Daha Fazla $5M Fonlama Sunan Prop Şirketleri

Bir prop firmada “5 milyon dolardan fazla fonlama” aslında ne anlama gelir

Proprietary tradingde, başlıkta belirtilen fonlama rakamı, bir traderın değerlendirmeyi geçtikten sonra yönetebileceği simüle edilmiş hesap büyüklüğüdür — traderın kendi aracı kurum hesabına yatırılan nakit değildir. “5 milyon dolardan fazla” fonlama sunan bir firma, fonlanan traderın perakende prop spektrumunun üst sınırında alım gücüyle işlem yapmasına izin verir. Kritik olarak, bu 5 milyon dolar neredeyse her zaman demo veya simüle edilmiş bir sunucuda durur: trader bir kar hedefi kanıtlar ve zarar limitleri içinde kalır, firma ise simüle edilen bakiyenin ürettiği kazançlar üzerinden kar payı öder. Sermaye, traderın sahip olduğu veya bakiye olarak çekebileceği para değil, platformda bir sayı olarak ifade edilen firmanın risk bütçesidir.

Bu modelin en çok yanlış anlaşılan kısmı budur. 5 milyon dolarlık bir tavanı aşmak, traderın kaybedebileceği 5 milyon doları olduğu anlamına gelmez; bu, firmanın gerçekleşen performansın daha büyük bir nominal hesaba karşı ölçeklenmesine izin vermeye istekli olduğu anlamına gelir, genellikle bu büyüklüğe ilk günden değil, aşamalı ölçeklendirme planlarıyla ulaşılır. Yukarıdaki karşılaştırmadaki 5 milyon dolar üstü ilanları, yüksek hacimli, iyi sermayelendirilmiş traderlara olan iştahı gösterir — 5 milyon dolarlık bir banka havalesi sözü vermez.

5 milyon dolar üstü tavan kimin için uygundur — ve kimin için değildir

5 milyon doların üzerindeki bir tavan oldukça dar bir gruba uygundur. Stratejisi büyüklüğü kayma olmadan absorbe edebilen, zaten birden fazla hesap veya büyük lotlarla işlem yapan ve alt seviyeleri geçtikten sonra ölçeklendirme durmasın isteyen tutarlı bir trader için gerçekten faydalıdır. Bu trader için 5 milyon dolarlık bir tavan ile 200 bin dolarlık bir tavan arasındaki fark, yan gelir ile anlamlı şekilde bileşik getiri sağlayabilecek bir pozisyon arasındaki farktır.

Çoğu yeni başlayan için yanlış hedeftir. Bir ölçeklendirme merdiveninin en üstüne ulaşmak genellikle aylarca uyumlu işlem gerektirir ve en büyük simüle edilmiş hesaplar neredeyse her zaman en sıkı davranış kurallarıyla gelir: daha sıkı tutarlılık gereksinimleri, günlük riskin yüzde olarak daha düşük olması ve karın nasıl yapıldığına daha yakın inceleme. Henüz işlem yapmaya hazır olmadığınız büyük bir başlangıç hesabı için daha fazla ödeme yapmak yaygın ve pahalı bir hatadır.

• Uygun eğer büyük ölçekte kanıtlanmış bir avantajınız varsa, sık işlem yapıyorsanız ve hızlı bir ödeme yerine uzun vadeli ölçeklendirme alanı istiyorsanız.
• Uygun değil eğer hala bir stratejiyi doğruluyorsanız, küçük büyüklükte işlem yapıyorsanız veya kurallardan çok büyük rakamın cazibesine kapılıyorsanız.
• Kontrol etmeye değer 5 milyon dolarlık rakamın başlangıç hesabı mı yoksa çok aşamalı bir ölçeklendirme planının tavanı mı olduğu — çünkü bunlar çok farklı tekliflardır.

5 milyon dolar üstü, alt ve üst seviyelerle nasıl karşılaştırılır

Fonlama rakamı ancak bağlam içinde anlamlıdır. Çoğu perakende prop değerlendirmesi bu seviyenin çok altında kümelenir ve seviyeler arasındaki sıçramalar, yeni başlayanların beklediğinden daha fazla ekonomik değişiklik yaratır.

• 25 bin dolar–200 bin dolar giriş bandıdır. Denemesi ucuzdur, ölçeklendirmesi affedicidir ve fonlanan traderların ezici çoğunluğunun aslında işlem yaptığı yerdir. Dolar cinsinden zarar küçük olduğundan, tek bir kötü seans hesabı hızla sonlandırır.
• 200 bin dolar–1 milyon dolar ara banttır, genellikle hesapların birleştirilmesi veya bir-iki ölçeklendirme adımının tamamlanmasıyla ulaşılır. Risk kuralları sıkılaşır ve firma tutarlılığa daha fazla dikkat etmeye başlar.
• 5 milyon dolar üstü perakende pazarın zirvesidir. Daha büyük nominal büyüklük, sabit yüzde zarar limitinin çok daha büyük bir dolar tamponuna dönüşmesi anlamına gelir, ancak firmalar bu riski daha sıkı kurallarla, daha yavaş ölçeklendirme ile ve bazen döngü başına sınırlandırılmış ödeme miktarlarıyla dengeler, böylece tek bir büyük çekilme karşısında asla aşırı maruz kalmazlar.

İnce bir nokta: daha büyük bir hesap otomatik olarak trader için daha karlı değildir, çünkü kar payınız ve gerçek işlem kaliteniz başlıkta belirtilen tavan rakamdan çok daha önemlidir. Güvenilir yürütme ile yüksek kar payı tutan bir trader, kötü bir kar payı veya büyüklükte sapma gösteren simüle edilmiş işlemlerle 5 milyon dolarlık bir hesaptan daha fazla kazanabilir. Yukarıdaki girdileri bu açıdan karşılaştırırken, fonlama rakamını kar payı, ödeme sıklığı ve zarar türü ile birlikte okuyun.

5 milyon dolar üstü bir programa yönelmeden önce doğrulanması gerekenler

Perakende prop firmaları, çoğu yargı alanında lisanslı veya denetlenen finansal aracı kurumlar olmadığından, genellikle yerel düzenleyici onayı, yatırımcı tazminat planı ve müşteri parası ayrımı yoktur — bir değerlendirme hizmeti satın alıyorsunuz, düzenlenmiş bir aracı kurum hesabı açmıyorsunuz. 5 milyon dolarlık seviyede bu daha önemli hale gelir, çünkü vaat edilen hesap ne kadar büyükse, firmanın kendi mali sağlamlığı ve ödeme disiplini kazançlarınızın arkasında duran tek şey olur. Firmanın yayımladığı kurallar ve fonlanan traderlara gerçekten ödeme yapma geçmişi ana güvence mekanizmanızdır.

1. 5 milyon doların nasıl ulaşıldığı — doğrudan hesap mı yoksa kilometre taşları olan bir ölçeklendirme planı mı ve gerçekçi ölçeklendirmenin ne kadar sürdüğü.
2. Büyüklükte zarar mekanikleri — limitin statik mi, takip eden mi yoksa gün sonu mu olduğu, çünkü büyük bir hesapta takip eden zarar, karları beklenenden daha hızlı kilitleyebilir.
3. Büyük hesaplara özgü ödeme koşulları — minimum döngü süresi, ödeme başına herhangi bir üst sınır ve büyük çekimlerin onurlandırıldığına dair belgelenmiş kanıtlar.
4. Demo ve canlı model — 5 milyon doların tamamen simüle edilmiş olup olmadığı ve firmanın ödemeleri nasıl finanse ettiği, çünkü bu kime gerçekten bağlı olduğunuzu belirler.
5. Kar payı ve ücretler — gerçek alınan yüzde ve üst seviyenin daha yüksek bir değerlendirme ücreti veya sıfırlama maliyeti taşıyıp taşımadığı.

Sıkça sorulan sorular

“5 milyon dolardan fazla fonlama” gerçek 5 milyon dolar alacağım anlamına mı geliyor?

Hayır. Perakende prop modelinde 5 milyon dolar neredeyse her zaman yönetebileceğiniz simüle edilmiş hesap büyüklüğüdür. Bu hesabın ürettiği kazançlar üzerinden sözleşmeli kar payı kazanırsınız; 5 milyon doların kendisine sahip olmazsınız veya çekmezsiniz.

5 milyon dolarlık bir hesap daha küçük bir hesaptan daha mı zor elde edilir?

Genellikle evet. En üst seviye tavanlar genellikle zaman içinde sürdürülebilir, kurallara uygun performans gerektiren ölçeklendirme planlarıyla ulaşılır ve en sıkı tutarlılık ve risk gereksinimlerine sahiptir. Birçok trader için daha küçük başlayıp bu aralığa ölçeklendirmek daha faydalıdır.

5 milyon dolardan fazla fonlama sunan bir firma daha fazla sermayeye sahip olduğu için daha mı güvenlidir?

Zorunlu değil. Büyük bir ilan edilen tavan, düzenleme veya mali sağlamlık hakkında hiçbir şey söylemez ve bu firmalar genellikle tazminat planları olan denetlenen aracı kurumlar değildir. Firmanın belgelenmiş ödeme geçmişi ve şeffaf kuralları, sunulan rakamın büyüklüğünden çok daha iyi güvenlik göstergeleridir.

Gerçekten 5 milyon dolarlık bir hesapta daha küçük bir hesaptan daha fazla kazanacak mıyım?

Ancak stratejiniz gerçekten ölçekleniyorsa ve şartlar iyiyse. Kar payınız, ödeme sıklığınız, zarar türünüz ve büyüklükteki işlem kaliteniz genellikle alınan net kazancı başlıkta belirtilen tavan rakamdan daha fazla etkiler, bu yüzden daha iyi şartlara sahip küçük bir hesap, daha büyük bir hesaptan daha fazla kazandırabilir.