प्रॉप फर्मों की पेशकश Commodities ट्रेडिंग

प्रॉप-फर्म मूल्यांकन के अंदर कमोडिटी ट्रेडिंग का क्या मतलब होता है

जब एक फंडेड-ट्रेडर प्रोग्राम कमोडिटीज़ को ट्रेडेबल एसेट क्लास के रूप में सूचीबद्ध करता है, तो इसका मतलब है कि चुनौती पास करने के बाद आपको जो सिम्युलेटेड खाता मिलता है, वह आपको भौतिक वस्तुओं से जुड़े उपकरणों में पोजीशन लेने की अनुमति देता है — सबसे आम तौर पर सोना, चांदी, कच्चा तेल (WTI और ब्रेंट), और कभी-कभी प्राकृतिक गैस, तांबा, या कृषि उत्पाद। लगभग सभी रिटेल प्रॉप फर्मों में ये मूल भौतिक अनुबंध नहीं होते बल्कि CFDs या स्पॉट-स्टाइल उपकरण होते हैं जो संबंधित फ्यूचर्स मार्केट से मूल्य निर्धारण करते हैं, इसलिए आप कीमत की चाल पर सट्टा लगा रहे होते हैं न कि कभी डिलीवरी लेने पर। ऊपर तुलना में शामिल सभी फर्म किसी न किसी रूप में कमोडिटीज़ को एक्सपोज़ करते हैं, लेकिन सटीक बास्केट काफी भिन्न होता है: कुछ केवल कीमती धातुएं और एकल तेल प्रतीक प्रदान करते हैं, जबकि अन्य व्यापक ऊर्जा और धातु लाइनअप रखते हैं।

महत्वपूर्ण बात यह समझना है कि यह अभी भी सिम्युलेटेड खाते पर कौशल का भुगतान किया गया मूल्यांकन है। आप एक चुनौती खरीदते हैं, बिना ड्रॉडाउन नियमों का उल्लंघन किए लाभ लक्ष्य तक पहुंचते हैं, और फिर फर्म आपको एक फंडेड (अभी भी आमतौर पर सिम्युलेटेड) खाता ट्रेड करने देती है और आपके रणनीति द्वारा उत्पन्न लाभ का हिस्सा देती है। चाहे आप कमोडिटीज़, सूचकांक, या फॉरेक्स ट्रेड करें, संविदात्मक संबंध समान होता है — और वास्तविकता भी कि इनमें से अधिकांश फर्म आपके देश में लाइसेंस प्राप्त ब्रोकर्स नहीं हैं और कोई निवेशक-क्षतिपूर्ति योजना प्रदान नहीं करते।

क्यों कमोडिटीज़ चुनौती नियमों के तहत अलग व्यवहार करती हैं

कमोडिटीज़ एक स्थिर ड्रॉडाउन सीमा के खिलाफ ट्रेड करने के लिए सौम्य एसेट क्लास नहीं हैं, और यहीं कई मूल्यांकन चुपचाप जीते या खोए जाते हैं। कुछ विशेष गुण यहां महत्वपूर्ण हैं:

• मूलभूत कारकों के आसपास अस्थिरता का समूह बनना। सोना ब्याज दर निर्णयों, मुद्रास्फीति के आंकड़ों, और जोखिम-रहित घटनाओं पर तीव्र प्रतिक्रिया करता है; तेल इन्वेंटरी रिपोर्ट, OPEC निर्णयों, और भू-राजनीतिक सुर्खियों पर चलता है। एक एकल निर्धारित रिलीज एक इतना बड़ा कैंडल बना सकता है कि यदि आपकी पोजीशन शांत बाजारों के लिए आकारित है तो यह दैनिक-हानि सीमा को पार कर सकता है।
• चौड़े स्प्रेड और परिवर्तनीय लागतें। कमोडिटी उपकरणों में अक्सर प्रमुख फॉरेक्स जोड़ों की तुलना में चौड़े स्प्रेड होते हैं, और यह लागत उस सिम्युलेटेड बैलेंस से घटाई जाती है जिसके खिलाफ फर्म आपका मूल्यांकन करती है। एक तंग लाभ लक्ष्य पर, केवल स्प्रेड ही एक महत्वपूर्ण बाधा हो सकता है।
• रात भर और रोलओवर का व्यवहार। क्योंकि ये उपकरण फ्यूचर्स से व्युत्पन्न होते हैं, फर्म स्वैप, फाइनेंसिंग, या आवधिक रोल को संभालने में भिन्न होते हैं। कुछ होल्डिंग लागत लगाते हैं जो बहु-दिवसीय पोजीशनों को कम करती हैं — यदि आपकी कमोडिटी में बढ़त स्विंग ट्रेडिंग है न कि इंट्राडे तो यह प्रासंगिक है।
• गैपिंग और सत्र विराम। तेल और धातुएं सप्ताहांत या सत्रों के बीच गैप कर सकती हैं। यदि कोई फर्म स्थिर अधिकतम ड्रॉडाउन लागू करता है बजाय ट्रेलिंग के, तो सप्ताहांत गैप आपको प्रतिक्रिया देने से पहले ही नुकसान में डाल सकता है।

ये विशेषताएँ बताती हैं कि नियम सेट उतना ही महत्वपूर्ण है जितना कि एसेट की उपलब्धता। यदि कोई फर्म कमोडिटीज़ का विज्ञापन करता है लेकिन उसकी दैनिक-हानि सीमा सामान्य सोने की सीमा में टिकने के लिए बहुत तंग है, या यदि वह उच्च प्रभाव वाले समाचारों के दौरान पोजीशन होल्डिंग को प्रतिबंधित करता है जो आप वास्तव में ट्रेड करना चाहते हैं, तो वह आपके लिए बेकार है।

कमोडिटी एक्सेस पर फर्मों की तुलना करते समय क्या जांचें

कमोडिटीज़ सूचीबद्ध करना केवल शीर्षक है। जब आप ऊपर दी गई फर्मों के माध्यम से काम करते हैं, तो विपणन से परे देखें और विशिष्टताओं की पुष्टि करें:

• सटीक प्रतीक सूची और अनुबंध आकार — क्या इसमें वे धातुएं और ऊर्जा उत्पाद शामिल हैं जिन्हें आप वास्तव में ट्रेड करते हैं, और एक लॉट की डॉलर में कीमत क्या है? कमोडिटी लॉट आकार फर्मों के बीच व्यापक रूप से भिन्न होते हैं।
• समाचार ट्रेडिंग और सप्ताहांत होल्डिंग नियम — कुछ फर्म प्रमुख आर्थिक रिलीज के दौरान या सप्ताहांत में पोजीशन होल्डिंग को मना करते हैं, जो सीधे सामान्य कमोडिटी रणनीतियों को प्रभावित करता है।
• ड्रॉडाउन प्रकार — स्थिर बनाम ट्रेलिंग अधिकतम ड्रॉडाउन यह बदलता है कि आप कमोडिटी की अस्थिरता को सहन करते हुए कितना स्थान रखते हैं जबकि अभी भी लाभ में हैं।
• कमोडिटीज़ पर प्रदान किया गया लीवरेज — धातुओं और ऊर्जा पर खरीद शक्ति अक्सर फॉरेक्स की तुलना में कम होती है। केवल शीर्षक आंकड़े पर निर्भर न रहें, बल्कि प्रति-एसेट लीवरेज की पुष्टि करें।
• तेज चालों पर स्लिपेज और निष्पादन — हाल के भुगतान और निष्पादन रिपोर्ट पढ़ें जो असली ट्रेडरों से आई हों, क्योंकि यही वह जगह है जहां पतली डेमो फीड दिखती है।

कमोडिटी पोजीशनों पर लीवरेज, आकार और जोखिम

प्रॉप फर्म आमतौर पर एक शीर्षक लीवरेज उद्धृत करती हैं, लेकिन कमोडिटीज़ अक्सर मुद्रा जोड़ों की तुलना में कम सीमा पर सीमित होती हैं क्योंकि उनकी अस्थिरता अधिक होती है। एक व्यावहारिक परिणाम: तेल में समान नाममात्र एक्सपोजर आपके खरीद शक्ति के अधिक हिस्से को बांधता है बनाम समकक्ष फॉरेक्स ट्रेड, और एक पॉइंट मूव की डॉलर वैल्यू बड़ी और कम सहज होती है। कई ट्रेडर कमोडिटी-भारी चुनौतियाँ इसलिए फेल हो जाते हैं क्योंकि उनकी दिशा गलत नहीं होती, बल्कि वे सोने के ट्रेड को EUR/USD की तरह आकार देते हैं और एक सामान्य 1% इंट्राडे स्विंग उनके दैनिक आवंटन को मिटा देता है।

चूंकि खाता सिम्युलेटेड है और फर्म अपने स्वयं के फंड से लाभ विभाजन देती है, फर्म के पास ऐसे नियम सेट करने के लिए हर प्रोत्साहन होता है जो लापरवाह आकार को छानते हैं। ड्रॉडाउन सीमाओं को एक कठोर जोखिम ढांचे के रूप में मानें न कि बाधा के रूप में: ऐसी स्थिति लें कि आपके चुने हुए कमोडिटी में एक सामान्य प्रतिकूल सत्र आपके दैनिक सीमा का एक छोटा अंश ही खर्च करे, और आप मूल्यांकन में इतने लंबे समय तक बने रहेंगे कि आपकी बढ़त दिख सके।

नियामक और भुगतान वास्तविकता

ऊपर दी गई कमोडिटी एक्सपोजर मूल संरचना को नहीं बदलती: आप एक कंपनी से मूल्यांकन सेवा खरीद रहे हैं जो अधिकांश न्यायक्षेत्रों में नियंत्रित ब्रोकर्स नहीं है और कोई क्लाइंट-मनी पृथक्करण या क्षतिपूर्ति कवरेज प्रदान नहीं करती। फर्म के अपने प्रकाशित नियम, फंडेड ट्रेडरों को वास्तव में भुगतान करने का इतिहास, और कमोडिटी निष्पादन को संभालने की पारदर्शिता आपकी असली सुरक्षा हैं। शुल्क देने से पहले, लाभ विभाजन, भुगतान आवृत्ति और विधियों की पुष्टि करें, और हाल के, लगातार प्रमाण खोजें कि विशेष रूप से कमोडिटी ट्रेड करने वाले ट्रेडरों को भुगतान किया जा रहा है — केवल फॉरेक्स ट्रेडरों को नहीं।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

क्या मैं वास्तव में प्रॉप फर्म के माध्यम से भौतिक सोना या तेल ट्रेड कर सकता हूँ?

नहीं। लगभग सभी रिटेल प्रॉप फर्म आपको CFD या स्पॉट-स्टाइल उपकरण देते हैं जो मूल फ्यूचर्स या स्पॉट मार्केट से मूल्य निर्धारण करते हैं, एक सिम्युलेटेड खाते पर। आप मूल्य चाल से लाभ या हानि कमाते हैं और कभी भी कोई भौतिक कमोडिटी प्राप्त नहीं करते। ऊपर तुलना में शामिल फर्म इसी तरह काम करती हैं।

क्या कमोडिटीज़ के साथ चुनौती पास करना फॉरेक्स की तुलना में कठिन है?

स्वाभाविक रूप से नहीं, लेकिन वे कड़े जोखिम प्रबंधन की मांग करते हैं। सोना, तेल, और अन्य कमोडिटीज़ निर्धारित डेटा और भू-राजनीतिक समाचारों के आसपास तीव्र रूप से हिल सकते हैं, और स्प्रेड अक्सर चौड़े होते हैं, इसलिए फॉरेक्स अस्थिरता के लिए आकारित पोजीशन जल्दी से दैनिक-हानि सीमा को पार कर सकती है। उपकरण की वास्तविक सीमा के अनुसार पोजीशन आकार समायोजित करना मुख्य अंतर है।

क्या प्रॉप फर्म समाचार घटनाओं के आसपास कमोडिटी ट्रेडिंग को प्रतिबंधित करते हैं?

कई करते हैं। कुछ फर्म उच्च प्रभाव वाले रिलीज के दौरान पोजीशन खोलने या होल्ड करने से मना करते हैं, और कुछ सप्ताहांत में होल्डिंग को प्रतिबंधित करते हैं — ये दोनों इन्वेंटरी रिपोर्ट, दर निर्णय, या OPEC सुर्खियों पर आधारित कमोडिटी रणनीतियों को प्रभावित करते हैं। हमेशा फर्म के विशिष्ट नियम पढ़ें इससे पहले कि आप मान लें कि समाचार-चालित कमोडिटी दृष्टिकोण की अनुमति है।

क्या कमोडिटीज़ पर लीवरेज मुद्रा जोड़ों के समान होता है?

आमतौर पर नहीं। फर्म अक्सर धातुओं और ऊर्जा पर लीवरेज को प्रमुख फॉरेक्स जोड़ों की तुलना में कम सीमा पर सीमित करते हैं क्योंकि अस्थिरता अधिक होती है, और मूल्य चाल की डॉलर वैल्यू बड़ी होती है। आप जिन विशिष्ट कमोडिटीज़ को ट्रेड करने का इरादा रखते हैं उनके लिए प्रति-एसेट लीवरेज और अनुबंध आकार की पुष्टि करें, केवल शीर्षक आंकड़े पर निर्भर न रहें।