Prop Cégek, Amelyek Crypto Kereskedést Kínálnak

Mit jelent a “kripto” egy prop-cég kihívásán belül

Amikor egy proprietary trading cég a kriptót kereskedhető eszközosztályként tünteti fel, általában azt jelenti, hogy pozíciókat vehet fel a főbb érmék árfolyamára — leggyakrabban BTC és ETH —, valamint szélesebb programok esetén néhány nagy kapitalizációjú altcoinra — ugyanabban az értékelési számlában, amelyet a forex vagy indexek kereskedésére használna. Szinte minden esetben ezek derivatív vagy CFD-stílusú instrumentumok, amelyek egy árfolyamadat-forráshoz vannak kötve, nem pedig olyan érmék, amelyeket ténylegesen megvásárol, birtokol vagy tárcába helyez. Ön soha nem őrzi az eszközt; az árfolyammozgásra spekulál egy szimulált számlán, és egy finanszírozott számlán a cég belsőleg könyveli az egyenértékű pozíciót. Ez a különbség fontos, mert ez alakítja az összes többi tényezőt ezen a dimenzión: a spreadeket, a hétvégi hozzáférést, a veszteségmérés módját és azokat a szabályokat, amelyek a kereskedőket megakasztják.

A fenti összehasonlításban szereplő cégek nagyon eltérnek abban, mennyire komolyan veszik a kriptót. Egyesek számára ez egy fő jellemző, több tucat pár és éjjel-nappali kereskedés; mások számára ez egy kis kiegészítő, két-három érmével, szélesebb spreadekkel, mint a forex könyvükben, és csökkentett tőkeáttétellel. Olvassa el az instrumentumlistát fizetés előtt, ne utána.

Miért különbözik a kripto a többi prop-eszköztől

A kripto másként viselkedik, mint a forex és index instrumentumok, amelyekre a legtöbb értékelési szabály eredetileg íródott, és ez specifikus nehézségeket okoz egy kihívás során:

• Éjjel-nappal, hétvégén is kereskedik. A részvények és a forex zárnak; a kripto nem. Egy hétvégi rés vagy egy éjszakai mozgás könnyen átlépheti a szigorú napi veszteséglimitet, miközben Ön nincs a képernyő előtt — ez olyasmi, ami egy péntektől vasárnapig tartó forex számlán egyszerűen nem történhet meg.
• A volatilitás sokkal magasabb. Két számjegyű százalékos ingadozások egy kereskedési szakaszban normálisak. Egy fix nyereségcél és fix maximális veszteség mellett ez a volatilitás kétirányú: gyorsan elérheti a célt, vagy épp ilyen gyorsan átlépheti a veszteségi szabályt.
• A tőkeáttétel általában alacsonyabb, mint a forexnél. Azok a cégek, amelyek például 1:100 tőkeáttételt kínálnak a főbb párokra, gyakran jóval alacsonyabbra korlátozzák a kriptót (gyakran egyjegyű vagy alacsony kétjegyű szorzókra), éppen a volatilitás miatt. Mindig ellenőrizze az eszközönkénti tőkeáttételi táblázatot, ne feltételezze, hogy a cég fő számadata vonatkozik rá.
• A spreadek és finanszírozási költségek szélesebbek. Egy kripto pozíció nyitásának és zárásának költsége általában nagyobb, mint egy EUR/USD típusú fő páron, ami gyorsabban csökkenti a százalékos nyereségcélt, mint ahogy az újoncok várják.

Hogyan hatnak a szabályok a hétvégi és éjszakai kripto kitettségre

A legfontosabb ellenőrizendő dolog, hogy engedélyezett-e kripto pozíciókat tartani hétvégén és éjszaka, valamint hogy a cég maximális napi veszteségét és visszakövető/statikus maximális veszteségét hogyan számítják ezekkel a nyitott pozíciókkal szemben. Egyes programok hétvégén kényszerzárják vagy korlátozzák a kriptót; mások engedik tartani, de a veszteséget egyenleg vagy saját tőke alapján, illetve a legmagasabb elért egyenleghez viszonyítva mérik. Egy olyan eszköznél, amely élesen mozoghat, miközben a piacok, amelyeket nem lehet könnyen fedezni, vékonyak, az egyenleg-alapú és saját tőke-alapú veszteségszabály közötti különbség döntheti el, hogy megtarthatja-e a számláját.

Mit hasonlítson össze, ha a kripto fontos Önnek

Ha a kripto az Ön fő előnye, mérlegelje a fenti cégeket azokra a pontokra fókuszálva, amelyek valóban számítanak erre az eszközosztályra, nem csak a fő finanszírozási méret alapján:

• Fedezettség: hány pár, és hogy csak BTC/ETH vagy az Ön által kereskedett altcoinok is szerepelnek-e.
• Eszközönkénti tőkeáttétel: a kripto specifikus vásárlóereje, nem a forex fő számadata.
• Hétvégi és éjszakai szabályzat: tarthat-e pozíciót, vannak-e swap/finanszírozási díjak, és automatikusan zárják-e a pozíciókat?
• Veszteségmérés alapja: saját tőke vagy egyenleg, visszakövető vagy statikus, és mikor nullázódik a napi veszteség — kritikus, ha az eszköz soha nem alszik.
• Hírek és események szabályai: egyes cégek korlátozzák a kereskedést nagy hatású események körül; a kripto érzékeny a szabályozási hírekre és nagy likvidációkra, amelyek nem feltétlenül jelennek meg egy szokásos gazdasági naptárban.
• Spread/jutalék modell kifejezetten a kriptóra, mivel egy forexen könnyű cél a kripto költségeivel már büntető lehet.

Ez a profil olyan kereskedőnek való, aki már érti a kripto volatilitását és pozícióméretezését, aki kényelmesen csökkenti a kockázatot drasztikusan egy forex stratégiához képest, és aki elolvassa a szabálykönyvet az eszközönkénti kivételek miatt. Nem alkalmas annak, aki a kriptót gyors útvonalnak tekinti a kihívás teljesítéséhez — ugyanaz a volatilitás, amely gyorsan elérheti a célt, leggyakrabban a veszteségi szabály átlépését okozza.

Megjegyzés a szabályozásról és arról, mi védi Önt valójában

Érdemes őszintének lenni: egy prop cég, amely kriptót kínál, a legtöbb joghatóságban nem engedélyezett vagy felügyelt pénzügyi bróker, és a kihíváson belüli kripto instrumentumok ezt nem változtatják meg. Ön egy értékelési szolgáltatást vásárol és szerződést köt; általában nincs helyi szabályozó hatóság, nincs befektetői kártalanítási rendszer és nincs ügyfélpénz elkülönítés, mert nem nyit brókerszámlát és nem őrzi az érméket. Ne feltételezze, hogy a “kripto cég” bármilyen kriptoeszköz-nyilvántartást jelent. A valódi védelmet a cég szabályainak átláthatósága, a bizonyított kifizetési múltja és az, hogy szimulált vagy élő modellt működtet, jelenti. A szerződést és a közzétett szabályokat tekintse védelemnek, és bármilyen konkrét szabályozói állítást ellenőrizzen, mielőtt arra támaszkodik.

Gyakran ismételt kérdések

Engednek a prop cégek ténylegesen Bitcoint vásárolni és kivenni?

Szinte soha nem a kereskedési számlán belül. A prop-cég értékelésén belüli kripto általában árfolyamkövető CFD vagy derivatív — spekulál az ármozgásra, de nem birtokolja vagy őrzi az érmét, és nem küldheti tárcába. Egyes cégek külön engedik a finanszírozott kereskedőknek, hogy kifizetésüket stabilcoinban vagy kriptóban kapják meg, de ez a kifizetési mód, nem a kereskedett instrumentum. Mindkét pontot külön ellenőrizze.

Miért alacsonyabb a tőkeáttétel a kriptónál, mint a forexnél ugyanannál a cégnél?

Mert a kripto sokkal volatilisabb. Egy mozgás, amely egy forex fő páron nagy, egy érmén rutin lehet, ezért a cégek csökkentik az eszközönkénti tőkeáttételt, hogy korlátozzák, milyen gyorsan érheti el a számla a maximális veszteséget. Mindig olvassa el a cég eszközönkénti tőkeáttételi táblázatát, ne feltételezze, hogy a hirdetett fő szám vonatkozik a kriptóra.

Tarthatok kripto pozíciókat hétvégén egy kihívás alatt?

Teljes mértékben a cégtől függ. Egyesek engedik (néha swap vagy finanszírozási díjakkal), mások korlátozzák vagy kényszerzárják a kriptót hétvégén, és egyesek eltérő veszteségkezelést alkalmaznak a hétvégi kitettségre. Mivel a kripto akkor is kereskedik, amikor más piacok zárva vannak, ez a szabály az egyik legfontosabb, amit fizetés előtt meg kell erősíteni az értékeléshez.

Adózik-e másként a kripto kereskedésből származó profitmegosztás, mint más eszközökből?

Általában nem — az eszköz, amellyel kereskedett, általában nem változtatja meg a jövedelem jellegét. A profitmegosztás egy szerződéses kifizetés a cégtől a célok eléréséért, ezért általában önfoglalkoztatói vagy egyéb jövedelemként kezelik, nem tőkepiaci nyereségként egy kripto birtoklásánál, mivel Ön soha nem birtokolta az érmét. Ez országonként változik, ezért kérje ki a helyi adószakértő véleményét a helyes kezelésről.