Проп-фирмы, предлагающие Synthetic Indices торговлю

Что означают синтетические индексы в рамках проп-трейдинг-челленджа

Синтетические индексы — это особый класс активов, популяризированный небольшим числом поставщиков деривативов. В отличие от валютных пар, фондовых индексов или товаров, они не привязаны к какой-либо реальной бирже или базовому рынку. Вместо этого они представляют собой алгоритмически сгенерированные ценовые ряды — основанные на опубликованной модели случайных чисел — разработанные для симуляции постоянной волатильности круглосуточно. Основные примеры — это индексы “Волатильность” (например, семейство с фиксированными процентами волатильности), индексы “Крах” и “Бум”, которые резко меняются в одном направлении в случайные интервалы, а также индексы “Шаг” и “Прыжок”. Поскольку ценовой поток создаётся искусственно, а не берётся из реального стакана заявок, эти инструменты торгуются 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, и они не имеют гэпов на новостях, при открытии в выходные или при объявлениях центральных банков.

Для проп-трейдинг-челленджа это важно по двум практическим причинам. Во-первых, фирмы из приведённого выше сравнения, которые поддерживают синтетические индексы, предоставляют вам актив, который продолжает движение, когда традиционные рынки закрыты — это полезно, если ваши торговые часы неудобны или вы просто хотите попытаться достичь цели по прибыли в выходные. Во-вторых, поведение синтетических индексов достаточно необычно, поэтому стратегия, проверенная на EUR/USD или US 500, не будет автоматически применима. Читателю следует рассматривать их как отдельную дисциплину, а не как взаимозаменяемую альтернативу форексу.

Какие проп-фирмы действительно предлагают их — и почему список короткий

Синтетические индексы по сути являются проприетарным продуктом одной экосистемы брокеров, поэтому только те проп-фирмы, чьё базовое обеспечение ликвидности подключено к этой экосистеме, могут их предлагать. Вот почему руководство, отфильтрованное по этому активу, возвращает более узкий список фирм, чем, например, фильтр по форексу или криптовалютам. При просмотре списка выше стоит проверить следующие моменты:

• Какие конкретные синтетические инструменты доступны — некоторые программы разрешают только индексы с низкой волатильностью, в то время как другие допускают Crash/Boom и более волатильные продукты, которые движутся намного быстрее.
• Какая платформа предлагается, поскольку синтетические индексы обычно торгуются на MetaTrader 5 или на собственной платформе провайдера, а не на MT4; убедитесь, что челлендж фирмы проводится на сборке, где эти символы доступны.
• Засчитывается ли торговля в выходные дни для оценки и как фирма рассчитывает дневной и общий просадочный лимит, когда рынок никогда не закрывается.

Это не регулируемая брокерская деятельность в традиционном смысле. Ритейл-проп-фирма продаёт вам платную оценку: вы платите единовременный (или подписочный) взнос, достигаете цели по прибыли в рамках правил просадки на симулированном счёте, и при прохождении получаете финансируемый счёт и договорную долю прибыли. В большинстве юрисдикций эти фирмы не являются лицензированными или контролируемыми финансовыми брокерами, нет схемы компенсации инвесторов за ваш взнос и нет сегрегации клиентских средств, поскольку вы не открывали брокерский счёт. Вашими реальными гарантиями служат прозрачность правил фирмы и история выплат, а не лицензия.

Риски, которые подстерегают трейдеров синтетических индексов

Самая большая ошибка — считать искусственную волатильность умеренной. Индексы с высокой волатильностью могут демонстрировать продолжительные движения без фундаментальной “причины” для отката, а продукты Crash/Boom специально созданы для резких однонаправленных всплесков в случайные моменты — которые могут пробить стоп-лосс или, что не менее опасно в оценке, за секунды вызвать срабатывание правила максимального дневного убытка. Важные моменты для оценки перед оплатой челленджа на этот актив:

• Чувствительность к просадке — постоянная волатильность означает, что ваш график капитала редко стоит на месте; строгие trailing stop или дневные лимиты просадки сложнее соблюдать, чем на спокойной сессии форекса.
• Размер позиции и стоимость тика — у синтетических индексов свои спецификации контрактов и минимальные размеры лота; один и тот же лот на золоте может означать совершенно разный риск на индексе волатильности.
• Спред и издержки исполнения — они уже включены в синтетическую цену; при высокочастотной стратегии эти издержки накапливаются и уменьшают буфер между вами и целью.
• Соответствие правилам — некоторые фирмы ограничивают или запрещают тактики охоты за всплесками (мартингейл, сетка, удержание позиций во время известного события Crash), которые трейдеры склонны применять на этих инструментах. Ознакомьтесь с пунктом о запрещённых стратегиях, прежде чем считать, что ваша стратегия разрешена.

Как сравнивать фирмы по этому активу

Поскольку набор инструментов узок, различия между фирмами выше в основном касаются контрактных условий, а не доступа. Разумные критерии сравнения включают широту разрешённых синтетических символов, размер дневной и общей просадки относительно волатильности выбранного индекса, долю прибыли, которую вы сохраняете на финансируемом счёте, частоту выплат и доступные способы вывода, а также наличие минимального времени удержания или ограничений по новостям/выходным, которые могут конфликтовать с круглосуточным активом. Предпочитайте фирмы, публикующие полный свод правил и имеющие видимую, стабильную историю выплат финансируемым трейдерам, а не те, которые привлекают только низкой стартовой платой. Дешёвый челлендж на активе, который вы не можете надёжно торговать в рамках правил, — самый дорогой из всех.

Часто задаваемые вопросы

Могу ли я пройти проп-трейдинг-челлендж, торгуя только синтетическими индексами?

Да, если фирма указывает синтетические индексы как разрешённые инструменты, вы можете попытаться и пройти всю оценку, торгуя только ими. Убедитесь в правилах, что они не исключены из финансируемой фазы и что нет минимального количества торговых дней, заставляющего вас переходить на другие рынки. Поскольку эти индексы торгуются круглосуточно, некоторые трейдеры считают их удобными для достижения цели в удобное время, но волатильность делает дисциплину по просадке решающим фактором.

Почему так мало проп-фирм предлагают синтетические индексы?

Синтетические индексы — это проприетарный продукт конкретной брокерской экосистемы, а не инструменты, торгуемые на публичных биржах. Проп-фирма может их предлагать только если её базовое обеспечение ликвидности и платформа подключены к этой экосистеме, поэтому выбор естественно уже, чем для форекса или криптовалют. Приведённое выше сравнение уже отфильтровало фирмы, которые действительно поддерживают этот актив.

Регулируются ли проп-фирмы, торгующие синтетическими индексами?

В большинстве случаев нет, не как брокеры. Вы покупаете услугу оценки и торгуете симулированным счётом, поэтому в большинстве стран проп-фирма не имеет лицензии финансового регулятора, нет схемы компенсации за ваш взнос и нет сегрегации клиентских средств. Провайдер может направлять поток через регулируемого брокера за кулисами, но ваши отношения — с проп-фирмой на её условиях. Оценивайте эти фирмы по прозрачности правил и проверяемой истории выплат, а не по лицензии.

Засчитывается ли торговля в выходные на синтетических индексах для моей оценки?

Это зависит от фирмы. Поскольку синтетические индексы работают круглосуточно, некоторые программы учитывают сделки и прибыль в выходные как обычно, в то время как другие замораживают определённые правила или пересчитывают просадку иначе вне обычных рыночных часов. Проверьте, как фирма определяет сброс дневного убытка и подсчёт торговых дней для актива, который никогда не закрывается, прежде чем рассчитывать на выходные сессии для достижения цели.