрієтарна торгова фірма включає криптовалюту як клас активів для торгівлі, це зазвичай означає, що ви можете відкривати позиції щодо ціни основних монет — найчастіше BTC та ETH, а в ширших програмах — кількох великих альткоїнів — у тому самому обліковому записі для оцінки, який ви використовуєте для форекс або індексів. У майже всіх випадках це похідні або інструменти типу CFD, ціна яких базується на стрічці котирувань, а не монети, які ви фактично купуєте, тримаєте або переводите у гаманець. Ви ніколи не зберігаєте актив; ви спекулюєте на зміні ціни на симульованому рахунку, а на фінансованому рахунку фірма веде еквівалентну позицію внутрішньо. Це розмежування важливе, оскільки воно формує все інше в цьому вимірі: спреди, доступ у вихідні, як вимірюється просадка і які правила можуть збивати трейдерів з пантелику.

Фірми в наведеному вище порівнянні суттєво відрізняються в тому, наскільки серйозно вони ставляться до криптовалюти. Для деяких це заголовкова особливість з десятками пар і цілодобовою торгівлею; для інших — невеликий додаток з двома або трьома монетами, ширшими спредами, ніж у їхній форекс-книзі, і зменшеним кредитним плечем. Читайте список інструментів перед оплатою, а не після.

Чому крипто відрізняється від інших активів проп-фірми

Криптовалюта поводиться інакше, ніж форекс та індексні інструменти, для яких спочатку були написані більшість правил оцінки, і це створює специфічні труднощі в межах виклику:

• Вона торгується цілодобово, включно з вихідними. Акції та форекс закриваються; крипто — ні. Прогалини у вихідні або нічні рухи можуть порушити жорсткий денний ліміт просадки, поки ви відійшли від екрану — чого просто не може статися на форекс-рахунку з вихідними з п’ятниці по неділю.
• Волатильність значно вища. Подвійні цифри у відсотках коливань за сесію — це норма. При фіксованій цілі прибутку та максимальному збитку ця волатильність працює в обидва боки: ви можете швидко досягти цілі або так само швидко порушити правило просадки.
• Кредитне плече зазвичай нижче, ніж на форекс. Фірми, які пропонують, наприклад, 1:100 на основних парах, часто обмежують крипто значно нижче (часто однозначними або низькими двозначними множниками) саме через цю волатильність. Завжди перевіряйте таблицю кредитного плеча по кожному активу, а не припускайте, що заголовне число фірми застосовується.
• Спреди та витрати на фінансування ширші. Вартість входу та виходу з криптопозиції зазвичай більша, ніж у основних парах типу EUR/USD, що швидше з’їдає відсоткову ціль прибутку, ніж очікують новачки.

Як правила взаємодіють з криптовалютною експозицією у вихідні та вночі

Найважливіше, що потрібно перевірити — чи дозволено тримати криптопозиції у вихідні та вночі, і як фірма розраховує максимальний денний збиток та трейлінгову/статичну максимальну просадку щодо цих відкритих позицій. Деякі програми примусово закривають або обмежують крипто у вихідні; інші дозволяють тримати, але вимірюють просадку за балансом, за власним капіталом або відносно найвищого досягнутого балансу. Для активу, який може різко рухатися, коли ринки, які ви не можете легко хеджувати, тонкі, різниця між правилом просадки на основі власного капіталу та балансу може визначити, чи збережете ви свій рахунок.

Що порівнювати, якщо крипто для вас важливо

Якщо крипто — ваша основна перевага, оцінюйте фірми з наведеного списку за пунктами, які справді мають значення для цього класу активів, а не лише за розміром загального фінансування:

• Покриття: скільки пар, і чи це лише BTC/ETH, чи включає альткоїни, якими ви торгуєте.
• Кредитне плече по кожному активу: покупна спроможність, запропонована саме на крипто, а не заголовне число для форекс.
• Політика щодо вихідних і нічних торгів: чи можна тримати позиції, чи є своп/фінансування, і чи закривають позиції автоматично?
• Основа для просадки: власний капітал проти балансу, трейлінг проти статичної, і в який час доби скидається денний збиток — критично, коли актив ніколи не спить.
• Правила щодо новин і подій: деякі фірми обмежують торгівлю навколо подій з високим впливом; крипто чутливе до регуляторних заголовків і великих ліквідацій, які можуть не відображатися у стандартному економічному календарі.
• Модель спредів/комісій саме для крипто, оскільки ціль, що легка на форексі, може бути суворою, коли враховуються витрати на крипто.

Цей профіль підходить трейдеру, який уже розуміє волатильність крипто та розмір позицій, який комфортно значно знижувати ризик у порівнянні з форекс-стратегією, і який читає правила на предмет винятків по кожному активу. Це поганий вибір для тих, хто розглядає крипто як швидкий шлях до проходження виклику — та сама волатильність, що може швидко привести до цілі, найчастіше і викликає порушення просадки.

Примітка щодо регулювання та що насправді вас захищає

Варто бути відвертим: проп-фірма, що пропонує крипто, у більшості юрисдикцій не є ліцензованим або контрольованим фінансовим брокером, і криптоінструменти в межах виклику цього не змінюють. Ви купуєте послугу оцінки і укладаєте контракт; зазвичай немає місцевого регулятора, який контролює фірму, немає схеми компенсації інвесторам і немає сегрегації клієнтських коштів, оскільки ви не відкриваєте брокерський рахунок і не зберігаєте монети. Не припускайте, що “криптофірма” означає будь-яку реєстрацію криптоактивів. Справжні гарантії — це прозорість правил фірми, її підтверджена історія виплат та ясність щодо того, чи працює вона на симульованій чи реальній моделі. Розглядайте контракт і опубліковані правила як свій захист і підтверджуйте будь-які конкретні регуляторні заяви перед тим, як на них покладатися.

Часті запитання

Чи дозволяють проп-фірми мені фактично купувати і виводити біткоїн?

Майже ніколи в межах торгового рахунку. Крипто в оцінці проп-фірми зазвичай є CFD або похідним інструментом, що відстежує ціну — ви спекулюєте на русі, але не володієте і не зберігаєте монету і не можете відправити її у гаманець. Деякі фірми окремо дозволяють фінансованим трейдерам отримувати виплати у стейблкоїні або крипто, але це спосіб виведення, а не торгівельний інструмент. Перевіряйте обидва пункти окремо.

Чому кредитне плече на крипто нижче, ніж на форекс у тій самій фірмі?

Тому що крипто значно волатильніше. Рух, який є великим для форекс-майора, може бути звичайним для монети, тому фірми знижують кредитне плече по кожному активу, щоб обмежити, як швидко рахунок може досягти максимального збитку. Завжди читайте таблицю кредитного плеча по інструментах фірми, а не припускайте, що рекламоване заголовне число застосовується до крипто.

Чи можна тримати криптопозиції у вихідні під час виклику?

Це повністю залежить від фірми. Деякі дозволяють (іноді зі свопом або фінансуванням), деякі обмежують або примусово закривають крипто у вихідні, а деякі застосовують різне ставлення до просадки за вихідну експозицію. Оскільки крипто торгується, коли інші ринки закриті, це правило є одним із найважливіших для підтвердження перед оплатою оцінки.

Чи оподатковується дохід від розподілу прибутку від торгівлі крипто інакше, ніж від інших активів?

Зазвичай ні — актив, яким ви торгували, зазвичай не змінює природу доходу. Розподіл прибутку — це договірна виплата від фірми за досягнення цілей, тому зазвичай він розглядається як дохід від самозайнятості або інший дохід, а не як капітальний приріст від володіння крипто, оскільки ви ніколи не володіли монетою. Це варіюється залежно від країни, тому уточнюйте правильне оподаткування у місцевого податкового фахівця.