Проп-фирмы, предлагающие торговлю Crypto

Что означает “крипто” в рамках испытания проп-трейдинговой фирмы

Когда проп-трейдинговая фирма включает криптовалюту в список торгуемых классов активов, это обычно означает, что вы можете открывать позиции на цену основных монет — чаще всего BTC и ETH, а в более широких программах — на несколько крупных альткоинов — в том же оценочном счёте, который используется для форекс или индексов. В почти всех случаях это деривативные инструменты или инструменты в стиле CFD с ценой, основанной на котировках, а не монеты, которые вы действительно покупаете, храните или переводите в кошелёк. Вы никогда не храните актив; вы спекулируете на движении цены на симулированном счёте, а на финансируемом счёте фирма ведёт эквивалентную позицию внутренне. Это различие важно, поскольку оно определяет всё остальное в этом аспекте: спреды, доступ в выходные, как измеряется просадка и какие правила чаще всего приводят трейдеров к ошибкам.

Фирмы, приведённые в сравнении выше, сильно различаются в том, насколько серьёзно они относятся к криптовалюте. Для одних это ключевая функция с десятками пар и круглосуточной торговлей; для других — небольшой дополнительный инструмент с двумя-тремя монетами, более широкими спредами, чем у их форекс-книги, и сниженным кредитным плечом. Изучайте список инструментов до оплаты, а не после.

Почему криптовалюта отличается от других активов проп-трейдинга

Криптовалюта ведёт себя иначе, чем форекс и индексные инструменты, для которых изначально писались большинство правил оценки, и это создаёт специфические сложности в рамках испытания:

• Торговля ведётся круглосуточно, включая выходные. Акции и форекс закрываются; крипто — нет. Разрыв цены в выходные или ночное движение могут привести к превышению жёсткого дневного лимита просадки, пока вы не у экрана — чего просто не может случиться на форекс-счёте с закрытием с пятницы по воскресенье.
• Волатильность значительно выше. Двузначные процентные колебания за сессию — норма. При фиксированной цели прибыли и фиксированном максимальном убытке эта волатильность работает в обе стороны: вы можете быстро достичь цели или столь же быстро нарушить правило просадки.
• Кредитное плечо обычно ниже, чем на форекс. Фирмы, предлагающие, например, 1:100 на основных парах, часто ограничивают плечо на криптовалюту значительно ниже (часто однозначными или низкими двузначными числами) именно из-за этой волатильности. Всегда проверяйте таблицу плеча по каждому активу, а не предполагаете, что фирменное общее число применимо.
• Спреды и издержки финансирования шире. Стоимость входа и выхода из позиции по криптовалюте обычно выше, чем у основных пар типа EUR/USD, что быстрее съедает процентную цель прибыли, чем ожидают новички.

Как правила взаимодействуют с крипто-позициями на выходных и в ночное время

Самое важное — проверить, разрешено ли держать крипто-позиции в выходные и ночью, а также как рассчитываются максимальные дневные убытки и текущая/статическая максимальная просадка по этим открытым позициям. Некоторые программы принудительно закрывают или ограничивают криптовалюту в выходные; другие позволяют держать, но измеряют просадку на основе баланса, собственного капитала или относительно максимального достигнутого баланса. При активе, который может резко двигаться, когда рынки, которые вы не можете легко хеджировать, слабо ликвидны, разница между правилом просадки на основе капитала и на основе баланса может решить, сохраните ли вы счёт.

Что сравнивать, если криптовалюта для вас важна

Если крипто — ваше главное преимущество, оценивайте фирмы из списка выше по параметрам, которые действительно влияют на этот класс активов, а не только по размеру финансирования:

• Охват: сколько пар, и включает ли это только BTC/ETH или также альткоины, которыми вы торгуете.
• Кредитное плечо по активу: покупательная способность, предлагаемая конкретно по криптовалюте, а не общее число по форекс.
• Политика по выходным и ночным позициям: можно ли держать, есть ли свопы/фандинг, и закрываются ли позиции автоматически?
• Основание для просадки: капитал против баланса, текущая против статической, и в какое время суток сбрасывается дневной убыток — критично для актива, который никогда не спит.
• Правила по новостям и событиям: некоторые фирмы ограничивают торговлю вокруг событий с высоким воздействием; крипто чувствительно к регуляторным новостям и крупным ликвидациям, которые могут не отображаться в стандартном экономическом календаре.
• Модель спредов/комиссий именно по криптовалюте, поскольку цель, лёгкая для форекса, может стать суровой после учёта издержек по крипто.

Этот профиль подходит трейдеру, который уже понимает волатильность криптовалюты и размер позиций, который комфортно значительно снижать риск по сравнению с форекс-стратегией, и который внимательно читает правила на предмет исключений по активам. Это плохой выбор для тех, кто рассматривает крипто как быстрый путь к прохождению испытания — та же волатильность, которая может быстро привести к цели, чаще всего вызывает нарушение правил просадки.

Заметка о регулировании и что действительно вас защищает

Стоит быть откровенным: проп-фирма, предлагающая криптовалюту, в большинстве юрисдикций не является лицензированным или контролируемым финансовым брокером, и крипто-инструменты в рамках испытания этого не меняют. Вы покупаете услугу оценки и заключаете контракт; как правило, нет местного регулятора, контролирующего фирму, нет схемы компенсации инвесторов и нет сегрегации клиентских средств, поскольку вы не открываете брокерский счёт и не храните монеты. Не думайте, что “крипто-фирма” подразумевает какую-либо регистрацию криптоактивов. Реальные гарантии — это прозрачность правил фирмы, её подтверждённая история выплат и ясность в отношении того, работает ли она на симулированной или реальной модели. Рассматривайте контракт и опубликованные правила как вашу защиту и подтверждайте любые конкретные регуляторные заявления перед тем, как на них полагаться.

Часто задаваемые вопросы

Позволяют ли проп-фирмы действительно покупать и выводить Биткоин?

Почти никогда внутри торгового счёта. Крипто в проп-фирменной оценке обычно является CFD или деривативом, отслеживающим цену — вы спекулируете на движении, но не владеете монетой и не можете отправить её в кошелёк. Некоторые фирмы отдельно позволяют финансируемым трейдерам получать выплаты в стейблкоинах или криптовалюте, но это способ вывода, а не торгуемый инструмент. Проверяйте оба момента отдельно.

Почему кредитное плечо на криптовалюту ниже, чем на форекс в той же фирме?

Потому что крипто гораздо более волатильно. Движение, большое для форекс-основной пары, может быть обычным для монеты, поэтому фирмы снижают кредитное плечо по активу, чтобы ограничить скорость достижения максимального убытка счёта. Всегда читайте таблицу плеча по инструментам фирмы, а не предполагаете, что рекламируемое общее число применимо к крипто.

Можно ли держать крипто-позиции в выходные во время испытания?

Это полностью зависит от фирмы. Некоторые разрешают (иногда с комиссиями за своп или финансирование), некоторые ограничивают или принудительно закрывают крипто в выходные, а некоторые применяют разные правила просадки к выходной экспозиции. Поскольку крипто торгуется, когда другие рынки закрыты, это одно из важнейших правил, которое нужно подтвердить до оплаты за оценку.

Облагается ли налогом доход от доли прибыли с торговли криптовалютой иначе, чем с другими активами?

В целом — нет. Актив, которым вы торговали, обычно не меняет характер дохода. Доля прибыли — это договорная выплата от фирмы за достижение целей, поэтому обычно она рассматривается как доход от самозанятости или иной доход, а не как прирост капитала от владения криптовалютой, поскольку вы никогда не владели монетой. Это зависит от страны, поэтому уточняйте правильное налогообложение у местного налогового специалиста.