Prop cégek, amelyek Synthetic Indices kereskedést kínálnak

Mit jelentenek a szintetikus indexek egy prop-cég kihívásán belül

A szintetikus indexek egy jellegzetes eszközosztály, amelyet néhány derivatív szolgáltató népszerűsített. Ellentétben a forex párokkal, részvényindexekkel vagy árucikkekkel, nem kötődnek valós tőzsdéhez vagy alapterülethez. Ehelyett algoritmikusan generált árfolyam-sorozatok, amelyeket egy közzétett véletlenszám-modell hajt — céljuk a folyamatos volatilitás szimulálása a nap 24 órájában. A legismertebb példák a „Volatilitás” indexek (például a fix volatilitás százalékokkal forgalmazott család), a „Crash” és „Boom” indexek, amelyek véletlenszerű időközönként egy irányba hirtelen megugranak, valamint a „Step” és „Jump” indexek. Mivel az árfolyam-adat nem élő megbízáskönyvből származik, hanem gyártott, ezek az eszközök a hét minden napján, napi 24 órában kereskedhetők, és nem mutatnak rést hírek, hétvégi nyitások vagy jegybanki bejelentések miatt.

Egy prop-cég értékelésénél ez két gyakorlati szempontból fontos. Először is, a fent említett cégek, amelyek támogatják a szintetikus indexeket, olyan eszközt kínálnak, amely a hagyományos piacok zárva tartása alatt is mozog — hasznos, ha az Ön kereskedési órái kényelmetlenek vagy egyszerűen csak hétvégén szeretne profitcélt elérni. Másodszor, a szintetikus indexek viselkedése elég szokatlan ahhoz, hogy egy EUR/USD vagy US 500-on validált stratégia nem feltétlenül alkalmazható automatikusan. Az olvasónak saját fegyelmezettségként kell kezelnie őket, nem pedig forexhez hasonló helyettesítőként.

Mely prop-cégek kínálják valójában őket — és miért rövid a lista

A szintetikus indexek lényegében egy brókeri ökoszisztéma saját termékei, ezért csak azok a prop-cégek kínálhatják őket, amelyek mögöttes likviditási megállapodása ehhez az ökoszisztémához kapcsolódik. Ezért egy ilyen eszközre szűrt útmutató szűkebb cégek körét adja vissza, mint például egy forex vagy kripto szűrő. Amikor átnézi a fenti listát, az ellenőrizendő releváns pontok a következők:

• Mely konkrét szintetikus eszközök jogosultak — egyes programok csak az alacsonyabb volatilitású indexeket engedélyezik, míg mások a Crash/Boom és a gyorsabban mozgó, magasabb volatilitású termékeket is megengedik.
• A kínált platform, mivel a szintetikus indexeket általában MetaTrader 5-ön vagy a szolgáltató saját platformján kereskedik, nem pedig MT4-en; erősítse meg, hogy a cég kihívása olyan verzión fut, amely felsorolja ezeket a szimbólumokat.
• Számít-e a hétvégi kereskedés az értékelésbe, és hogyan kezeli a cég a napi és összesített veszteségszámítást, amikor a piac soha nem zár.

Ezek nem szabályozott brókeri tevékenységek a hagyományos értelemben. Egy retail prop-cég fizetős értékelést kínál: egyszeri (vagy előfizetéses) díjat fizet, bizonyítja a profitcélt a veszteségszabályokon belül egy szimulált számlán, és a sikeres teljesítés után finanszírozott számlát és szerződéses profitrészesedést kap. A legtöbb joghatóságban ezek a cégek nem engedélyezett vagy felügyelt pénzügyi brókerek, nincs befektetői kártalanítási rendszer a díja mögött, és nincs ügyfélpénz-szegregáció, mert nem nyitott brókerszámlát. A cég saját szabálytranszparenciája és kifizetési múltja a valódi védelme, nem pedig egy engedély.

A kockázati jellemzők, amelyek meglepik a szintetikus index kereskedőket

A legnagyobb hiba, ha a gyártott volatilitást szelídnek tekintik. A magas volatilitású indexek tartós mozgásokat produkálhatnak anélkül, hogy alapvető „ok” lenne a visszaesésre, és a Crash/Boom termékeket kifejezetten arra tervezték, hogy véletlenszerűen éles, egyirányú ugrást hozzanak létre — ami átszakíthat egy stopot vagy, az értékelésben ugyanolyan károsan, másodpercek alatt aktiválhat egy maximális napi veszteség szabályt. Fontos szempontok, mielőtt befizet egy kihívási díjat erre az eszközre:

• Veszteségérzékenység — a folyamatos volatilitás miatt az egyenleggörbéje ritkán áll meg; egy szoros trailing vagy napi veszteségkorlát betartása itt nehezebb, mint egy nyugodt forex szakaszon.
• Pozícióméretezés és tick érték — a szintetikus indexeknek saját szerződéses specifikációik és minimális lotméreteik vannak; ugyanaz a lot, amit aranyon keresked, nagyon eltérő kockázatot jelenthet egy volatilitás indexen.
• Spread és végrehajtási költségek — ezek beépülnek a szintetikus árba; egy magas frekvenciájú stratégiánál felhalmozódnak és csökkentik a cél és Ön közötti puffert.
• Szabályalkalmasság — egyes cégek korlátozzák vagy tiltják azokat a kiugrásvadász taktikákat (martingale, grid, ismert Crash eseményen való tartás), amelyeket a kereskedők kísértésbe esnek ezekkel az eszközökkel kapcsolatban. Olvassa el a tiltott stratégiák záradékát, mielőtt feltételezi, hogy az Ön előnye megengedett.

Hogyan hasonlítsa össze a cégeket ezen az eszközön

Mivel az eszközkészlet szűk, a fenti cégek közötti különbségek inkább szerződésiek, mint hozzáférési jellegűek. Ésszerű összehasonlítási szempontok közé tartozik a megengedett szintetikus szimbólumok szélessége, a napi és összesített veszteség mérete a választott index volatilitásához viszonyítva, a profitmegosztás, amelyet egy finanszírozott számlán megtart, a kifizetések gyakorisága és a felvételi lehetőségek, valamint hogy a cég előír-e minimális tartási időt vagy hírek/hétvégi korlátozásokat, amelyek ütköznek egy 24/7 eszközzel. Előnyben részesítse azokat a cégeket, amelyek közzéteszik teljes szabálykönyvüket és látható, következetes kifizetési múltjuk van a finanszírozott kereskedők számára, ahelyett, hogy csak alacsony díjjal versenyeznének. Egy olcsó kihívás olyan eszközön, amelyet nem lehet megbízhatóan a szabályok szerint kereskedni, a legdrágább fajta.

Gyakran ismételt kérdések

Át tudok menni egy prop-cég kihíváson kizárólag szintetikus indexekkel kereskedve?

Igen, ha a cég felsorolja a szintetikus indexeket jogosult eszközként, megpróbálhatja és teljesítheti az egész értékelést kizárólag velük. Erősítse meg a szabálykönyvben, hogy nem zárják ki őket a finanszírozott szakaszból, és nincs minimális kereskedési napkövetelmény, amely más piacokra kényszerítené. Mivel ezek az indexek a nap 24 órájában kereskedhetők, egyes kereskedők kényelmesnek találják őket a saját időbeosztásuk szerinti cél eléréséhez — de a volatilitás miatt a veszteségszabályozás döntő tényező.

Miért kínál ilyen kevés prop-cég szintetikus indexeket?

A szintetikus indexek egy adott brókeri ökoszisztéma saját termékei, nem pedig nyilvános tőzsdéken jegyzett eszközök. Egy prop-cég csak akkor kínálhatja őket, ha a mögöttes likviditási és platformmegállapodása kapcsolódik ehhez az ökoszisztémához, ezért a mezőny természetesen kisebb, mint a forex vagy kripto esetében. A fenti összehasonlítás már szűri azokat a cégeket, amelyek valóban támogatják az eszközt.

Szabályozottak a szintetikus indexeket kínáló prop-cégek?

Általában nem, nem brókerként. Ön egy értékelési szolgáltatást vásárol és egy szimulált számlán kereskedik, így a legtöbb országban nincs pénzügyi szabályozói engedély a prop-cégre, nincs díjfedezeti kártalanítási rendszer, és nincs elkülönített ügyfélpénz. A szolgáltató mögött állhat egy szabályozott bróker, de az Ön kapcsolata a prop-céggel a saját feltételei szerint történik. Ezeket a cégeket a szabálytranszparencia és az igazolható kifizetési múlt alapján ítélje meg, ne engedély alapján.

Számít-e a hétvégi kereskedés a szintetikus indexeken az értékelésemhez?

Ez a cégtől függ. Mivel a szintetikus indexek 24/7 futnak, egyes programok normálisan számolják a hétvégi kereskedéseket és profitokat, míg mások bizonyos szabályokat befagyasztanak vagy másként számolják a veszteséget a hagyományos piacnyitási időn kívül. Ellenőrizze, hogyan definiálja a cég a napi veszteség visszaállítását és a kereskedési napok számát egy soha nem záró eszköz esetén, mielőtt a hétvégi szakaszokra támaszkodna a cél eléréséhez.